Point de vue de base de cette semaine: l’indice de l’industrie électronique a chuté de 3,20% cette semaine. Parmi 456 sujets, 91 sujets ont augmenté toute la semaine, 37 sujets ont augmenté de plus de 3 points, 18 sujets ont augmenté de plus de 5 points, 347 sujets ont chuté toute la semaine, 208 sujets ont chuté de plus de 3 points et 117 sujets ont chuté de plus de 5 points.
Cette semaine, le rebond du secteur de l’électronique a été lent, comme nous l’avons dit dans notre rapport hebdomadaire de la semaine dernière, les fondamentaux du secteur de l’électronique ne se sont pas améliorés. Bien que l’état épidémique de Shanghai ait continué de s’atténuer, le rétablissement de l’état opérationnel de l’entreprise est plus difficile que prévu en raison de diverses mesures de base et de l’absence de garantie de vie. Compte tenu de l’entrée imminente en juin, les résultats du deuxième trimestre de l’entreprise dans le secteur seront progressivement mis en évidence pour maintenir la note neutre de l’industrie.
La semaine dernière, Shenzhen a publié un certain nombre de mesures visant à promouvoir une reprise soutenue de la consommation, y compris des campagnes de promotion de l’électronique grand public, des subventions de 15% du prix de vente pour les téléphones cellulaires, les ordinateurs, les écouteurs, les Haut – parleurs et les appareils portables intelligents admissibles, des subventions de 5% du prix de vente pour les entreprises admissibles qui recyclent les vieux appareils vendus à Shenzhen et des subventions de 5% du prix de vente, ainsi que l’arrivée prochaine de festivals d’achat en ligne comme « 618 ». Le marché s’attend à une reprise « à court terme » de la demande du secteur de l’électronique grand public, mais dans la situation économique actuelle, le nombre de provinces et de villes qui peuvent adopter des subventions pour stimuler la demande des consommateurs est évidemment très limité, ce qui équivaut à une baisse de salaire pour les expéditions annuelles d’électronique grand public, comme les téléphones intelligents, et donc à une reprise à court terme des expéditions. Nous ne devrions pas accorder plus d’attention à la structure des expéditions: Bien que la baisse globale des expéditions sur le marché des smartphones soit grave cette année, la performance des modèles bas de gamme et moyens en tant que « volume de déploiement » est encore remarquable, et les entreprises de la chaîne d’approvisionnement concernées peuvent également démontrer une plus grande résilience des performances.
Dans le secteur des BPC, avec la baisse du prix du cuivre LME à partir d’avril, le prix des tôles plaquées continue de baisser, les stocks de matières premières « à prix élevé » des entreprises de BPC sont digérés davantage et la pression sur les coûts commence à s’atténuer progressivement, mais la demande finale est réduite, ce qui compense en grande partie l’élasticité de la performance causée par l’atténuation de la pression sur les coûts. Dans les circonstances actuelles, il est recommandé de prêter attention à la faible périodicité de la demande et à la forte baisse de la marge brute affectée par la hausse des prix en amont l’année dernière. Et les entreprises dont les revenus de vente à l’étranger sont relativement élevés.
Agrégation de l’industrie: les expéditions de smartphones en Amérique du Nord ont augmenté de 3,7% d’une année sur l’autre pour atteindre 39 millions d’unités au premier trimestre de 2022, selon les données de canalys, un Institut de recherche. L’Agence a déclaré que les expéditions de smartphones d’Apple ont augmenté de 19% pour atteindre une part de marché de 51% en raison de la forte demande d’iPhone 13.
Selon les médias taïwanais, le « Bureau d’enquête du Ministère de la justice » de la région chinoise de Taiwan a déclaré aujourd’hui qu’il mobiliserait plus d’une centaine d’enquêteurs pour balayer simultanément 10 entreprises ou sites de recherche et de développement illégaux à Taiwan, en collaboration avec quatre bureaux du Procureur à Taipei et Xinbei. Selon le communiqué de presse, les entreprises chinoises du continent ont illégalement exploité des talents de haute technologie dans la région chinoise de Taiwan, ce qui a gravement affecté la compétitivité internationale.
Selon Reuters, le 26 mai, la société a déclaré jeudi qu’elle achèterait VMware, une société d’informatique en nuage, pour 61 milliards de dollars en espèces et en actions, la plus grande offre du fabricant de puces pour diversifier ses activités dans le logiciel d’entreprise.
Principales actions recommandées et logique cette semaine: notre objectif de pool d’actions clés comprend: Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) , Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Tdg Holding Co.Ltd(600330) , Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) .
Conseils sur les risques: (1) Le risque systémique causé par une baisse plus importante que prévu du marché; Mettre l’accent sur les risques d’incertitude liés à la promotion des questions pertinentes de l’entreprise.
