Principaux points de vue
Le chiffre d’affaires de nandflash a augmenté de 21,1% en 2021 et la concurrence en matière d’empilage 3D a eu tendance à se réchauffer. Bien qu’il y ait eu des signes de faiblesse de nandsflash depuis le deuxième semestre de l’année, en 2021, en raison de la demande de services à distance et de Cloud causée par l’épidémie, les revenus de l’industrie ont augmenté de façon significative par rapport à 2020, atteignant 68,6 milliards de dollars américains, en hausse de 21,1% par rapport à l’année précédente. À l’heure actuelle, la concurrence entre les principaux fabricants sur l’empilement des couches du NAND devient de plus en plus vive, et 72,5% du marché devrait être occupé par le 3dnand d’ici 2023.
Dram2022q1 la valeur totale de la production a diminué de 4%, et la marge bénéficiaire a augmenté avec le ddr5 à l’avenir. La production totale de DRAM au premier trimestre de 2022 a diminué de 4,0% pour atteindre 24,03 milliards de dollars. Cela s’explique par l’augmentation de l’inflation et l’affaiblissement de la demande sur le marché, ainsi que par l’éclatement du conflit russo – ukrainien à la fin de février, qui a eu une incidence sur les résultats de la consommation finale. Entre – temps, l’inventaire des clients continue d’augmenter et doit être digéré. À l’avenir, la marge bénéficiaire augmentera avec l’augmentation du ddr5, et les revenus augmenteront progressivement avec la pénétration.
Le chiffre d’affaires total de q1enterprisessd a augmenté de 14,1% au cours du trimestre. En raison de l’insuffisance de la demande et de l’offre en aval, les prix unitaires de certains SSD ont augmenté rapidement. Le chiffre d’affaires global de Q1 Enterprise SSD a atteint 5,58 milliards de dollars en 2022, en hausse de 14,1% par trimestre. L’incident de contamination des matières premières de kioxia a entraîné une hausse partielle des prix des commandes urgentes, principalement en raison de l’amélioration de l’approvisionnement en pièces dans les centres de données nord – américains après février.
Le marché électronique est plus faible que le marché
Du 23 au 29 mai, l’indice de Shanghai a chuté de 0,52%, tandis que CITIC Electronics a chuté de 3,01%, perdant 2,49 points de pourcentage. Depuis le début de l’année, l’indice de Shanghai a chuté de 14,00%, tandis que CITIC Electronics a chuté de 32,39%, perdant 18,39 points de pourcentage. L’indice des semi – conducteurs de Philadelphie a chuté de 24,11%.
Augmentation par secteur de l’électronique
Du 23 au 29 mai, tous les secteurs ont chuté, à l’exception de la sécurité et de l’indice des semi – conducteurs de Philadelphie, qui ont augmenté de 0,36% et 3,88%. Les appareils électroniques grand public, les appareils discrets et les circuits intégrés ont chuté le plus, tombant respectivement de 6,85%, 4,75% et 4,57%. Depuis le début de l’année, tous les secteurs du segment électronique sont en baisse. L’électronique grand public, les LED et le Groupe zéro d’affichage ont chuté le plus, respectivement de 42,41%, 41,20% et 36,04%.
Actions en hausse ou en baisse: actions a
Du 23 au 29 mai, les cinq principales entreprises de l’industrie électronique ont augmenté respectivement de 27,96%, 23,21%, 20,96%, 13,13% et 9,60% pour Moso Power Supply Technology Co.Ltd(002660) , Shenzhen Click Technology Co.Ltd(002782) , Kaisheng Technology, Wuhan Golden Laser Co.Ltd(300220) , Edifier Technology Co.Ltd(002351) ; Les cinq principales sociétés en baisse étaient Risuntek Inc(002981) , Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) , Shen Zhen Australis Electronic Technology Co.Ltd(300940)
Conseils en matière d’investissement
Il est recommandé d’accorder une attention particulière aux Giantec Semiconductor Corporation(688123) , Montage Technology Co.Ltd(688008) et Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , etc.
Conseils sur les risques: l’offre de capacité est inférieure aux attentes et la demande est inférieure aux attentes.
