Nanjing tengya Seiko Technology Co., Ltd Nanjing toua Hardware & Tools Co., Ltd.
(129 linqi Road, Dongshan Street, Jiangning District, Nanjing)
Prospectus pour les offres publiques initiales et les inscriptions au Gem
Institution de recommandation (souscripteur principal)
Adresse: 5 Xingyang Street, Suzhou Industrial Park
Souscripteur principal conjoint
Adresse: no 389 Jiangdong Middle Road, Nanjing
Déclaration de l’émetteur
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des actions conformément à la loi; Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant des changements apportés à l’exploitation et au rendement de l’émetteur ou au cours des actions après l’émission des actions conformément à la loi. L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le prospectus ou d’autres documents d’information divulgués et assument des responsabilités juridiques individuelles et conjointes en ce qui concerne l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité de ces Documents.
L’actionnaire contrôlant et le Contrôleur effectif de l’émetteur s’engagent à ce que le prospectus ne contienne pas de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument des responsabilités juridiques individuelles et conjointes pour son authenticité, son exactitude et son exhaustivité. La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’institution comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans le prospectus.
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs, actionnaires contrôlants de l’émetteur, contrôleurs effectifs, sponsors et sociétés de valeurs mobilières souscrites s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes subies par l’investisseur lors de l’émission et de la négociation de valeurs mobilières en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le prospectus de l’émetteur et d’autres informations divulguées.
Le promoteur et l’établissement de services de valeurs mobilières s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes qu’ils ont subies en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans les documents qu’ils ont produits ou délivrés pour l’offre publique initiale d’actions de l’émetteur.
Aperçu de cette question
Type d’actions émises RMB actions ordinaires (actions a)
Nombre d’actions émises le nombre d’actions émises au public s’élève à 18,1 millions d’actions, soit 25% du capital social total après l’émission. Cette émission est une nouvelle émission d’actions qui n’implique pas l’offre publique d’actions par les actionnaires.
Valeur nominale par action RMB 1,00
Prix d’émission par action 22,49 yuan / action
Date d’émission prévue 25 mai 2022
Le capital social total après l’émission est de 72,4 millions d’actions.
Bourse proposée et Gem de la Bourse de Shenzhen
Promoteur (souscripteur principal) Soochow Securities Co.Ltd(601555)
Souscripteur principal conjoint Nanjing Securities Co.Ltd(601990)
Signé le 31 mai 2022
Conseils sur les questions importantes
En particulier, la société rappelle aux investisseurs de lire attentivement le texte du prospectus et de prêter attention aux questions importantes suivantes. Engagements liés à l’offre et à la cotation
La Société invite les investisseurs à lire attentivement les engagements importants pris par la société, les contrôleurs effectifs, les actionnaires, les administrateurs, les autorités de surveillance, les cadres supérieurs, les sponsors et les organismes de services de valeurs mobilières de cette émission, ainsi que les mesures restrictives en cas de non – respect de ces engagements. Pour les engagements spécifiques, voir « 6. Engagements importants» dans la « Section 10 Protection des investisseurs» du prospectus. Répartition des bénéfices accumulés avant l’émission
Après délibération et approbation par la troisième Assemblée générale extraordinaire de la société en 2020, les bénéfices non distribués accumulés de la société jusqu’à l’émission des actions a seront partagés par les anciens et les nouveaux actionnaires après l’émission en fonction de la proportion de participation. Conseils spéciaux sur les risques
La société rappelle en particulier aux investisseurs qu’ils doivent lire attentivement le contenu complet de la section IV facteurs de risque du présent prospectus avant de prendre une décision d’investissement.
Risque d’innovation
Les principaux produits de l’entreprise sont l’équipement de fixation des clous et le matériel de construction. L’industrie de l’équipement de fixation des clous est une industrie à forte intensité technologique, qui a besoin d’une capacité d’innovation et de développement de produits plus élevée. L’entreprise prend l’innovation scientifique et technologique comme principal moteur de développement d’entreprise, par le biais de la recherche indépendante et de la promotion des produits de la série de pistolets à clous à gaz pour devenir une entreprise leader dans l’industrie de la subdivision.
À l’heure actuelle, l’industrie de l’équipement de fixation des goujons est confrontée à une nouvelle orientation du développement technologique, les principales entreprises internationales la considèrent comme le Centre de la concurrence à l’avenir. Si l’entreprise n’est pas en mesure de maintenir l’innovation scientifique et technologique à l’avenir et de mettre à jour rapidement sa technologie et ses produits en fonction de la tendance au développement de l’industrie, elle aura un impact négatif sur le développement durable de l’entreprise.
Perte de personnel technique de base et risque de divulgation de la technologie de base
Dans la pratique à long terme de la R & D, de la production et de l’exploitation, l’entreprise a formé un groupe de personnel de R & D de haut niveau expérimenté dans l’industrie et a formé une forte capacité de R & D technique. À la fin de 2021, l’entreprise comptait 108 r & D et maîtrisait les technologies de base du pistolet à clous à gaz, du réservoir de gaz pour pistolet à clous à gaz, du pistolet à clous à haute résistance, du pistolet à clous à lithium, de la conception et du développement de moules et du traitement de surface résistant à la corrosion. La capacité d’innovation continue et la réserve technologique de pointe de l’équipe R & D sont des avantages concurrentiels importants pour l’entreprise.
Avec la concurrence de plus en plus féroce des talents entre les entreprises, si la perte de personnel technique de base ou la fuite de la technologie principale se produit à l’avenir, elle aura un impact négatif sur la production et l’exploitation de l’entreprise.
Risques liés au développement de nouveaux produits et de nouvelles technologies
Compte tenu de la tendance technologique du développement de l’industrie et de la demande du marché en aval, l’entreprise a continuellement élargi sa gamme de produits et sa réserve technique. Les projets de recherche en cours comprennent de nombreux types d’équipement de fixation des clous, y compris un nouveau pistolet à clous à gaz, un pistolet à clous à lithium, un pistolet à clous à air, etc. La recherche et le développement de nouveaux produits et de nouvelles technologies de l’entreprise jouent un rôle important dans la garantie de l’itération de la mise à niveau technologique et l’exploitation des points de croissance des entreprises.
La recherche et le développement de nouveaux produits et de nouvelles technologies nécessitent un processus à long terme et les résultats sont incertains. Si l’entreprise échoue à la R & D en raison d’une déviation de l’itinéraire technologique de la R & D, d’un coût élevé d’investissement dans la R & D et d’un processus lent de R & D, ou si les r ésultats de la R & D ne sont pas industrialisés avec succès, les résultats de la R & D auront un impact négatif sur les performances opérationnelles de l’
Risque de concurrence sur le marché
Au cours de la période considérée, les principaux produits de l’entreprise dans le secteur des équipements de fixation des clous sont les pistolets à clous à gaz, qui sont principalement vendus sur le marché intérieur et occupent une position de leader sur le marché chinois. Les principales entreprises de l’industrie mondiale de l’équipement de fixation des clous sont ITW, Hilti et d’autres fournisseurs de marques, ainsi que Basso et d’autres fournisseurs professionnels d’ODM. Ces concurrents occupent une part importante du marché des pays développés étrangers.
À l’avenir, avec le développement continu des activités de l’entreprise en matière d’équipement de fixation des clous, les produits à haute valeur ajoutée de l’entreprise, tels que les clous à gaz et les clous au lithium, participeront de plus en plus à la concurrence internationale sur le marché des pays développés en Europe et aux États – Unis. Entre – temps, les nouveaux concurrents chinois tentent de concurrencer les prix pour obtenir des parts de marché chinoises. Si l’entreprise n’est pas en mesure d’améliorer l’efficacité de la production en temps opportun et de mettre en place des technologies et des produits plus avancés et plus concurrentiels, elle peut être désavantagée dans la concurrence sur le marché et avoir une incidence négative sur les résultats d’exploitation.
En outre, au cours de la période considérée, les activités de la société dans le domaine du matériel de construction ont été principalement vendues au Japon, les concurrents étant principalement des fournisseurs japonais de matériel de construction. L’entreprise s’appuie sur une sector – forme d’approvisionnement intégrée de matériel de construction haut de gamme de qualité riche, occupe une part importante du marché des produits segmentés et s’étend du marché des matériaux de construction d’origine au marché des grandes entreprises de construction. Au fur et à mesure que l’intégration de l’industrie japonaise du matériel de construction s’approfondit et qu’un grand nombre de petits fabricants japonais de matériel de construction se retirent, certains fabricants japonais de matériel de construction se transforment progressivement en fournisseurs intégrés intégrant les ressources de production des usines étrangères et des fournisseurs ODM / OEM. Si l’entreprise n’est pas en mesure d’améliorer encore le système de fabrication flexible, d’élargir l’échelle de production et d’intégrer la capacité d’approvisionnement, elle ne sera pas en mesure d’obtenir des parts de marché de l’entreprise sortante, ce qui aura un impact négatif sur la performance opérationnelle. Le pistolet à clous à gaz de l’entreprise est principalement vendu sur le marché chinois, le pistolet à clous à gaz et le réservoir de gaz sont principalement vendus sur le marché européen, les produits de quincaillerie de construction sont principalement vendus sur le marché japonais, et les principales zones de revenus d’entreprise sont dispersées. Différents produits correspondent à différentes zones de vente. Les principaux produits d’entreprise dépendent d’un marché spécifique, ce qui n’est pas propice au développement du marché des produits de l’entreprise. En outre, si les lois et l’environnement commercial de différentes zones de vente changent négativement, Elle aura un impact important sur les principaux produits commerciaux de l’entreprise, ce qui aura un impact négatif sur les résultats d’exploitation.
Risque de préférence fiscale
En 2019, le taux de l’impôt sur le revenu des sociétés sera de 25%. Le 2 décembre 2020, la société a obtenu le certificat d’entreprise de haute technologie No gr202032001106 délivré par le Département des sciences et de la technologie de la province du Jiangsu, le Département des finances de la province du Jiangsu et le Bureau des impôts de la province du Jiangsu de l’administration fiscale de l’État, qui est valide pour trois ans. La société paie l’impôt sur le revenu des sociétés au taux réduit de 15% dans un délai de trois ans à compter de 2020. À l’avenir, si l’entreprise n’obtient pas continuellement la certification des entreprises de haute technologie ou si les politiques fiscales préférentielles susmentionnées sont modifiées et que l’entreprise n’est pas en mesure de bénéficier des nouvelles politiques préférentielles, les résultats d’exploitation de l’entreprise seront affectés dans une certaine mesure.
Risque de changement de l’environnement commercial international
En 2019, 2020 et 2021, le revenu des ventes à l’étranger provenant des principales activités de la société était respectivement de 200527 100 RMB, 224492 500 RMB et 294418 800 RMB, soit 63,64%, 61,90% et 61,91%, soit une proportion relativement élevée.
Ces dernières années, l’environnement économique mondial est complexe et changeant, et le protectionnisme commercial est en hausse. Les produits de l’entreprise sont principalement exportés vers le Japon et l’Europe, et la nouvelle capacité de production des projets d’investissement financés par les fonds collectés est partiellement absorbée par les marchés étrangers. Si la politique commerciale et le niveau des droits de douane des principales régions d’exportation de l’entreprise subissent des changements négatifs importants, les Résultats d’exploitation de l’entreprise seront affectés négativement.
Risques liés à la protection des droits de propriété intellectuelle
En 2019, 2020 et 2021, les ventes totales de l’émetteur à airco étaient respectivement de 934900 RMB, 1 261800 RMB et 1 703600 RMB, représentant respectivement 0,29%, 0,34% et 0,36% des recettes d’exploitation courantes; Parmi eux, les ventes de réservoirs de gaz de mesure dans les réservoirs sont respectivement de 308000 RMB, 489900 RMB et 530300 RMB, représentant respectivement 0,10%, 0,13% et 0,11% des recettes d’exploitation courantes.
Le 3 septembre 2020, ITW a intenté une action en justice devant le Tribunal fédéral australien au motif que les réservoirs de mesure du gaz dans les réservoirs fabriqués par l’émetteur et vendus par airco en Australie violaient ses brevets enregistrés en Australie (correspondant aux brevets nos au2005232970 et au2007269876), qui ont accepté et déposé les documents de procédure déposés par le cabinet d’avocats DCC mandaté par ITW (affaire no vid593 / 2020). À la date de signature du présent prospectus, l’action a été entendue du 14 décembre 2021 au 17 décembre 2021, le 5 mai 2022, la Cour fédérale australienne a statué qu’airco avait violé les droits pertinents, le 23 mai 2022, la Cour fédérale australienne a rendu une ordonnance et airco prévoit maintenant d’interjeter appel. Conformément à la garantie d’engagement émise par la compagnie à airco, en cas de litige sur les brevets concernant les réservoirs de gaz de mesure dans les réservoirs vendus par la compagnie et dans le cas où airco est inscrite sur la liste des défendeurs, la compagnie paiera les honoraires d’avocat et les dommages – intérêts liquidés qui peuvent survenir par la suite. Il existe donc un risque que la société supporte les coûts de la procédure ou que ses ventes en Australie soient touchées.
La technologie de base des principaux produits de l’entreprise provient de la recherche et du développement indépendants. Depuis longtemps, l’entreprise protège ses droits de propriété intellectuelle indépendants principalement en déposant une demande de brevet au pays et à l’étranger. En raison du développement rapide de l’échelle de l’entreprise, la concurrence sur le marché devient de plus en plus féroce. Le système actuel de protection des brevets de l’entreprise ne peut exclure complètement le risque que la technologie clé soit violée par les concurrents par imitation ou vol ou que les concurrents adoptent des tactiques malveillantes de poursuite pour entraver le développement normal des affaires de l’entreprise.
(Ⅷ) risques liés à l’impact des variations des taux de change et des prix des matières premières sur les performances
En 2021, les performances de l’émetteur sur une base annuelle sont les suivantes:
Unit é: 10 000 yuan,%
Taux de variation du projet en 2021 et 2020
Résultat d’exploitation 47 974,65 36 722,72 30,64
Marge brute 28,32 34,02 – 5,70
Bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère 5 447,65 5 513,13 – 1,19
Résultat net attribuable au propriétaire de la société mère après déduction du résultat non récurrent 544285537645 1,24
Note: les données ci – dessus ont été fournies par Tianjian Certified Public Accountants
