Aujourd’hui (30 mai) Shanghai et Shenzhen ont ouvert toute la ligne, début de la volatilité de l’indice boursier après plusieurs reprises, il y a eu une performance de plongée, heureusement rapidement stable à rebondir, puis l’indice boursier a montré un modèle de forte volatilité.
Du point de vue du disque, le marché des actions lourdes de l’indice léger s’est poursuivi, la reprise de la consommation est restée la ligne principale, l’automobile, la brasserie, le tourisme et le commerce ont éclaté, la plantation agricole, la réforme des entreprises d’État, les matières premières chimiques, l’industrie militaire, les produits en caoutchouc et d’autres plaques ont également fleuri, d’autres industries et le concept de plaques ont augmenté plus ou moins, l’effet de profit local a augmenté.
Il convient de noter que, dans l’ensemble du secteur automobile, la date limite de publication, Jiangling Motors Corporation Ltd(000550) , Yangzhou Yaxingmotor Coach Co.Ltd(600213) Dans le secteur de la brasserie, Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) , Anhui Gujing Distillery Company Limited(000596) , Chongqing Brewery Co.Ltd(600132)
Citic Securities Company Limited(600030)
Dans le contexte actuel de la dispersion des points chauds des actions a et de l’intensification de la rotation des plaques, les possibilités d’investissement potentielles sont cachées. Sélectionnez une partie des rapports de recherche de l’Organisation. Voyons quels sujets sont disponibles pour référence.
[Thème I] produits en caoutchouc
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) Les entreprises chinoises de pneus ont des avantages dans le domaine des accessoires électriques purs, qui devraient améliorer la réputation de la marque avec l’augmentation de la marque de nouveaux véhicules énergétiques et se diriger vers le Haut de gamme.
Les facteurs négatifs à court terme se sont progressivement dissipés et l’industrie du pneumatique devrait connaître un renversement de tendance d’ici la fin de l’année prochaine et janvier. Les entreprises de pneus se rendent activement en mer, la production et la commercialisation à l’étranger et l’échelle des bénéfices continuent d’augmenter, tandis que la chaîne de l’industrie automobile chinoise Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) est Il est difficile pour les entreprises de pneus de maintenir le bon prix, les stocks de pneus ont commencé à augmenter, l’approvisionnement en caoutchouc naturel en amont est suffisant, le prix du caoutchouc naturel est difficile à maintenir à un niveau élevé à long terme et a chuté à court terme; La tension sur le marché du transport de masse a commencé à s’atténuer, les prix du transport de masse ont diminué et le nombre de navires dans les ports américains et occidentaux a rapidement diminué; La capacité des fabricants de puces s’incline vers les puces automobiles. La Chine devrait augmenter la capacité des puces automobiles à long terme, et la baisse de la production et des ventes automobiles a été réduite.
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) Le boom de l’industrie des pneus a atteint son point le plus bas et de nouvelles possibilités de développement dans le domaine de l’énergie ont été offertes. Il est recommandé de prêter attention aux Sailun Group Co.Ltd(601058) , Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984)
Le boom de l’industrie de la viscose devrait être inversé, en mettant l’accent sur la recommandation Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) . Le degré de corrélation économique de la demande est faible et les nouveaux matériaux tels que les matériaux semi – conducteurs et les matériaux militaires peuvent être contrôlés indépendamment à moyen et à long terme; Nous recommandons principalement Valiant Co.Ltd(002643) Chemical Synthesis Platform Company et Suzhou Jinhong Gas Co.Ltd(688106) La demande en aval est stable et une grande attention est accordée aux secteurs subdivisés tels que le photovoltaïque, l’énergie éolienne, les nouvelles énergies et le sucre de substitution; Il est recommandé de mettre l’accent sur les nouveaux matériaux énergétiques fonctionnels Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) L’expansion verticale et horizontale du leader, l’avantage d’intégration mis en évidence, le Centre de profit devrait augmenter; Il est fortement recommandé de Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) (couvert conjointement avec le Groupe médical).
(capture d’écran de Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) Research Report)
[Thème 2] véhicule complet
Comme indiqué dans le document Guolian Securities Co.Ltd(601456) Nous pensons qu’avec la reprise active de la production par les constructeurs automobiles et les fabricants de pièces détachées, l’impact de la pénurie du côté de l’offre peut être rapidement éliminé. Compte tenu de l’impact des mesures de réduction de la taxe d’achat de 60 milliards de RMB, la consommation sur le marché automobile devrait reprendre rapidement.
Dongguan Securities a souligné qu’avec l’atténuation progressive de l’épidémie, l’industrie automobile de Shanghai a repris ses activités de manière globale, ce qui a conduit la chaîne de l’industrie automobile à accélérer la reprise des activités. De nombreux ministères ont fait pression pour que la consommation d’automobiles soit stimulée et une nouvelle série de politiques sur les voyages à la campagne devraient être mises en place prochainement. Depuis mai, Guangdong, Shenyang et d’autres endroits ont publié successivement des politiques et des mesures visant à promouvoir la consommation d’automobiles, telles que les subventions à l’achat d’automobiles. L’industrie automobile est l’une des principales industries de soutien pour atteindre l’objectif d’une croissance stable. Après l’atténuation de l’épidémie, la production et les ventes seront reconstituées et la croissance de la résilience sera amorcée.
Au cours de la période précédente, la plaque a subi un redressement important après l’impact de l’épidémie, les attentes pessimistes du marché ont été pleinement libérées, les attentes d’amélioration marginale ont été superposées, l’évaluation devrait être réparée et la valeur de configuration réapparaît. Il est recommandé d’accorder une attention particulière aux marques automobiles autonomes dont la compétitivité s’améliore dans le cadre des possibilités de transformation industrielle: Byd Company Limited(002594) , Saic Motor Corporation Limited(600104) , Great Wall Motor Company Limited(601633)
En outre, Orient Securities Company Limited(600958) En raison de la baisse des coûts, de la dépréciation du RMB et de la baisse des prix du transport maritime, Tesla industry chain et Export industry chain Components Company, dont certaines sous – évaluées sont des entreprises automobiles complètes, continuent d’être optimistes.
(capture d’écran de Orient Securities Company Limited(600958) Research Report)
[Thème 3] industrie de la vinification
Bohai Securities a déclaré que, d’après les données mensuelles, l’impact de l’épidémie était plus évident au deuxième trimestre, mais que le scénario de consommation devrait continuer de se redresser à mesure que les principales régions reprendront progressivement leur production. À l’heure actuelle, nous croyons que chaque industrie des molécules fines a une valeur de configuration et nous recommandons de continuer à y prêter attention. En ce qui concerne le secteur, des spiritueux haut de gamme plus déterministes sont encore recommandés. En ce qui concerne les produits de masse, il est recommandé d’optimiser l’industrie laitière dont les coûts sont déterminés à la baisse au cours de l’année, ainsi que le secteur de la bière dont le modèle de concurrence est relativement meilleur et dont la transmission de la pression est plus fluide. Le secteur de la bière continuera de bénéficier de la reprise progressive des scénarios de consommation après l’épidémie, de l’effet positif de l’augmentation des prix et de la haute qualité des produits, ainsi que d’une forte croissance.
BOCI Securities a déclaré que, pour l’industrie de l’alcool, la consommation annuelle devrait faire preuve d’une plus grande résilience et d’un déploiement actif de variétés de haute qualité. 1q22 les vins célèbres ont maintenu un niveau de vue élevé. L’épidémie de mars à mai a eu un grand impact, et les résultats du deuxième trimestre ont subi une pression à la baisse, bien que le marché ait également certaines attentes à cet égard. En ce qui concerne 2022, nous pensons que l’alcool reste le Sous – secteur avec la meilleure certitude de croissance et que la demande peut être reconstituée après l’atténuation de l’épidémie. Compte tenu du fait que l’évaluation est revenue à un niveau raisonnable, des variétés de haute qualité peuvent être distribuées activement à ce stade. Il est recommandé de mettre l’accent sur les variétés à croissance déterministe et les variétés à valeur sous – estimée améliorées, y compris Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) , Anhui Kouzi Distillery Co.Ltd(603589) , Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) , Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Jiangsu King’S Luck Brewery Joint-Stock Co.Ltd(603369) , etc.
En ce qui concerne l’industrie alimentaire, l’amélioration se poursuivra au cours des deux à quatre trimestres, l’accent étant mis sur les variétés bénéficiaires de l’épidémie et sur les variétés à reconstituer après l’épidémie, et l’accent étant mis sur l’élasticité des performances après l’augmentation des prix au cours du deuxième semestre. Il existe de nombreuses possibilités de leadership dans les produits laitiers, le modèle de concurrence continue de s’améliorer, le lait blanc haut de gamme et le lait blanc à basse température continuent de croître rapidement, le leadership est moins affecté par la fluctuation des coûts et le rendement est fortement motivé. L’industrie des aliments surgelés bénéficie des changements dans les habitudes de consommation causés par la situation épidémique. Les principaux producteurs d’aliments surgelés ont une forte capacité de résister à la pression des coûts et se concentrent sur les possibilités de croissance de circuits subdivisés tels que le gel rapide à grande échelle. Les aliments de loisir bénéficient à court terme de l’augmentation de la demande causée par l’épidémie et prêtent attention aux progrès d’amélioration de chaque entreprise.
En outre, debang Securities a souligné que la situation concurrentielle actuelle de l’industrie du gel rapide s’est quelque peu atténuée et que les principaux avantages des entreprises sont évidents. Avec la reprise de la demande du côté B, la période de croissance stable peut être atteinte, et de nombreuses entreprises de l’industrie ont mis en place des plats préfabriqués pour apporter de nouveaux ajouts. Le coût de certaines matières premières, comme le soja, l’huile et la graisse, a encore augmenté à l’extrémité des bénéfices, mais le coût d’achat du porc a diminué de façon significative. La rentabilité de chaque entreprise peut encore être améliorée après la transmission progressive de la superposition et de l’augmentation des prix. Il est recommandé que le chef de file avec des barrières profondes Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345)
(capture d’écran de debang Securities Research Report)
Shanxi Securities Co.Ltd(002500) En raison de l’épidémie, la pression pour la reprise de la consommation par contact, représentée par le tourisme, persiste. Afin de promouvoir davantage la reprise durable de la consommation touristique, des politiques visant à libérer le potentiel de consommation touristique et à soutenir les principaux acteurs du marché de la consommation touristique ont été mises en place au cours des dernières années.
À moyen et à long terme, la situation en matière de lutte contre l’épidémie et le processus de mise au point et d’atterrissage du covid – 19 déterminent la stabilisation et la reprise de l’industrie. Nous suggérons d’accorder une attention particulière à 1) l’objet principal de l’attraction touristique récréative, comme China Cyts Tours Holding Co.Ltd(600138) , Jiangsu Tianmu Lake Tourism Co.Ltd(603136) , Songcheng Performance Development Co.Ltd(300144) Les objectifs de certitude de la croissance, tels que China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) Par exemple, le Btg Hotels (Group) Co.Ltd(600258) , Shanghai Jin Jiang International Hotels Co.Ltd(600754)
Minsheng Securities estime que le boom de la chaîne de voyages et du secteur des services aux personnes est sous pression à court terme sous l’influence de l’épidémie, mais que la logique à moyen et à long terme demeure stable. Il est recommandé de prêter attention à la correction de l’évaluation causée par la stabilisation de la situation épidémique En Chine au cours du deuxième trimestre et de choisir le chef de file avec une logique de croissance stable / l’amélioration du modèle concurrentiel / la fourniture d’un approvisionnement de haute qualité.
Nous recommandons de prêter attention aux quatre lignes principales de la logique de rétablissement: 1) Nous recommandons Zhejiang Ssaw Boutique Hotels Co.Ltd(301073) , Shanghai Jin Jiang International Hotels Co.Ltd(600754) , Btg Hotels (Group) Co.Ltd(600258)
Nous recommandons Songcheng Performance Development Co.Ltd(300144) , Jiangsu Tianmu Lake Tourism Co.Ltd(603136)
Il est recommandé que le même magasin puisse être restauré après l’épidémie, que les fondamentaux de la croissance soient solides et que de nouvelles marques soient mises en place. Il est recommandé d’accorder une attention particulière à la pêche au fond de la mer et à l’alimentation des chefs de file de la restauration.
Il est recommandé de bénéficier de l’exonération fiscale pour le reflux de la consommation et la mise à niveau de la consommation, ainsi que de l’anti – cycle évident des vêtements pour les personnes, et il est recommandé de mettre en évidence China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) , Beijing Career International Co.Ltd(300662)
(capture d’écran de Minsheng Securities Research Report)
Soochow Securities Co.Ltd(601555) En ce qui concerne les cosmétiques, les vêtements, les appareils ménagers et d’autres produits de consommation optionnels, la consommation pendant la période épidémique a un certain retard, on s’attend à ce qu’après l’atténuation de la situation épidémique, la résilience se rétablisse. Il est recommandé d’opter pour l’objet de revenu de récupération de la consommation: Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) , Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) , Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) , Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) , DEA shares, etc. Il est recommandé d’accorder une attention particulière aux objets liés à l’approvisionnement en produits rigides à forte ténacité: Yonghui Superstores Co.Ltd(601933) etc.
En outre, Huaan Securities Co.Ltd(600909) Mettre en place des canaux en ligne, lancer des applications, des applets et d’autres sectorformes, créer du trafic privé, développer l’économie des membres, améliorer le sentiment d’expérience des consommateurs et renforcer la viscosité des consommateurs; Créer des produits différenciés pour répondre aux besoins diversifiés des consommateurs. Nous nous attendons à ce que la situation s’améliore, à ce que les détaillants se rétablissent à court terme et à ce que la transformation se poursuive à moyen et à long terme.
Anxin Securities a mentionné qu’à l’heure actuelle, nous combinons les portefeuilles d’investissement actuels à partir de quatre dimensions: 1) les portefeuilles de consommation hors ligne tels que le tourisme de restauration: depuis l’éclosion, les petits et moyens hôtels individuels ont fermé leurs portes, les chefs d’hôtel ont été favorisés, les chefs d’Hôtel de chaîne recommandés (Jinjiang + HuaZhu + First Travel) ont été recommandés, et Zhejiang Ssaw Boutique Hotels Co.Ltd(301073) Bien qu’il y ait eu des épidémies répétées à court terme en Chine, nous continuons d’être optimistes quant à la reprise et à l’amélioration du tourisme en Chine en 2022, et nous recommandons des endroits pittoresques pour les loisirs ( China Cyts Tours Holding Co.Ltd(600138) , Jiangsu Tianmu Lake Tourism Co.Ltd(603136) , Songcheng Performance Development Co.Ltd(300144) ); Chef de file exonéré d’impôt: les opérations hors ligne touchées par l’épidémie à court terme sont soumises à une certaine pression, la logique de retour de la consommation guidée par les politiques à moyen et à long terme demeure inchangée, et le côté de l’offre continue d’être amélioré, et le chef de file exonéré d’impôt China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) Combinaison de cosmétiques Yimei + cosmétiques: la tendance à l’efficacité des cosmétiques est irréversible, le circuit de course Yimei est très prospère, la Force des produits de marque nationaux est continuellement améliorée et le canal est optimisé, de sorte que Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) + Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) + Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Cultiver des diamants: la demande augmente rapidement et les principales entreprises en amont sont recommandées.
(capture d’écran d’Anxin Securities Research Report)
