Citic Securities Company Limited(600030)
À propos de Shanghai Electric Group Company Limited(601727) Wind Power Group Co., Ltd.
Avis de vérification sur l’investissement étranger dans la création d’une coentreprise et les opérations connexes
Citic Securities Company Limited(600030) Conformément aux mesures relatives à l’administration des activités de recommandation pour l’émission et la cotation de valeurs mobilières et aux règles de cotation des actions du Conseil d’administration de la Bourse de Shanghai (ci – après dénommées « règles de cotation des actions du Conseil d’administration de la Bourse de Shanghai»), une vérification prudente a été effectuée sur les questions relatives à la création d’une coentreprise et aux opérations connexes dans le cadre de l’investissement étranger de Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660)
Aperçu des opérations entre apparentés
Afin de s’adapter à la tendance au développement du nouveau marché de l’énergie et de saisir les possibilités de développement du nouveau marché de l’énergie, la société a l’intention d’investir et de créer conjointement une coentreprise à Shanghai avec Shanghai Electric Group Company Limited(601727)
Le capital social de la coentreprise est de 3 milliards de RMB, dont 2 milliards de RMB investis par 6071727 La société a investi 1 milliard de RMB et détient 33,3% des actions.
Shanghai Electric Group Company Limited(601727) est le premier actionnaire de la société, détenant directement 59,4% des capitaux propres de la société, et est une personne liée de la société. Par conséquent, cette transaction constitue une transaction liée. Cette transaction liée ne constitue pas une restructuration importante des actifs.
Au cours des 12 derniers mois, le montant total des opérations non quotidiennes entre la société et 6071727 Il n’y a pas non plus d’autres questions de co – investissement entre la société et 6071727 ou d’autres personnes liées.
Informations de base sur les personnes liées
Description de la relation d’association
Le Shanghai Electric Group Company Limited(601727)
Informations de base sur les personnes liées
Nom de l’entreprise Shanghai Electric Group Company Limited(601727)
Nature GmbH
Représentant légal: Leng Weiqing
Capital social: 15705971 millions de RMB
Date d’établissement 2004 / 3 / 1
Domicile: 30 / F, no 8 Xingyi Road, Shanghai
Bureau principal: No 110, Middle Sichuan Road, Huangpu District, Shanghai
Articles autorisés: exploitation d’instruments médicaux de classe III; La production de dispositifs médicaux de catégorie III; Production de dispositifs médicaux de catégorie II; Diverses activités de construction; Entreprises d’installations électriques
Installation, réparation et essai; Installation, transformation et réparation d’équipements spéciaux. (les projets soumis à l’approbation conformément à la loi ne peuvent être exploités qu’avec l’approbation des services compétents. Les projets d’exploitation spécifiques sont soumis aux documents d’approbation ou aux permis des services compétents.)
Projets généraux: conception, fabrication et vente de produits de l’industrie de la fabrication d’équipements connexes pour les centrales électriques et la transmission et la distribution d’électricité, l’intégration électromécanique, les transports, l’équipement de protection de l’environnement, les batteries lithium – ion et les systèmes d’alimentation électrique, et la fourniture de services Après – vente pertinents, le commerce de gros, l’importation et l’exportation de marchandises et de technologies et l’Agence de la Commission (à l’exclusion des enchères) pour les produits similaires des principaux produits et services susmentionnés, Fournir des services de soutien pertinents, des contrats généraux de projets d’ingénierie électrique, des ensembles complets ou des livraisons partielles d’équipements, des services de conception industrielle, la fabrication d’équipements spéciaux pour le forage et la production de pétrole, la vente d’équipements spéciaux pour le forage et la production de pétrole, la fabrication d’équipements spéciaux pour le raffinage du pétrole et la production chimique, la vente d’équipements spéciaux pour le raffinage du pétrole et la production chimique et la vente d’équipements médicaux de classe I. Production d’instruments médicaux de classe I, vente d’instruments médicaux de classe II, location d’équipements médicaux, travaux contractuels à l’étranger, installation d’équipements mécaniques généraux, réparation d’équipements spéciaux, services techniques. (À l’exception des projets qui doivent être approuvés conformément à la loi, les activités commerciales doivent être menées de manière indépendante conformément à la loi sur la base de la licence commerciale)
Actionnaire principal ou Contrôleur effectif Shanghai Electric Group Company Limited(601727) Holding Group Co., Ltd.
Actionnaires contrôlants de sociétés liées à des sociétés cotées
Principales données financières pour 2021 (Unit é: 10 000 RMB)
Total de l’actif actif actif net résultat d’exploitation bénéfice d’exploitation
Jutze Intelligent Technology Co.Ltd(300802) 19009814435301313878520 – 108384640
Informations de base sur les opérations entre apparentés
Catégorie de transaction
Cette transaction appartient à la catégorie d’investissement à l’étranger spécifiée dans les règles de cotation des actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie.
Informations de base sur l’entreprise commune
1. Nom de la coentreprise: Shanghai Electric Group Company Limited(601727) New Energy Development Co., Ltd. (sous réserve de l’enregistrement industriel et commercial final). 2. Actionnaires et ratio de participation: 6071727 Le ratio de participation est de 66,7%, qui est l’actionnaire contrôlant de la coentreprise; La participation de la société est de 33,3%.
3. Capital social: 3 milliards de RMB.
4. Mode de contribution des actionnaires: les deux actionnaires versent le capital social de la coentreprise en espèces. Les deux parties investiront progressivement en fonction de la mise en valeur des ressources de l’entreprise commune et de l’investissement dans le projet.
5. Champ d’application:
Projet sous licence: production d’électricité, transport d’électricité, fourniture (distribution) d’électricité; Installation, entretien et essais des installations de transport, d’alimentation et de réception d’électricité.
Projets généraux: services techniques, développement technologique, Conseil technologique, échange technologique, transfert de technologie, promotion technologique; Vente de machines et d’équipements; Vente de matériel mécanique et électrique; L’exercice d’activités d’investissement sur fonds propres; Services de gestion technique.
Le champ d’activité susmentionné est soumis à l’approbation finale de l’administration municipale de Shanghai de la surveillance du marché.
6. Principales activités: mettre l’accent sur les projets complémentaires Multi – énergie tels que « vent, lumière, stockage, chaleur et hydrogène» et les projets intégrés de « source, réseau, charge et stockage», développer et investir dans des projets d’énergie intégrée centralisée de 100 MW et des projets d’énergie intégrée distribuée axés sur les parcs industriels.
7. Registered place: Shanghai.
8. Structure de gouvernance:
La coentreprise est une société à responsabilité limitée. Sous la direction du Conseil des actionnaires, il est proposé d’établir une structure de gouvernance composée du Conseil d’administration, des autorités de surveillance et de la direction des opérations, comme suit:
Conseil d’administration: il est proposé de se composer de trois administrateurs, dont deux seront nommés par Shanghai Electric Group Company Limited(601727)
L’entreprise commune n’a pas de Conseil des autorités de surveillance, mais un contrôleur est proposé et nommé par l’entreprise.
Direction des opérations: il est proposé de nommer un Directeur général (nommé par Shanghai Electric Group Company Limited(601727) ), un directeur financier (nommé par la société) et plusieurs directeurs adjoints (nommés par le Directeur général). Tous les membres susmentionnés sont nommés par décision du Conseil d’administration.
Principes de tarification et arrangements de performance pour les opérations entre apparentés
L’opération entre apparentés est l’investissement conjoint de la société et des parties liées dans la création d’une coentreprise. Conformément au principe d’équité, les actionnaires de l’entreprise commune déterminent le montant final du capital social en fonction du montant total de l’apport en capital souscrit par chaque partie, et les deux parties contribuent en espèces. La structure de gouvernance de l’entreprise commune est conforme au droit des sociétés et à d’autres lois et règlements. Les droits et obligations des actionnaires des deux parties sont précisés dans les statuts de l’entreprise commune, qui prévoient l’investissement conjoint, le partage des bénéfices et le partage des risques en fonction du ratio de participation.
Nécessité des opérations entre apparentés et impact sur les sociétés cotées
Nécessité
1. S’adapter rapidement à la tendance au développement de la nouvelle industrie énergétique en s’appuyant sur les avantages globaux de Shanghai Electric Group Company Limited(601727)
Depuis le deuxième semestre de 2021, les ministères concernés ont publié successivement des politiques détaillées pour guider le développement de la nouvelle industrie de l’énergie vers « l’intégration du stockage du paysage, de l’eau et du feu » et « l’intégration du stockage de la charge du réseau de sources d’énergie ». D’ici 2022, l’intégration des sources d’énergie multiples, c’est – à – dire l’énergie intégrée, est devenue l’une des principales tendances du développement de la nouvelle industrie énergétique. L’entreprise continue de se concentrer sur l’industrie principale de l’énergie éolienne, mais les ressources et les capacités existantes ne peuvent pas bien s’adapter à la tendance du nouveau marché de l’énergie à se développer en deux « intégrations » et ne peuvent pas répondre aux exigences futures du marché en matière d’itération rapide, de parité et de grande échelle des projets de ressources.
Le Shanghai Electric Group Company Limited(601727) Entre – temps, en ce qui concerne l’orientation de la nouvelle politique nationale en matière d’énergie, Shanghai Electric Group Company Limited(601727) On s’attend à ce que Shanghai Electric Group Company Limited(601727) En tant que membre important du nouveau secteur de l’énergie de Shanghai Electric Group Company Limited(601727)
Sur la base de l’avantage global et de l’investissement stratégique de Shanghai Electric Group Company Limited(601727) dans le domaine de l’énergie globale, la société crée une coentreprise avec Shanghai Electric Group Company Limited(601727)
2. Obtenir un revenu d’investissement stable et améliorer la rentabilité de l’entreprise
Selon les prévisions des associations et des institutions de l’industrie et le « quatorzième plan quinquennal » publié par les provinces, on s’attend à ce que l’échelle des nouvelles installations énergétiques atteigne environ 600 millions de kW au cours de la période du « quatorzième plan quinquennal », et l’énergie globale est la principale tendance au développement de La nouvelle industrie énergétique. L’entreprise commune s’engagera dans le développement et l’investissement intégrés des ressources énergétiques, avec un grand espace de développement. Entre – temps, l’entreprise commune peut utiliser pleinement les ressources 6071727 Par conséquent, l’entreprise commune a la possibilité de contribuer à un rendement stable des investissements et d’améliorer la rentabilité de l’entreprise à l’avenir.
3. Promouvoir les activités de vente de produits de l’entreprise et accroître la part de marché en conséquence
En ce qui concerne les projets d’énergie intégrée auto – construits ou auto – détenus sous le contrôle de l’entreprise commune, en ce qui concerne les ressources en énergie éolienne, les éoliennes de l’entreprise seront utilisées de préférence dans des conditions similaires, afin de promouvoir les activités de vente de produits de l’entreprise dans une certaine mesure et d’accroître la part de marché en conséquence.
Impact sur les sociétés cotées
Après la création de l’entreprise commune, l’entreprise se concentrera toujours sur l’industrie principale de l’énergie éolienne. L’entreprise commune s’engagera dans le développement intégré des ressources énergétiques et l’investissement de projets. L’entreprise peut obtenir certains revenus d’investissement de projets énergétiques intégrés en fonction de la proportion de participation dans l’entreprise commune, et promouvoir les activités de vente de produits en vendant des éoliennes à certains projets énergétiques intégrés de l’entreprise commune. Selon le plan d’affaires de l’entreprise commune et les conditions d’exploitation actuelles de l’entreprise, on s’attend à ce que les revenus d’exploitation futurs de l’entreprise soient principalement générés par la vente d’équipement éolien à d’autres tiers. Par conséquent, cet investissement n’aura pas d’incidence négative importante sur la situation financière actuelle et les activités d’exploitation de la compagnie, et les principales activités de la compagnie ne seront pas dépendantes de Shanghai Electric Group Company Limited(601727) ou de la coentreprise en raison de cet investissement.
Conseils sur les risques
L’investissement dans la centrale électrique intégrée est un investissement en actifs lourds, ce qui entraîne un risque d’insuffisance des flux de trésorerie des projets de développement ultérieurs en raison de l’incapacité de sortir rapidement des projets initiaux. Dans le même temps, en raison de l’incertitude des transactions sur le marché de l’électricité, il existe un risque que le projet s’écarte du plan d’affaires en raison de la variation du prix de l’électricité dans l’exploitation de la centrale électrique intégrée. Bien que la société ait effectué une étude de marché et une évaluation suffisantes des perspectives de création de la coentreprise, elle ne peut toujours pas exclure l’incertitude causée par la politique industrielle, la concurrence industrielle, le développement du marché, la gestion des opérations et d’autres aspects dans le processus d’exploitation réel de la coentreprise, et Il existe un risque d’incertitude quant au rendement des investissements et à la perte du principal des investissements.
Procédures d’examen des opérations entre apparentés
Avis du Conseil d’administration
La quatorzième réunion du Conseil d’administration de la société a examiné et adopté la proposition d’investissement conjoint de la société et du Shanghai Electric Group Company Limited(601727) Parmi eux, les administrateurs associés Jin Xiaolong, si wenpei et Chu xijean se sont abstenus de voter et les autres administrateurs présents ont convenu d’adopter la proposition à l’unanimité.
Avis du Conseil des autorités de surveillance
La proposition d’investissement conjoint de la société et du Shanghai Electric Group Company Limited(601727) Le Conseil des autorités de surveillance estime que la société a l’intention d’investir conjointement avec le premier actionnaire 6071727 Les procédures d’examen et de prise de décisions sont conformes aux lois et règlements, aux statuts et aux règlements pertinents.
Opinion indépendante des administrateurs indépendants
Les administrateurs indépendants ont estimé que la société avait l’intention de créer une coentreprise avec 6071727 Entre – temps, le développement continu de projets énergétiques complets, y compris l’énergie éolienne, par l’entreprise commune peut promouvoir les activités de vente d’éoliennes de l’entreprise. Par conséquent, cette transaction liée n’aura pas d’incidence négative importante sur la situation financière actuelle et les activités d’exploitation de la société. Selon le plan d’affaires de l’entreprise commune, l’activité principale de l’entreprise ne sera pas affectée par cette transaction liée.
