Mise à jour dynamique de la chaîne industrielle
1. Le prix du carbonate de lithium pour toutes les grandes sectorformes a été augmenté cette semaine. Selon SMM, le prix moyen du carbonate de lithium de qualité batterie cette semaine était de 462500 yuan / tonne, en hausse de 1 000 yuan / tonne par rapport à la semaine dernière; Le prix du carbonate de lithium de qualité industrielle est de 431000 yuan / tonne, en hausse de 5 500 yuan / tonne par rapport à la semaine dernière; Le prix indiqué pour l’hydroxyde de lithium de qualité batterie est de 467500 yuan / tonne, ce qui est stable. Selon Baichuan yingfu, le prix moyen du carbonate de lithium de qualité batterie cette semaine est de 476000 yuan / tonne, inchangé par rapport à la semaine dernière; Le prix du carbonate de lithium de qualité industrielle est de 455000 yuan / tonne, en hausse de 3000 yuan / tonne par rapport à la semaine dernière. Selon Aetna, le prix moyen hebdomadaire du carbonate de lithium de qualité batterie est de 460000 yuan / tonne, inchangé par rapport à la semaine dernière; Le prix du carbonate de lithium de qualité industrielle était de 429000 yuan / tonne, en hausse de 4 000 yuan / tonne par rapport à la semaine dernière.
2. Le prix de vente aux enchères du minerai de Pilbara a continué d’atteindre un niveau record. Le 24 mai, la cinquième vente aux enchères de pilbarabmx a pris fin et 5 000 tonnes de concentré ont été vendues à 5 955 $/ tonne (sc5,5%, FOB), en hausse par rapport à la précédente vente de 5 650 $/ tonne. Les expéditions sont prévues de la mi – juin à la mi – juillet.
3. China Leading Lithium Company a annoncé successivement son plan d’expansion de la production. Cette semaine, le Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Entre – temps, Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792)
Ⅱ. Les trois principales logiques de l’industrie de la réparation des plaques de lithium de ce cycle sont progressivement mises en œuvre par fermentation
La logique des prix commence à se matérialiser. Avec l’amélioration de la situation épidémique dans la région du Jiangsu et du Zhejiang et l’anticipation d’une reprise de la demande, les prix de cette semaine se sont progressivement étendus d’une légère augmentation exploratoire de l’industrie et du carbone au suivi de l’électricité et de l’augmentation de l’industrie et du carbone. Entre – temps, compte tenu de facteurs tels que la conversion des goûts et le taux de change, le coût du sel de lithium correspondant est estimé à 420000 à 430000 RMB / t au prix du concentré de lithium de 5 955 USD / t, ce qui constitue un fort soutien des coûts au prix du carbonate de Lithium. Les stocks de la chaîne industrielle à court terme ne sont pas élevés, les prix du minerai superposés sont soutenus par les coûts et la reprise de la demande devrait entraîner une nouvelle hausse des prix. À moyen terme, l’offre de minerai de lithium a été fixée cette année, de sorte que l’offre et la demande sont encore en équilibre serré au cours des 22 dernières années. L’élasticité des prix de suivi dépend de l’élasticité de la demande, et les prix devraient rester élevés tout au long de l’année.
La logique des ressources continuera de catalyser pendant un certain temps. À l’exception de la cinquième vente aux enchères de Pilbara cette semaine, Yichun guoxian Mining, une petite société holding de Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Nous pensons que les entreprises de batteries de la chaîne industrielle sont entrées en amont l’une après l’autre, jusqu’à ce que le prix d’achat du minerai de lithium augmente, ce qui reflète précisément la rareté actuelle des ressources en minerai de lithium de haute qualité, en particulier en Chine. Nous continuons d’être optimistes à l’égard d’un nouveau cycle de fermentation de la logique contrôlable indépendante des ressources en lithium de la Chine. À l’avenir, il y aura un catalyseur continu pour stimuler la plaque minérale et améliorer le niveau d’évaluation des sociétés cotées qui ont beaucoup de ressources propres et qui ont le potentiel d’acquérir des ressources en lithium.
Les résultats déclarés dans les mines de lithium sont très incertains et ne répondent pas entièrement aux attentes. Le mécanisme de tarification à long terme de l’usine de sel de lithium m – 1 en Chine a décidé que le marché chinois du minerai de lithium commencerait plus tôt. À l’heure actuelle, la détermination de la hausse continue du volume et du prix du minerai de lithium Q2 est élevée, le taux approximatif est l’un des meilleurs résultats du marché Q2, qui mérite une grande attention.
Proposition d’investissement & choix de l’objet
Soyez optimiste sur le marché de la réparation de la première vague de la plaque minérale de lithium, en mettant l’accent sur l’idée de « performance + croissance », soyez optimiste sur les entreprises qui ont des ressources et une capacité de transformation et qui seront en croissance à l’avenir, en ce qui concerne les aspects cibles, Youngy Co.Ltd(002192) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , et
Conseils sur les risques
L’augmentation de la capacité de production et la reprise de la production ont dépassé les attentes et la reprise de la demande n’a pas été à la hauteur des attentes.
