Principaux points de vue
Transport maritime: l’indice composite de la ccfi a augmenté de 1,8% d’une semaine à 3 190,95, dont 2 714,62 sur la route États – Unis – Ouest, en hausse de 4,5% d’une année sur l’autre, et 5 051,92 sur la route Europe, en hausse de 1,5% d’une année sur l’autre. Récemment, avec la suspension de l’équipe de contrôle de la navigation de l’Alliance et la reprise de la production à Shanghai, le taux de fret s’est stabilisé et a augmenté. L’industrie à court terme devrait recevoir la catalyse de la marée du volume de fret. À long terme, en raison de la prudence des armateurs Dans l’expansion de la capacité de transport au cours des 21 dernières années, l’offre et la demande de l’industrie continueront d’être mal appariées au cours des 22 à 23 prochaines années, et la rentabilité globale de l’industrie restera à un niveau élevé. L
Aéroport: Aviation: l’épidémie s’est progressivement dissipée dans toutes les régions, le volume des vols a repris de façon ordonnée et l’aviation est passée au fond de la vallée sombre. En outre, l’acide nucléique normalisé a amélioré la stabilité de la demande, la politique de sauvetage de l’aviation civile a été mise en place et la politique des « cinq un » de la ligne internationale devrait faire une percée marginale, ce qui a stimulé positivement l’humeur à court terme. À long terme, nous verrons l’industrie de l’aviation civile fleurir à nouveau. La faible croissance continue de la capacité de transport crée les conditions préalables à l’inversion de l’offre et de la demande, et la réforme actuelle des prix des billets se poursuit, de sorte que le plafond des billets à plein prix en classe économique sur la ligne principale principale des services publics et des affaires est constamment augmenté, ce qui permet également d’accumuler de l’élasticité pour le taux de transport après l’inversion de l’offre et de la demande à l’avenir. Nous croyons que, si la demande se rétablit un jour, le taux de fret de l’aviation civile est très flexible à la hausse et que la performance devrait atteindre un niveau record, nous continuerons de recommander des possibilités d’investissement par secteur et de recommander Air China Limited(601111) , China Southern Airlines Company Limited(600029) , China Eastern Airlines Corporation Limited(600115) , Spring Airlines Co.Ltd(601021) , Juneyao Airlines Co.Ltd(603885) . Aéroport: l’aéroport central actuel est sous pression en raison de la réduction des passagers internationaux, et une fois la porte nationale ouverte, les performances de l’aéroport s’amélioreront considérablement. Le système d’évaluation de l’aéroport est progressivement passé aux actions de consommation. Il est difficile de revenir au système d’évaluation des actions de services publics d’avant 2017 dans la logique de la consommation exonérée d’impôt. Nous continuons d’être optimistes quant à la valeur d’investissement à long terme de l’aéroport central et recommandons Shanghai International Airport Co.Ltd(600009) , Guangzhou Baiyun International Airport Company Limited(600004)
Express: la tendance à la reprise de la production de Express dans la zone épidémique est bonne. Le volume d’affaires quotidien moyen de l’industrie de l’express et des principales entreprises a atteint une croissance positive d’une année sur l’autre. Compte tenu du fait que l’express de commerce électronique est entré progressivement dans la saison de pointe 618, nous pensons que l’offre d’Express en juin va accélérer la reprise et la demande d’Express devrait rebondir. Compte tenu de la ténacité de l’exploitation et de la demande de l’industrie de l’express dans le contexte de la pression économique et du contrôle strict de l’épidémie, et de la grande certitude que les principaux bénéfices de l’industrie de l’express seront largement réparés cette année, nous continuons de recommander Yto Express Group Co.Ltd(600233) , Yunda Holding Co.Ltd(002120)
Logistique & petites et moyennes entreprises: sélection d’actions individuelles de haute qualité dans l’industrie de la logistique, recommandé Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) . Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co.Ltd(002585) Ajout d’une nouvelle couverture Shanghai W-Ibeda High Tech.Group Co.Ltd(688071) , recommandé Zhejiang Natural Outdoor Goods Inc(605080) , Joy Kie Corporation Limited(300994) , Anhui Anli Material Technology Co.Ltd(300218) , Hangzhou Honghua Digital Technology Stock Company Ltd(688789) , Shanghai W-Ibeda High Tech.Group Co.Ltd(688071) , attention Kaili Catalyst & New Materials Co.Ltd(688269) , Comefly Outdoor Co.Ltd(603908)
Conseils en matière d’investissement: le rendement déclaré au milieu du mois de juin et l’amélioration marginale de la chaîne d’approvisionnement seront les principaux axes d’investissement, et le transport recommande Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) Les petites et moyennes entreprises continuent d’être optimistes quant à la croissance continue des performances de Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co.Ltd(002585) , Zhejiang Natural Outdoor Goods Inc(605080)
Conseils sur les risques: la reprise macroéconomique n’a pas été aussi rapide que prévu, l’épidémie a été répétée et le taux de change des prix du pétrole a fortement fluctué.
