Le développement des logiciels industriels est imminent et s’accélère au cours de la période couverte par le « quatorzième plan quinquennal »: le développement des logiciels industriels est lié à la survie de l’économie industrielle chinoise; 1) la question de savoir si les logiciels industriels peuvent être contrôlés indépendamment est liée à la sécurité industrielle; une fois que Les logiciels industriels sont envahis ou interdits, l’industrie chinoise peut être paralysée; Les logiciels industriels sont la clé de la quatrième révolution industrielle Express et un moyen important de réaliser une fabrication intelligente. Depuis 2021, de nombreuses politiques ont indiqué que le développement des logiciels industriels devrait être encouragé au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal, et le plan de développement de l’intégration profonde de l’informatisation et de l’industrialisation au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal a fixé des objectifs de croissance clairs pour Tous les aspects des logiciels industriels. Dans le contexte de l’épidémie, les logiciels industriels sont devenus un moyen important de promouvoir la reprise et le développement industriels. Le 27 mai, le Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information a proposé, lors de la téléconférence sur le renforcement de l’économie industrielle, de déployer modérément de nouvelles infrastructures d’information telles que 5G et Internet industriel.
Le circuit de logiciels industriels est confronté à une configuration optimale: côté de la demande: 1) Les logiciels industriels sont faiblement liés aux performances des entreprises industrielles, et la situation épidémique peut catalyser la demande de construction numérique. Grand espace de marché, transformation numérique de l’industrie nationale de remplacement et de superposition. Fin de la politique: 1) en mai, la politique de soutien aux logiciels industriels a été publiée intensivement, ce qui a considérablement accru le soutien. Les politiques sont prospectives et les pays suivants devraient adopter des politiques de soutien aux logiciels industriels plus solides. Côté investissement: 1) L’évaluation actuelle est revenue à un niveau historiquement bas. La structure de la concurrence est stable et l’industrie des logiciels industriels est forte.
Il y a plus d’opportunités pour les logiciels industriels de mise en œuvre de la production: il y a beaucoup de circuits de segmentation des logiciels industriels. Nous suggérons que nous accordions la priorité aux logiciels industriels de mise en œuvre de la production avec une croissance de performance plus déterminée et un large espace de marché. Les principales raisons en sont les suivantes: perspective à court terme: 1) les usines des entreprises manufacturières sont touchées par la situation épidémique, ce qui entraîne une demande ou une accélération de la numérisation et de la personnalisation. Certaines technologies ont été rattrapées et ont une base de remplacement. Un modèle stable a été mis en place sur le marché de la localisation et les chefs de file de l’industrie devraient réaliser un développement de haute qualité. Perspective à long terme: 1) La pénétration du marché des logiciels industriels de production et d’exécution peut être grandement améliorée. Nous nous attendons à ce que le taux de croissance annuel composé de l’industrie chinoise des logiciels industriels de production et d’exécution soit supérieur à deux chiffres au cours des trois à cinq prochaines années. Stimulé par la localisation, nous nous attendons à ce que le taux de croissance annuel composé des revenus des entreprises liées aux sociétés de logiciels industriels de production et d’exécution nationales soit supérieur à 40% au cours des trois à cinq prochaines années. Il existe une forte demande de logiciels industriels pour l’exécution de la production dans différentes industries florissantes. Certains investisseurs s’inquiètent de ce que les entreprises de logiciels industriels de production et d’exécution soient vulnérables à l’influence du boom industriel en aval. D’une part, les nouvelles entreprises de logiciels industriels sont faiblement liées au boom industriel. D’autre part, l’industrie traditionnelle avec un taux de croissance annuel composé stable est plus confrontée à La modernisation et à la transformation de l’industrie. En particulier, les principaux clients ont une forte demande de logiciels industriels de production et d’exécution.
Conseils en matière d’investissement: la revitalisation des logiciels industriels est un élément important du développement de l’économie industrielle de la Chine au cours de la période couverte par le « quatorzième plan quinquennal ». Sous l’impulsion de l’épidémie, le processus de développement des logiciels industriels devrait s’accélérer. Nous prévoyons qu’il y aura des politiques de soutien plus spécifiques et plus solides par la suite. Sur la base de la certitude et de la durabilité de la croissance des performances, nous recommandons que l’accent soit mis en priorité sur la production de logiciels industriels d’exécution de la fabrication, avec les objectifs pertinents de Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) Entre – temps, il est également recommandé de se concentrer sur les logiciels de conception R & D présentant des obstacles techniques plus élevés, un taux de localisation plus faible et le degré le plus grave de « collage du cou», avec les objets pertinents suivants: Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) (CAX), Koren Electronics (EDA), Shanghai Hollywave Electronic System Co.Ltd(688682) (CAE).
Conseils sur les risques: la politique de localisation n’a pas progressé comme prévu; Les progrès de la recherche et du développement technologiques sont inférieurs aux attentes; Risque d’éclosion plus élevé que prévu.
