Reprise hebdomadaire:
Le matériel électrique et les nouvelles sources d’énergie ont chuté de 3,10% cette semaine, soit 1,22 point de pourcentage de moins que le marché. Dans l’ensemble, l’indice composite de Shanghai a chuté de 0,52%, Shanghai et Shenzhen 300 de 1,87% et Gem de 3,92%. Dans le Sous – secteur du matériel électrique, le matériel électrique a chuté de 1,14%, l’énergie éolienne de 0,03% et le photovoltaïque de 3,07%.
Photovoltaïque:
1. On s’attend à ce que la production de silicium augmente légèrement de 3% d’une année sur l’autre en juin et que la pénurie d’offre et de demande continue de soutenir le prix du silicium. Selon les statistiques de la Direction générale de l’industrie du silicium, le prix du silicium s’est stabilisé, principalement en raison de l’absence de nouvelles commandes. En mai 2022, la production de silicium était d’environ 62 200 tonnes (une légère augmentation de 7,2% par rapport à l’année précédente). On estime que l’augmentation de la production de silicium par rapport à l’année précédente n’est que de 3% et que la pénurie globale d’offre et de demande de silicium se poursuivra. Dans le contexte des prix élevés de toutes sortes de matières premières en amont (silicium, particules EVA, soude), la chaîne industrielle principale a une certaine pression sur les bénéfices. Selon les données pvinfolink, les prix des plaquettes de silicium, des plaquettes de batterie et des composants se sont stabilisés cette semaine. Entre – temps, Le terminal a vu l’humeur augmenter sous le prix élevé de 500W + 1,95 yuan / W, et une partie des commandes de rétroaction des ventes n’ont pas été en bon état. On s’attend à ce que les prix des composants augmentent davantage en juin.
2. Après la guerre russo – ukrainienne, la nouvelle transformation énergétique de l’europe s’est accélérée et la stratégie énergétique « repowereu» a été officiellement mise en œuvre. Le 18 mai, l’UE a officiellement publié la stratégie « repowereu» et la stratégie de développement correspondante Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) L’installation photovoltaïque sur le toit sera progressivement mise en œuvre (l’installation photovoltaïque sur le toit sera obligatoire pour les nouveaux bâtiments résidentiels d’ici 2029). Le marché s’attendait déjà à ce que l’UE augmente l’échelle des installations photovoltaïques à l’avenir, et la mise en œuvre officielle de la stratégie indique également que l’échelle des installations photovoltaïques de l’UE devrait maintenir une croissance rapide à l’avenir (l’échelle des nouvelles installations photovoltaïques en 2020 – 2030 est d’environ 45 GW).
3. Investissement: (1) La situation du marché indien et de la Russie et de l’Ukraine est un facteur clé pour maintenir une bonne production photovoltaïque H1 et un bon volume d’expédition. En outre, la Chine a renforcé la construction d’immobilisations au cours du 2022q2 et la chaîne industrielle dans son ensemble diminuera après la libération de la capacité de production de silicium 2022h2. Longji Green Energy, Tongwei Co.Ltd(600438) On s’attend à ce que le prix des produits cycliques en amont (Q2 – Q3) atteigne un sommet, que la pression du côté des coûts commence à s’atténuer et que la pénurie structurelle d’offre et de demande entraîne une augmentation possible des prix de certains matériaux auxiliaires. Il est recommandé de mettre l’accent sur Flat Glass Group Co.Ltd(601865) et d’accorder une attention particulière à Il est recommandé de mettre en page le silicium granulaire, la grande taille, le GRV et la nouvelle technologie de recouvrement des tuiles afin de promouvoir l’amélioration continue des bénéfices d’un seul tuile, tandis que l’entreprise de plaquettes de silicium semi – conductrices connaît un développement rapide. Le prix élevé de l’énergie en Europe est favorable au bon prix des produits, et la marge de profit Q2 des entreprises européennes de stockage d’énergie domestique / photovoltaïque en mer est mise en page vers le haut, en mettant l’accent sur la recommandation Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) et en prêtant attention à Ginlong Technologies Co.Ltd(300763)
1. Le vent de mer de l’UE devrait augmenter fortement, la grande échelle des unités devrait continuer à s’accélérer et les bénéfices de l’industrie de l’énergie éolienne devraient être rétablis au cours du deuxième semestre de l’année à la suite de la baisse des prix de l’acier superposé. (1) Le “Sommet de l’énergie éolienne en mer du Nord” a eu lieu et les pays de l’UE se sont engagés à augmenter leur capacité installée d’énergie éolienne en mer à 65 GW d’ici 2030; Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) Selon les données de Wind, le 27 mai, le minerai de fer, l’acier fileté et les tôles d’épaisseur moyenne ont chuté de 7% / 11% / 5% par rapport au Sommet de 2022. La pression sur les coûts de la chaîne industrielle des éoliennes a été soulagée et la rentabilité devrait augmenter.
2. Investissement: (1) dans le cadre de la construction de brise de mer qui devrait dépasser les attentes et de la logique de remplacement domestique, il est recommandé de Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Dans le cadre de la logique de substitution nationale, prêter attention à Zhejiang Xcc Group Co.Ltd;(603667) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) ; Dans le cadre de la logique de réparation des bénéfices, il est recommandé de Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) et de prêter attention à Sany Heavy Energy (qui sera cotée).
Conseils sur les risques:
Les progrès accomplis dans la publication de la politique du paysage n’ont pas été à la hauteur des attentes; La reprise des prix des appels d’offres pour les éoliennes est inférieure aux prévisions et les prix des matières premières de la chaîne industrielle fluctuent; L’investissement dans le réseau électrique national et la construction de l’information sont inférieurs aux prévisions, ce qui entraîne un risque de blocage de l’atterrissage de la machine installée.
