Dahua Certified Public Accountants (Special General partnership)
Réponse aux questions financières pertinentes dans la lettre de mise en œuvre de l’avis du Centre d’audit sur Client Service International Inc(300663)
Dhcz [2022] No 0010443
Dahua Certified Public Accountants (Special General partnership)
Dahua Certified Public Accountants (Special General partnership)
Dahua Certified Public Accountants (Special General partnership)
À propos de Client Service International Inc(300663)
Demande d’émission d’obligations convertibles de sociétés à des fins non spécifiées
Réponse aux questions financières pertinentes dans la lettre de mise en œuvre des avis du Centre de vérification
Table des matières Page 1 Examen de la demande 1 – 36 de Client Service International Inc(300663)
Réponse aux questions financières pertinentes dans la lettre de mise en œuvre de l’avis
Dahua Certified Public Accountants (Special General partnership) 12 / F, Building 7, No. 16 Middle West Fourth Ring Road, Haidian District, Beijing [100039] tel: 86 (10) 58350011 Fax: 86 (10) 58350006 wwww.dahua-cpa. Com. À propos de Client Service International Inc(300663)
Demande d’émission d’obligations convertibles de sociétés à des fins non spécifiées
Réponse aux questions financières pertinentes dans la lettre de mise en œuvre des avis du Centre de vérification
Dhcz [2022] 0010443 Shenzhen Stock Exchange Listing Review Center:
Nous avons reçu la lettre d’examen [2022] No 020109 du Client Service International Inc(300663) Nous avons procédé à une vérification prudente de la mise en oeuvre de l’examen mentionné dans la lettre de mise en oeuvre qui exige la vérification et l’opinion de l’expert – comptable, et nous faisons rapport comme suit:
Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de l’émetteur au cours des trois dernières années et de la première période sont respectivement de – 236289 millions de RMB, – 726280 millions de RMB, – 748141 millions de RMB et – 1677727 millions de RMB, et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation demeurent négatifs. L’émetteur est prié de préciser s’il existe un risque de remboursement de la dette et des contre – mesures correspondantes en se fondant sur les dispositions pertinentes de la question 21 du questionnaire sur l’examen de l’émission et de la cotation de titres par les sociétés cotées au Gem de la Bourse de Shenzhen, sur les bénéfices de l’émetteur au cours des trois dernières années et de la première période, sur les flux de trésorerie nets négatifs persistants des activités d’exploitation et sur un solde important des comptes débiteurs et des stocks.
Le promoteur et l’expert – comptable sont invités à vérifier et à donner des avis clairs.
Réponse de l’entreprise:
Bénéfices de la société au cours des trois dernières années et de la première période
Au cours des trois dernières années et de la première période, le bénéfice net de la société attribuable aux propriétaires de la société mère s’élevait à 49 509300 RMB, 60 530100 RMB, 37 365400 RMB et 5 597300 RMB, comme suit:
Unit é: 10 000 RMB
Projet de janvier 2022 à mars 2021 année 2020 année 2019 montant montant montant montant montant montant montant montant montant montant montant montant bénéfice d’exploitation 24 312,27 129846,44 25 979,05 103867,39 10 480,18 93 387,20 moins: coût d’exploitation 14 683,14 84 743,75 25 234,54 59 509,21 5 581,91 53 927,30 bénéfice brut 9 629,14 45, 102,69 744,51 44 358,18 4 898,27 39 459,91 moins: frais de vente 1 301,36 7 356,66 – 548,93 7 905,59 – 638,63 8 544,23 frais généraux 2 971,02 12 243,94 2 544,30 9 699,64 163,35 9 536,29 frais de recherche et de développement 3 092,11 866,04 186,29 11 679,75 300,33 11 379,42 frais financiers 1 008,07 4 226,69 – 117,01 4 343,70 890,29 20345349 perte de valeur du crédit 951,90491874 907,31401143229255171887 perte de valeur des actifs 247,81148287 557,61 925,26 466,21 459,05 plus: sous – total des autres postes 452,32 752,73 326,97 425,76 184,07 241,69 bénéfice net 509,18376048 – 245810621858160833461025 bénéfice net attribuable à la mère 595,73 3 736,54 – 2 316,47 6 053,01 1 102,07 4 950,93
Note: les données de janvier à mars 2022 n’ont pas été vérifiées.
Raisons de la fluctuation des bénéfices nets et des bénéfices continus de la société
Au cours de la période considérée, la compagnie a continué de réaliser des bénéfices, dont le bénéfice net a diminué en 2021, principalement en raison de la baisse de la marge brute, de l’augmentation des frais généraux, de la perte de valeur du crédit et de la perte de valeur des actifs. Les principaux facteurs d’influence sont les suivants:
1. La baisse de la marge brute a été le facteur le plus important qui a entraîné une baisse du bénéfice net en 2021.
La principale raison de la baisse de la marge brute de la société en 2021 est que le système d’affaires à grande et moyenne échelle et les services bancaires sur Internet (y compris les services de base sur Internet) des activités d’innovation promues par la société en 2020 ont été consolidés et comptabilisés de façon centralisée en 2021, parce que la société a fait une certaine cession de bénéfices au début de la promotion des produits d’innovation, et le développement personnalisé précoce des activités d’innovation a représenté une proportion relativement élevée, et le cycle de fonctionnement a été long dans le processus de transformation numérique de la Banque. Il en résulte des coûts de mise en œuvre plus élevés au début du projet et, à mesure que la maturité des produits et des projets innovants augmente, la marge brute reviendra progressivement à un niveau raisonnable.
2. L’augmentation des frais généraux aura une incidence sur la baisse du bénéfice net en 2021.
L’augmentation globale des dépenses de gestion de la compagnie en 2021 est principalement attribuable à l’augmentation de la rémunération des employés et à l’augmentation de l’amortissement des actifs incorporels comptabilisés dans les dépenses de gestion. En 2020, en raison de la réduction partielle des dépenses de sécurité sociale en raison de l’épidémie de covid – 19, la proportion des dépenses de sécurité sociale a été rétablie en 2021, ce qui a entraîné une augmentation des salaires des employés; L’amortissement des logiciels développés indépendamment par la société et des actifs incorporels acquis par la société à la date de la fusion en raison de la fusion de Shenzhen Ningze a entraîné une augmentation importante du montant d’amortissement des actifs incorporels dans les dépenses de gestion. 3. La provision pour créances irrécouvrables constituée sur les comptes débiteurs a une incidence sur la baisse du bénéfice net en 2021.
Au cours de la période considérée, la perte de valeur des actifs accumulés a augmenté d’année en année, principalement en raison de l’augmentation du montant total des comptes débiteurs et de l’évolution de la structure du vieillissement avec l’augmentation des revenus. En raison de l’environnement économique général serré et de l’épidémie de covid – 19, les clients de la Banque ont retardé les paiements aux fournisseurs de projets de TI. Dans le même temps, le fonctionnement de la Banque après l’acceptation de certains produits innovants nécessite un temps d’adaptation plus long, ce qui entraîne des retards de paiement après l’acceptation. Sous l’influence de nombreux facteurs, le calendrier de recouvrement du projet a été retardé à des degrés divers, ce qui a entraîné une augmentation du solde des comptes débiteurs de la compagnie et une augmentation annuelle du montant de la provision pour créances irrécouvrables.
4. La provision pour dépréciation des stocks a une incidence sur la baisse du bénéfice net en 2021.
La compagnie doit effectuer un inventaire complet de l’état des articles d’inventaire au moins à la fin de chaque année, et la provision pour dépréciation doit être entièrement constituée pour les articles dont les articles ont été bloqués et qui ne peuvent être achevés. En 2021, lorsque la compagnie a vérifié l’état d’avancement du projet en cours d’exécution, elle a comptabilisé 10 767400 RMB de réserves de prix à la baisse des stocks pour les coûts d’exécution du contrat qui n’ont pas pu être exécutés à la fin de la période et pour lesquels les coûts engagés n’ont pas pu être compensés par les clients.
En résum é, au cours de la période considérée, la compagnie a continué de réaliser des bénéfices et, en 2021, le montant des bénéfices a diminué en raison de facteurs tels que la baisse du bénéfice brut, l’augmentation de l’amortissement des actifs incorporels, la provision pour créances irrécouvrables et la provision pour dépréciation des stocks.
Le bénéfice net présente des caractéristiques saisonnières
Au cours de la période visée par le rapport, les revenus de l’entreprise étaient saisonniers, ce qui indique que les revenus du quatrième trimestre étaient relativement élevés, ce qui était lié au processus d’achat de TI des clients de la Banque de l’entreprise. Étant donné que les principaux clients de l’entreprise sont les banques commerciales, les banques commerciales doivent généralement mettre en oeuvre un système de gestion budgétaire strict pour l’achat de systèmes d’application de la TI. Habituellement, au cours du premier semestre de chaque année, les banques commerciales doivent élaborer des plans d’investissement et exécuter des processus tels que le budget, l’approbation, l’appel d’offres et la signature de contrats. Au cours du deuxième semestre, les banques commerciales doivent se concentrer sur l’essai et l’acceptation des systèmes de TI mis au point par les Les projets de développement technologique de l’entreprise ne peuvent confirmer les revenus qu’après l’essai ou l’acceptation en ligne, de sorte que les revenus de vente sont relativement concentrés au deuxième semestre, en particulier au quatrième trimestre. Par conséquent, le bénéfice net de l’entreprise de janvier à mars 2022 est relativement faible.
La rentabilité de la société est suffisante pour supporter les intérêts de l’émission d’obligations convertibles
Selon les statistiques de Wind, 325 obligations convertibles de sociétés émises et cotées (selon la date d’inscription) à des objets non spécifiques du 1er janvier 2020 au 31 décembre 2021 sont soumises à un taux d’intérêt progressif, le taux d’intérêt moyen et l’intervalle pertinents étant les suivants:
Moyenne temporelle valeur maximale valeur minimale
Première année 0,37% 0,60% 0,10%
Année 2 0,59% 0,80% 0,20%
Troisième année 1,00% 2,50% 0,30%
Quatrième année 1,56% 3,00% 0,80%
Année 5 2,08% 3,80% 1,45%
Année 6 2,48% 5,00% 1,75%
Supposons que les obligations de sociétés convertibles soient émises à la fin de juin 2022 et que l’échelle d’émission soit limitée à RMB.
Le montant de 494600 000 RMB est calculé sur la base de la non – conversion des actions par détenteur d’obligations convertibles de sociétés au cours de la durée de vie.
Les résultats du calcul des paiements d’intérêts et de principal sur la durée des obligations convertibles de sociétés dans le cadre du plan d’émission secondaire sont les suivants:
Calcul du paiement du principal et des intérêts des obligations convertibles de la société dans le temps
Moyenne maximum minimum
Intérêts payés au cours de la première année 180,57 296,76 49,46
Intérêts payés l’année suivante 292.
