Marché de cette semaine
Cette semaine (22.5.22 – 22.5.27), l’indice composite de Shanghai, l’indice composite de Shenzhen, l’indice GEM et l’indice des médias ont chuté respectivement de – 0,5%, – 2,3%, – 3,9% et 1,4%.
Au cours de la semaine, les actions individuelles du secteur ont augmenté des trois premiers Shenzhen Sea Star Technology Co.Ltd(002137) (31,7%), Shanghai New Culture Media Group Co.Ltd(300336) (26,1%), Guangdong Guangzhou Daily Media Co.Ltd(002181) (24,4%), et des trois derniers Alpha Group(002292) (- 17,0%), Spearhead Integrated Marketing Communication Group(300071) (- 14,0%),
Cette semaine, les gains individuels dans le secteur des médias à l’étranger ont été les trois premiers (34,0%), pingduo (18,1%), baidu (11,7%), les trois derniers (14,4%), bubble Mart (- 11,2%) et Pirelli – SW (- 9,7%).
Points de vue de la semaine
Le 22 mai, le Bureau général du Comité central du PCC et le Bureau général du Conseil d’État ont publié des avis sur la promotion de la mise en œuvre de la stratégie nationale de numérisation de la culture afin d’ajuster la valeur de la culture chinoise à partir de la stratégie de guerre culturelle et d’améliorer globalement l’Internet des médias. Selon l’avis, la construction culturelle future sera organisée autour de l’infrastructure culturelle et de la sector – forme de services culturels, et explorera l’expérience culturelle numérique intégrée de Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) Nous croyons que (1) sous la confiance culturelle, la portée de l’influence de la puissance douce de la culture chinoise s’est progressivement élargie. À l’heure actuelle, les Jeux chinois ont formé une tendance à l’échelle en mer. Le succès de jiaoyin et yuanshen dans le monde entier indique que la portée de l’influence de la puissance douce de la culture chinoise s’est améliorée. L’exportation culturelle inversée a commencé à former une tendance et devrait devenir le Centre de développement après la puissance dure; La valeur et la fonction du contenu culturel ont été définies dans la Direction générale, l’orientation des politiques est passée d’une surveillance stricte et stable à une surveillance positive et la politique des médias a continué d’être positive; La construction culturelle sera organisée autour des infrastructures culturelles et de la sector – forme de services culturels. Nous pensons que les scènes d’atterrissage importantes des infrastructures culturelles comprennent des musées urbains, des musées, des galeries d’art et d’autres musées à thème culturel; Les scénarios d’atterrissage de la sector – forme de services culturels comprennent la base de données culturelle, le réseau culturel spécial et les scénarios de consommation culturelle, y compris la NFT culturelle IP.
Le 23 mai, le nombre de personnes en ligne a atteint 150000 au cours de la semaine de lancement de v Rising, et les utilisateurs continuent d’apprécier les voyages de qualité. Nous croyons que (1) le marché des voyages d’agrément se trouve dans une situation de marché à long terme caractérisée par une forte demande et une faible offre, et que les voyages d’agrément de haute qualité devraient récolter de grands dividendes pour les utilisateurs; La société de jeux de tête ajoute du Code au marché des jeux de bout en bout et espère récolter de grands dividendes et commencer la tendance à « tourner la main vers le bout ». Par exemple, Tencent et Netease sont entrés successivement sur le marché des jeux de bout en bout 3a, ce qui devrait stimuler la vague de recherche et de développement des sociétés chinoises de jeux de bout en bout et accroître l’offre de jeux de bout en bout de haute qualité.
Le 26 mai, stepvr a officiellement lancé le premier produit d’entrée au monde pour l’introduction au métacosme, le gates01, qui permet aux utilisateurs d’expérimenter réellement les « cinq sens » (Vision, ouïe, toucher, odorat et équilibre vestibulaire) dans le monde virtuel. Nous croyons que le développement du métacosme passera par trois étapes: la promotion des grands projets et applications de bout G / B, la popularisation des applications de bout B à C, la popularisation des applications de bout C et la popularisation du contenu. Guozheng No.1, un grand équipement stéréoscopique VR, promet de promouvoir davantage le développement de La technologie matérielle pertinente et de faciliter l’innovation dans la construction de scènes physiques hors ligne.
Conseils en matière d’investissement
Sous l’influence de la liquidité, du jeu entre la Chine et les États – Unis et d’une forte attente réglementaire, les dirigeants d’Internet continuent de tuer et sont entrés dans la zone de super – déclin. Nous continuons d’être optimistes quant aux nouvelles possibilités de l’ère Internet 3.0 à l’avenir, et nous recommandons principalement les leaders communautaires de vidéos courtes [faster – W], tout en prêtant attention aux leaders Internet en chute libre [meituan – W] et [Tencent Holdings], etc. L’immersion dans l’Internet est la tendance du développement futur. Le métacosme en est au stade initial du développement. Par rapport à l’atterrissage de l’application C – end (qui nécessite la popularisation du terminal d’accès), nous pensons que le projet G – end / B – end devrait atterrir en premier. À l’heure actuelle, les gouvernements nationaux et locaux ont progressivement mis en place des politiques relatives au métacosme. Les salles urbaines, les salles d’exposition, les salles thématiques, les salles d’entreprise et les activités culturelles et touristiques devraient être les premières scènes d’application des projets culturels et créatifs virtuels. Il est recommandé que les principaux concepteurs créatifs de la salle d’exposition [ Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) ] prêtent attention aux principaux concepteurs créatifs des activités culturelles et touristiques [ Beijing Fengshangshiji Culture Media Co.Ltd(300860) ], [ Silkroad Visual Technology Co.Ltd(300556) Plusieurs villes de première ligne organiseront prochainement un sommet sur le métacosme, où les possibilités thématiques de la plaque du métacosme seront mises en évidence (en tenant compte de l’impact des changements environnementaux externes sur l’appétit de risque), et il est recommandé de prêter attention aux orientations NFT [ Visual China Group Co.Ltd(000681) ], [ Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) ], [ Inmyshow Digital Technology (Group) Co.Ltd(600556) Direction de la sector – forme métacosmique [ Beijing Quanshi World Online Network Information Co.Ltd(002995) ]; Direction de la personne numérique virtuelle [ Bluefocus Intelligent Communications Group Co.Ltd(300058) ], [ Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) ]. Nous sommes optimistes quant aux fondamentaux de l’industrie du jeu à long terme, et nous espérons que les perturbations politiques à court terme feront progresser l’industrie du jeu. À l’heure actuelle, le cours des actions de la société de jeu a subi un rappel en profondeur en raison de l’impact de la suspension du numéro d’édition. Après la nouvelle émission du numéro d’édition, l’industrie a établi avec certitude et a une valeur d’investissement à long terme. Il est recommandé de prêter attention à [ Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) Avec une capacité de recherche et de développement de produits de haute qualité et un voyage manuel dans le monde immortel de Zhu [ Perfect World Co.Ltd(002624) ]; Mettre l’accent sur la recherche et le développement, petit et beau [ G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) ]; [Netease – S] avec une matrice de produits riche et une forte capacité de résistance aux risques; Bee Bee Bee Bee Bee bee – sw, heart company, qui sont fortement influencés par le numéro de jeu.
Conseils sur les risques
Le développement du métacosme n’a pas progressé comme prévu, l’amélioration de la liquidité à l’étranger n’a pas été aussi bonne que prévu, la surveillance des politiques a été plus stricte que prévu, l’ampleur de la baisse de l’eau des sociétés de jeux touchées par le numéro d’édition a été plus élevée que prévu, et l’appétit de risque a diminué en raison des changements de l’environnement extérieur.
