Principaux points de vue:
Réduction progressive de la taxe d’achat des voitures particulières de 60 milliards de RMB, nouveaux véhicules énergétiques à la campagne pour stimuler la consommation d’automobiles
La réunion ordinaire de la Chine a clairement indiqué que pour promouvoir la consommation et l’investissement efficace, les principales mesures prises dans le domaine de l’automobile sont la réduction progressive de la taxe d’achat de 60 milliards de RMB sur certaines voitures particulières, qui représente environ 17% du montant total de la taxe d’achat de voitures en Chine en 2021, ce qui est très important. Le Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information a proposé d’organiser un nouveau cycle d’activités rurales pour les nouveaux véhicules énergétiques, Shenzhen et d’autres endroits ont publié des politiques de subvention pour les nouveaux véhicules énergétiques afin de former un bon effet de démonstration. Avec l’amélioration progressive de l’épidémie en Chine et l’amélioration du niveau de démarrage des entreprises et de la commodité des déplacements des consommateurs, le soutien politique devrait stimuler la volonté des consommateurs d’acheter et devrait fournir un soutien solide au marché des voitures particulières. Les nouveaux véhicules énergétiques demeurent la direction du développement à l’avenir, la demande du marché étant rigide jusqu’à ce que les ventes reprennent.
La concurrence mondiale des piles électriques s’est intensifiée, les entreprises chinoises ont un avantage concurrentiel important et ont obtenu de bons résultats en saisissant le marché en mer.
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) En outre, l’entreprise a obtenu l’accès au marché en obtenant la première certification CEE r100.03 Power Battery Systems au monde, mettant en évidence les performances exceptionnelles du produit. Afin de saisir rapidement des parts de marché et d’améliorer la compétitivité mondiale, LG et SK ont annoncé le même jour d’importants investissements et une concurrence accrue à l’étranger. Cette année, la chaîne industrielle chinoise de l’électricité au lithium a ajouté plus de 600 milliards de dollars d’investissements prévus, ce qui met en évidence le haut niveau de paysage de l’électricité au lithium. China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482)
Le prix de vente du concentré de lithium Pilbara est de 5 955 USD / tonne, ce qui correspond à un coût de sel de lithium de 410000 RMB +, ce qui soutient le prix élevé du lithium.
Le prix de transaction de la cinquième vente aux enchères de concentré de lithium de Pilbara était de 5 955 $/ tonne, en hausse de 5,4% par rapport au prix de la quatrième vente aux enchères de 5 650 $/ tonne. Le coût du carbonate de lithium estimé était supérieur à 410000 $/ tonne. La vente aux enchères de 5 000 tonnes a été expédiée en juin – juillet, ce qui a fortement soutenu le prix élevé du sel de lithium. À l’heure actuelle, la situation épidémique s’est progressivement améliorée, la production en aval et la demande de sel de lithium en amont ont augmenté, les importations récentes ont également diminué, la vente aux enchères de concentrés au cours du deuxième semestre de l’année a atteint un niveau record, et le prix de transaction des concentrés en Chine a continué d’augmenter, le prix du sel de lithium s’est stabilisé et a légèrement augmenté. Selon la situation des expéditions des entreprises mondiales de lithium au premier trimestre et les prévisions annuelles, l’offre et la demande de lithium dans les principales mines n’ont pas augmenté de façon significative. L’offre et la demande de lithium sont encore serrées, ce qui a fortement soutenu le prix élevé du lithium. Entre – temps, l’augmentation continue du prix du concentré de lithium a entraîné une augmentation continue des bénéfices de la chaîne industrielle, ce qui profitera directement aux entreprises qui possèdent des ressources de lithium de haute qualité et des entreprises intégrées.
Attention recommandée: i) libération de la capacité et réduction de la pression sur les coûts récupération de la marge brute usine de batteries: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , etc.; Ii) l’offre et la demande soutiennent la libération de ressources en lithium par des bénéfices élevés provenant du prix du lithium: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc.; 3. Le modèle est clair, les avantages sont évidents et l’offre et la demande sont encore serrées dans les tronçons moyens des matériaux: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , etc.
Conseils sur les risques: le développement de nouveaux véhicules énergétiques n’est pas à la hauteur des attentes; Des percées perturbatrices dans les technologies pertinentes; Les prix des produits ont chuté plus que prévu; L’expansion de la capacité n’a pas été à la hauteur des attentes et le développement des produits n’a pas été à la hauteur des attentes; Fluctuations des prix des matières premières.
