Principaux points de vue
Le secteur a chuté de 2,2% la semaine dernière, légèrement en baisse. Nous maintenons notre point de vue précédent selon lequel l’évaluation actuelle de la plaque est à un niveau relativement faible au cours des dernières années, tandis que les épidémies de fin de semaine à Shanghai et à Beijing montrent une tendance positive à l’amélioration. Nous prévoyons qu’à l’avenir, avec le passage progressif de l’épidémie et la Mise en œuvre de politiques et de projets dans certains domaines, le marché structurel de la plaque d’ordinateur mérite d’être attendu.
Nous pensons que cette année, en tant que deuxième année du quatorzième plan quinquennal, de nombreux projets de construction de l’information et de la numérisation commenceront à être mis en oeuvre rapidement à partir de cette année. Combiné à l’environnement macroscopique de cette année, il est relativement favorable à l’administration numérique, au village numérique, à l’informatisation des entreprises centrales, à la construction d’immobilisations et à d’autres orientations. En outre, du point de vue de la commercialisation, l’Internet industriel, l’automobile intelligente et d’autres domaines ont une forte dynamique de croissance, qui mérite également l’attention des investisseurs.
La numérisation industrielle et la numérisation des entreprises centrales devraient s’accélérer. Le rapport de travail du Gouvernement fait référence à la « Promotion de la transformation numérique de l’industrie ». Nous croyons que les entreprises de sector – forme Internet de l’industrie méritent d’être soulignées, tandis que les entreprises centrales ont à la fois la force motrice de la transformation numérique et la capacité d’investissement numérique. Avec l’épidémie passée, le cycle de construction s’accélérera.
Certains domaines du Gouvernement numérique méritent notre attention. D’après l’expérience historique passée, la construction de l’information et de la numérisation par le Gouvernement entre progressivement dans la phase de promotion au niveau provincial et municipal. Nous pensons que les projets de gouvernement numérique inclus dans les projets nationaux d’enseignement supérieur, tels que la construction de la Chine 3D en direct, auront une meilleure promotion des politiques et une meilleure garantie de financement.
Les principales entreprises d’informatique en nuage ont fait l’objet d’un rappel relativement complet et les activités ont continué de progresser. Depuis le début de 2020, les évaluations des sociétés SaaS étrangères et des sociétés chinoises d’informatique en nuage ont fait l’objet d’une révision à la baisse en raison de la baisse du système d’évaluation du marché extérieur chinois. Nous pensons que les fondamentaux des entreprises concernées sont encore solides, que la deuxième courbe de croissance de certaines entreprises devrait commencer cette année, que le cours des actions a un bon attrait à l’heure actuelle et que les investisseurs devraient y prêter attention.
La « nouvelle technologie de l’information sur la construction urbaine » est à la fois un soutien à la croissance stable et à l’optimisation des moyens de subsistance. Le rapport de travail du Gouvernement propose la construction d’infrastructures municipales. Récemment, la NDRC organisera un projet pilote national de prévention et de contrôle des fuites, qui est la première fois que le Fonds financier central soutient la construction intelligente de l’eau locale. Nous pensons que le contrôle des fuites dans l’industrie de l’eau et la transformation intelligente des économies d’énergie dans l’industrie de l’approvisionnement en chaleur sont des éléments importants de la « nouvelle construction urbaine », et les entreprises concernées devraient accélérer le développement.
Proposition d’investissement et objet de l’investissement
Direction de la numérisation industrielle et de la numérisation des entreprises centrales: il est recommandé que les fournisseurs de sectorformes Internet industrielles Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613)
Digital Government and Digital Rural Area: Recommended Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) ( Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) , buy), recommended attention to Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188)
En ce qui concerne les principales entreprises d’informatique en nuage: il est recommandé de Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) ( Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , augmentation de participation) et de prêter attention à Glodon Company Limited(002410)
Nouveau domaine informatique de la construction urbaine: il est recommandé que le chef de file de l’intelligence de l’approvisionnement en eau 682296 (682296, achat), et il est recommandé de prêter attention aux principales entreprises de l’intelligence de l’approvisionnement en chaleur Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129)
Conseils sur les risques
La mise à niveau numérique des entreprises publiques n’a pas répondu aux attentes; La modernisation de la numérisation de l’industrie n’a pas répondu aux attentes; La transformation numérique des industries de l’électricité et du charbon n’a pas été aussi rapide que prévu.
