Sichuan Qiaoyuan Gas Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Avis de publication
Institution de recommandation (souscripteur principal): China Securities Co.Ltd(601066)
Conseils spéciaux
Selon les lignes directrices sur la classification industrielle des sociétés cotées (révisées en 2012) de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Le bénéfice net de l’émetteur a diminué de 22,86% d’une année sur l’autre en 2021 et de 59,14% d’une année sur l’autre en janvier – mars 2022. Au cours de la période susmentionnée, le bénéfice net a augmenté, mais le bénéfice net a diminué, principalement en raison de l’inadéquation entre l’expansion de la capacité de l’émetteur et la croissance de la demande des clients, de la perte temporaire causée par l’assurance des clients de base avant la mise en service de la nouvelle capacité de production, de l’augmentation des emprunts bancaires et des dépenses financières causée par la En raison de facteurs tels que la baisse de la marge bénéficiaire brute due à l’achat de garanties de gaz en cas d’insuffisance de capacité, bien que l’émetteur lance progressivement de nouvelles capacités de production, les facteurs d’influence susmentionnés du bénéfice net devraient encore avoir une incidence négative sur les résultats de janvier à juin 2022. L’émetteur prévoit que le bénéfice net de janvier à juin 2022 diminuera d’environ 29,11% à 56,38% par rapport à la même période en 2021. Les investisseurs sont invités à bien comprendre les facteurs de risque pertinents divulgués dans la lettre d’intention de Sichuan Qiaoyuan Gas Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et l’inscription sur le GEM (ci – après dénommée « lettre d’intention») et à prendre des décisions d’investissement prudentes.
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) demandent aux investisseurs d’accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, de comprendre que le prix d’émission peut tomber en dessous du prix d’émission après la cotation des actions, d’améliorer la sensibilisation aux risques, de renforcer le concept d’investissement de valeur, d’éviter la spéculation aveugle, d’étudier attentivement la rationalité de la fixation des prix d’émission et de prendre des décisions d’investissement rationnelles.
L’émetteur doit se conformer aux mesures administratives relatives à l’émission et à la souscription de valeurs mobilières (ordonnance no 144 de la Commission de réglementation des valeurs mobilières) (ci – après dénommées « Mesures administratives»), aux mesures administratives relatives à l’enregistrement des offres publiques initiales d’actions du GEM (essai) (ordonnance no 167 de la Commission de réglementation des valeurs mobilières), aux dispositions spéciales relatives à l’émission et à la souscription de valeurs mobilières du GEM (annonce No 21 de la Commission de réglementation des valeurs mobilières [2021]), Règles de mise en œuvre de l’offre publique initiale et de la souscription de titres par Gem de la Bourse de Shenzhen (révisées en 2021) (sz [2021] no 919) (ci – après dénommées « règles de mise en œuvre de l’entreprise»), règles de mise en œuvre de l’offre publique initiale en ligne d’actions sur le marché de Shenzhen (sz [2018] no 279) (ci – après dénommées « règles de mise en œuvre de l’offre publique initiale en ligne»), Règles de mise en œuvre de l’offre publique initiale d’actions sur le marché de Shenzhen (révisées en 2020) (sz [2020] No 483) (ci – après dénommées « règles de mise en œuvre de l’offre publique initiale d’actions sur le marché de shenzhen»), « règles de souscription de l’offre publique initiale d’actions dans le cadre du système d’enregistrement» (zsf [2021] no 213), Les règles de gestion des investisseurs hors réseau pour les offres publiques initiales dans le cadre du système d’enregistrement (zjf [2021] no 212) (ci – après dénommées « règles de gestion des investisseurs hors réseau dans le cadre du système d’enregistrement»), Les règles d’attribution des actions pour l’offre publique initiale (zxf [2018] no 142) et les règles d’émission et de cotation des actions pertinentes de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « Bourse de shenzhen») ainsi que les dernières lignes directrices opérationnelles, etc., organisent la mise en œuvre de l’offre publique initiale et l’inscription des actions sur le GEM.
China Securities Co.Ltd(601066)
L’émission est effectuée par la combinaison d’un placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques (ci – après dénommé « placement stratégique»), d’un placement hors ligne auprès d’investisseurs hors ligne qualifiés (ci – après dénommé « placement hors ligne») et d’un placement en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (ci – après dénommé « placement en ligne»).
L’émission hors ligne est effectuée par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « sector – forme électronique d’émission hors ligne»). L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen au moyen d’un prix d’achat à la valeur du marché. Veuillez lire attentivement cette annonce et les règles de mise en œuvre de l’émission en ligne publiées par la Bourse de Shenzhen.
Les investisseurs sont priés de se concentrer sur le prix d’émission, le processus d’émission, l’achat et le paiement hors ligne, la fixation de la période de restriction des ventes et le traitement des actions abandonnées, etc., comme suit:
1. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) éliminent les résultats préliminaires de l’enquête conformément aux règles d’exclusion énoncées dans l’annonce de l’enquête préliminaire et de la recommandation concernant l’offre publique initiale d’actions de Sichuan Qiaoyuan Gas Co., Ltd. Et l’inscription au Gem (ci – après dénommée « annonce de l’enquête préliminaire et de la recommandation»), Par consensus, tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 21,38 yuan / action (à l’exclusion de 21,38 yuan / action) seront éliminés; Les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 21,38 yuan / action et le nombre d’abonnements est inférieur à 13,6 millions d’actions (à l’exclusion de 13,6 millions d’actions) sont éliminés; Les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 21,38 yuan / action, le nombre d’abonnements est égal à 13,6 millions d’actions et le temps d’abonnement est de 14: 15: 44: 237 le 26 mai 2022, 24 objets de placement sont supprimés de l’arrière à l’avant selon l’ordre des objets de placement générés automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen.
Au total, 69 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, ce qui correspond à 803,1 millions d’actions, soit 1,0138% de la quantité totale d’actions à acheter après que l’enquête préliminaire a éliminé les cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne. Pour plus de détails sur l’exclusion, veuillez consulter la section intitulée « exclusion des prix élevés » dans le « tableau ci – joint: situation de cotation de l’enquête préliminaire ».
2. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de cette émission est de 16,91 RMB / action, compte tenu de facteurs tels que le multiple d’abonnement effectif, les fondamentaux de l’émetteur, le nombre d’actions de cette offre publique, l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, la situation du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables dans la même industrie, la demande de fonds collectés et le risque de souscription, etc., et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les offres pour l’émission hors ligne
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 1er juin 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 1er juin 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. Le prix d’émission déterminé par voie de négociation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) est de 16,91 RMB / action, qui ne dépasse pas la moyenne médiane et pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») créé par voie d’offre publique après exclusion de la cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale»). La valeur médiane de cotation du Fonds d’assurance de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»), du Fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommé « Fonds de pension d’entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de pension d’entreprise et du Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation du Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») est de 169181 yuan / action, la valeur la plus faible étant retenue. Conformément au point iv) de l’article 39 des règles de mise en œuvre des activités, les filiales concernées de l’institution de recommandation ne sont pas tenues de participer à ce placement stratégique.
4. Placement stratégique:
Le volume initial de placement stratégique de cette émission est de 6 015000 actions, soit 15,00% du volume de cette émission.
Le prix d’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, et la valeur la plus faible des cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des pensions, des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance après l’exclusion de la cotation la plus élevée, de sorte que les filiales concernées de l’institution de recommandation n’ont pas besoin de participer au suivi des investissements.
Le plan spécial de gestion des actifs pour les cadres supérieurs de l’émetteur et le personnel de base est China Securities Co.Ltd(601066) Selon le prix final déterminé, le nombre final d’actions de placement stratégique dans le cadre du plan de gestion des actifs gagnant – gagnant no 1 est de 4 010000, soit 10,00% du nombre d’actions émises.
Le volume initial de placement stratégique de cette émission est de 6 015000 actions, soit 15,00% du volume de cette émission. Le volume final de placement stratégique de cette émission est de 4 010000 actions, soit 10,00% du volume de cette émission. La différence entre le placement stratégique initial et le placement stratégique final de 2 005000 actions sera reportée à l’émission hors ligne.
5. Dispositions relatives à la période de restriction à la vente: parmi les actions émises cette fois, les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions à la circulation et à des dispositions relatives à la période de restriction à la vente, et les actions émises publiquement cette fois peuvent circuler à compter de la date de cotation à la Bourse de Shenzhen.
La partie de l’offre hors ligne est soumise à une restriction proportionnelle à la vente. L’investisseur hors ligne s’engage à ce que la période de restriction à la vente de 10% (arrondie à la hausse) du nombre d’actions attribuées soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. C’est – à – dire que 90% des actions attribuées à chaque objet de placement sont vendues indéfiniment et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen; La période de restriction à la vente de 10% des actions est de six mois à compter de la date de cotation et de négociation des actions émises à la Bourse de Shenzhen. Lorsqu’un investisseur hors ligne participe à l’enquête préliminaire et à la cotation des prix et à l’achat hors ligne, il n’est pas nécessaire de remplir l’Arrangement de limitation de la période de vente pour l’objet de placement qu’il gère. Une fois l’offre faite, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de limitation de La période de vente en ligne divulgué dans le présent avis.
En ce qui concerne le placement stratégique, la période de restriction à la vente des actions attribuées dans le cadre du plan spécial de gestion des actifs établi dans le cadre du placement stratégique auquel participent les cadres supérieurs et le personnel de base de l’émetteur est de 12 mois. La période de restriction à la vente commence à la date à laquelle les actions offertes au public sont cotées à la Bourse de Shenzhen. Après l’expiration de la période de restriction à la vente, les dispositions pertinentes de la c
6. L’investisseur en ligne exprime son intention de souscription de manière indépendante et ne peut autoriser une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en son nom.
7. Une fois l’abonnement hors ligne terminé, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) décideront s’il y a lieu d’activer le mécanisme de rappel le 1er juin 2022 (jour t) en fonction de l’abonnement en ligne et ajusteront l’échelle de l’émission hors ligne et en ligne. Le lancement du mécanisme de rappel sera déterminé en fonction du multiple d’abonnement effectif initial des investisseurs en ligne.
8. Les investisseurs hors réseau doivent, conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Sichuan Qiaoyuan Gas Co., Ltd. Et de l’allocation préliminaire d’actions hors réseau cotée au Gem (ci – après dénommée « annonce des résultats de l’allocation préliminaire d’actions hors Réseau»), payer en temps voulu et en totalité le capital de souscription de nouvelles actions en fonction du prix d’émission final et de la quantité d’allocation préliminaire déterminée avant 16 h le 6 juin 2022 (t + 2).
Si le Fonds de souscription n’est pas entièrement versé dans le délai prescrit ou conformément aux exigences, toutes les nouvelles actions attribuées à l’objet de placement sont nulles et non avenues. Lorsque plusieurs nouvelles actions sont émises le même jour et que les circonstances susmentionnées se produisent, tous les objets de placement sont invalides. Si différents objets de placement partagent un compte bancaire, si le Fonds de souscription est insuffisant, toutes les nouvelles actions attribuées aux objets de placement qui partagent un compte bancaire sont invalides. Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d’une nouvelle action par jour, s’il vous plaît payer séparément pour chaque nouvelle action.
Après avoir remporté la signature de la souscription de nouvelles actions, les investisseurs en ligne s’acquittent de leurs obligations de règlement des fonds conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Sichuan Qiaoyuan Gas Co., Ltd. Et de la signature de l’appel d’offres en ligne sur la liste Gem (ci – après dénommée « annonce des résultats de l’appel d’offres en ligne»), afin de s’assurer que le compte de capital de Sichuan Qiaoyuan Gas Co., Ltd. Dispose de fonds suffisants pour la souscription de nouvelles actions le 6 juin 2022 (t + 2), et que la partie insuffisante est considérée comme une renonciation à Les conséquences et les responsabilités juridiques connexes sont assumées par les investisseurs eux – mêmes. Les règlements pertinents de la société de valeurs mobilières dans laquelle se trouve l’investisseur sont respectés pour le transfert de fonds de l’investisseur.
Les actions pour lesquelles les investisseurs hors ligne et en ligne renoncent à la souscription sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal).
9. Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques après déduction du nombre final d’offres stratégiques, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront des informations sur les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
10. Si un investisseur hors ligne qui ne participe pas à la souscription hors ligne ou ne souscrit pas entièrement ou n’obtient pas de placement initial ne paie pas le Fonds de souscription en temps opportun et en totalité conformément au prix d’émission final et à la quantité attribuée, il sera considéré comme une violation du contrat et assumera la responsabilité de la violation du contrat. L’institution de recommandation (souscripteur principal) fera rapport de la violation du contrat à l’Association chinoise des valeurs mobilières pour enregistrement. Le nombre de violations des cibles de placement à la Bourse de Beijing (ci – après dénommée « Bourse de pékin»), à la Bourse de Shanghai (ci – après dénommée « Bourse de Shanghai») et à la Bourse de Shenzhen est calculé conjointement. Au cours de la période d’inscription sur la liste restreinte, les objets de placement concernés ne peuvent pas participer à l’enquête hors ligne et à l’achat de projets pertinents sur les marchés boursiers de la Bourse de Beijing, de la Bourse de Shanghai et de la Bourse de Shenzhen.
Si l’investisseur en ligne ne paie pas intégralement après avoir remporté la signature trois fois au cours d’une période continue de 12 mois, il n’est pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de bons de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans les six mois suivant le jour suivant le jour où le participant compensateur a déclaré pour la dernière fois qu’il renonçait à la souscription (calculé sur la base de 180 jours naturels, y compris le lendemain).
11. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) invitent solennellement les investisseurs à prêter attention au risque d’investissement et à investir rationnellement. Veuillez lire attentivement le 31 mai 2022 (t – 1) publié dans China Securities Journal, Shanghai Securities journal et Securities
