Aujourd’hui (31 mai) Les deux marchés de Shanghai et de Shenzhen ont commencé à augmenter et à baisser, la tendance de l’indice des actions au début de la session a été très faible, il y a eu une fois une forte baisse de la performance, puis rapidement stabilisé à la hausse, et progressivement secoué vers le haut, près de l’indice de midi pour approfondir davantage le rythme d’attaque.
Du point de vue du disque, le marché de la « consommation d’alcool et de céréales » est arrivé, les secteurs de l’alimentation et des boissons, de la plantation agricole et d’autres secteurs ont été les principaux gagnants, les parts de circuits d’énergie éolienne, photovoltaïque et d’autres nouvelles sources d’énergie ont également été remarquables, les secteurs de l’électronique grand public, des semi – conducteurs et d’autres secteurs ont également augmenté et diminué, d’autres secteurs et concepts ont augmenté et diminué, et l’effet de profit du Bureau est toujours présent.
Il convient de noter qu’en ce qui concerne le secteur de l’agriculture, de l’élevage, de l’alimentation et de la pêche, jusqu’à présent, des augmentations et des arrêts tels que Gansu Dunhuang Seed Group Co.Ltd(600354) , Xinjiang Talimu Agriculture Development Co.Ltd(600359) , Jinjian Cereals Industry Co.Ltd(600127) Parmi eux, Jinjian Cereals Industry Co.Ltd(600127)
Guoshan Securities estime qu’avec la réduction de l’impact de l’épidémie et l’accélération de la mise en œuvre de la politique de soutien économique, le facteur pessimiste des actions a devrait s’estomper progressivement, et le volume des fonds devrait accélérer le retour sur le marché boursier. Shanghai se réfère à la ligne de tendance à moyen terme ou à l’événement de taux approximatif de ce cycle de rebond, et suggère de maintenir une répartition équilibrée de la croissance légèrement supérieure à la valeur dans l’investissement.
Dans le contexte actuel de la dispersion des points chauds des actions a et de l’intensification de la rotation des plaques, les possibilités d’investissement potentielles sont cachées. Sélectionnez une partie des rapports de recherche de l’Organisation. Voyons quels sujets sont disponibles pour référence.
matériel éolien et photovoltaïque
Ping An Securities a indiqué que, le 30 mai, le Bureau général du Conseil d’État avait transmis le plan de mise en œuvre pour promouvoir le développement de haute qualité de la nouvelle énergie dans la nouvelle ère, qui avait été élaboré par la Commission nationale du développement et de la réforme et l’administration nationale de l’énergie et approuvé par le Conseil d’État. La publication du document de politique générale reflète la ferme volonté de l’État de développer vigoureusement de nouvelles sources d’énergie, et les liens tels que le photovoltaïque, l’énergie éolienne, l’ultrahaute tension, le réseau de distribution et le stockage d’énergie en bénéficieront tous. Il est suggéré de mettre l’accent sur les liens de fabrication de base du photovoltaïque et de l’énergie éolienne; On s’attend à ce que l’énergie éolienne distribuée bénéficie d’un soutien politique plus important et qu’elle se développe à grande échelle et ouvre un espace de croissance de l’énergie éolienne à l’avenir. Il est recommandé que Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202)
Citic Securities Company Limited(600030) Onduleur, silicium, éolienne, pièces de rechange, etc.
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) indique que l’amélioration marginale prévue de l’équipement d’énergie éolienne au deuxième trimestre et la rentabilité de la compagnie devraient être réparées trimestriellement. En mai – juin, l’appel d’offres pour l’énergie éolienne en Chine est entré progressivement dans la haute saison, le prix de l’appel d’offres s’est stabilisé, les prix de l’acier, du cuivre et du pétrole brut et d’autres grandes matières premières sont entrés dans la voie de la baisse, et la rentabilité des sociétés cotées dans l’industrie de l’équipement d’énergie éolienne sera rétablie trimestriellement. Au deuxième trimestre, les projets d’énergie éolienne progressent lentement. On s’attend à ce que la capacité installée de l’industrie de l’énergie éolienne augmente considérablement entre le deuxième semestre de 2022 et 2023, que la chaîne industrielle soit confrontée à une tension progressive de la capacité et que la pression sur les bénéfices de l’usine principale et des pièces de base soit atténuée.
En outre, China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) En 2022, la puissance installée photovoltaïque de la Chine de janvier à avril était de 16,9 GW, en hausse de 138% d’une année sur l’autre. La basse saison n’est pas faible et la demande mondiale résonne. Stockage de l’énergie: un élément clé de la transformation énergétique, il est recommandé de Pylon Technologies Co.Ltd(688063)
(capture d’écran de China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Securities Research Report)
Soochow Securities Co.Ltd(601555) La crise alimentaire mondiale, la pression inflationniste importée a augmenté. En raison de l’épidémie, du climat et du conflit russo – ukrainien, les prix mondiaux des denrées alimentaires continuent d’augmenter, ce qui a entraîné une hausse des prix des denrées alimentaires en Chine. À l’heure actuelle, la Chine adhère au concept de sécurité alimentaire selon lequel les céréales sont essentiellement autosuffisantes et les rations alimentaires sont absolument sûres, et les stocks de céréales de base sont abondants et capables de faire face à la pression à la hausse des prix, mais elle doit encore prêter attention à la transmission des prix de la viande, de l’huile et d’autres denrées alimentaires à l’étranger par Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) De xiaoman au début de l’automne, il est nécessaire d’accorder plus d’attention à l’impact de la récolte d’été sur le Centre des prix des céréales. De mai à août, les principales zones de production céréalière de la Chine entreront dans la saison de récolte d’été dans l’ordre du Sud au nord et de l’est à l’Ouest, et les variétés céréalières passeront successivement du blé d’hiver au riz et au blé de printemps. Le climat met l’accent sur l’influence du temps pluvieux dans le Sud à la fin de mai et du temps chaud et sec dans le nord de la Chine en juin. La prévention et le contrôle de l’épidémie nécessitent également un soutien plus important pour la récolte d’été.
En outre, Avic Securities a déclaré que la force du marché mondial des céréales pourrait encore être soutenue par la crise russo – ukrainienne et la montée du protectionnisme dans un climat anormal. Le jeu des grands pays et les facteurs climatiques sont des points d’observation importants, et les facteurs monétaires peuvent également catalyser. Dans la politique internationale, la tendance à l’intensification du jeu entre les grandes puissances, à l’augmentation du protectionnisme et à l’anti – mondialisation est apparue, l’importance de la stratégie alimentaire mondiale a continué d’augmenter et le Centre des prix devrait être soutenu. En ce qui concerne les facteurs climatiques, le phénomène de la Niña dure généralement de 2 à 3 ans, le risque de conditions météorologiques extrêmes persiste en 2022 et des événements tels que la température élevée en Inde doivent encore être observés en permanence. En ce qui concerne les facteurs monétaires, les anticipations de hausse des taux de la Fed ont chuté, ce qui pourrait catalyser les prix des denrées alimentaires.
L’impact de la crise alimentaire sur le marché des capitaux, 1) comme sur les marchés financiers étrangers, la crise alimentaire a directement entraîné une hausse rapide des cours des actions sous – jacents; Le point culminant prévu pour les secteurs de la plantation et de l’agrochimie est avant le point culminant des prix des céréales et des denrées alimentaires. Mais après le point culminant des prix des denrées alimentaires, le retour attendu, la plantation, l’agrochimie et d’autres secteurs connexes ont encore de bons résultats. La prospérité de la plaque agrochimique a été retardée par rapport à celle de la plaque de plantation. Le secteur de la plantation est le secteur qui bénéficie directement de la hausse des prix des denrées alimentaires, tandis que l’agrochimie a certains attributs post – cycliques, ce qui se traduit par une forte performance après que les prix des denrées alimentaires aient atteint des sommets. La cible de la plaque de plantation à l’étranger est généralement plus forte que celle des sociétés cotées en Chine, ce qui est déterminé par les conditions nationales. La hausse des prix mondiaux des céréales augmentera les attentes des producteurs chinois en matière de bénéfices, mais les stocks élevés de céréales de base et l’influence politique de la Chine ont effectivement contrôlé la transmission du marché international.
(capture d’écran d’Avic Securities Research Report)
[Thème 3] aliments et boissons
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918)
Après l’ajustement du début de l’année à ce jour, nous pensons que le pire moment est passé. L’évaluation actuelle des principales entreprises est raisonnable ou légèrement inférieure. Avec la guérison progressive de l’épidémie, la consommation devrait augmenter. En outre, il est recommandé d’ajouter des aliments et des boissons en plus des politiques de stabilisation de l’économie et de promotion de la consommation.
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) Les industries ou les canaux endommagés cette année peuvent avoir des possibilités d’amélioration, comme la consommation d’assaisonnements et d’alcool en amont et en aval de la restauration, le transport de produits laitiers et de boissons bloqués pendant l’épidémie, et les aliments de loisirs dont le principal canal de vente est le supermarché. On s’attend à ce que, dans le cadre de la politique de maintien de la croissance, les revenus des résidents se redressent et soutiennent la consommation, en particulier la demande d’alcool haut de gamme et d’alcool bas de gamme. 3. Sous la pression des coûts, les résultats des entreprises qui ont la capacité de réduire les coûts ou de transmettre la pression des coûts en aval seront moins touchés.
En ce qui concerne l’idée d’investissement spécifique à l’industrie, nous pensons que la demande globale de denrées alimentaires et de boissons sera meilleure au cours du deuxième semestre de l’année que celle du premier semestre de l’année, dans lequel les fondamentaux de l’industrie de l’alcool continuent de maintenir une tendance stable à la hausse, tandis que l’alcool haut de gamme continue de prospérer; La demande de produits laitiers est restée bonne, les prix du lait cru ont diminué régulièrement tout au long de l’année, l’observation de la concurrence est devenue la clé pour déterminer si les bénéfices des produits laitiers peuvent continuer à se renforcer; L’industrie des condiments sera davantage déstockée et, à mesure que l’industrie de la restauration reprendra, l’industrie des condiments s’engagera progressivement sur la voie de la reprise; En outre, les nouveaux domaines de consommation à forte croissance méritent également d’être pris en considération. De nouveaux circuits, tels que les plats préfabriqués, continueront de croître rapidement et devraient devenir des circuits à forte croissance.
Anxin Securities a souligné que les secteurs de l’alimentation, de la boisson et de l’alcool ont un rapport d’évaluation relatif et continuent de recommander. Au début de la reprise du travail, il est recommandé de se concentrer sur la certitude et l’élasticité de la reprise. En ce qui concerne la certitude de la reprise, nous insistons toujours sur la recommandation de la variété avec le prix du banquet public et le scénario de consommation; En ce qui concerne l’élasticité de la reprise, du point de vue de la catégorie, nous préférons la bière, qui est une plaque évidente depuis le scénario, et ils auront une plus grande élasticité pendant la reprise. Du point de vue régional, nous préférons la Chine orientale et d’autres régions où la pression de débordement est évidemment affaiblie.
(capture d’écran d’Anxin Securities Research Report)
[Thème 4] ÉLECTRONIQUE grand public
The Pacific Securities Co.Ltd(601099) Securities a mentionné que Shenzhen a publié un certain nombre de mesures visant à promouvoir la reprise continue de la consommation, y compris des activités promotionnelles pour les produits électroniques grand public, qui subventionnent 15% du prix de vente des téléphones mobiles, ordinateurs, écouteurs, Haut – parleurs, appareils portables intelligents et Autres produits admissibles, et 5% du prix de vente pour les entreprises admissibles qui recyclent et vendent des appareils usagés recyclés à Shenzhen. En outre, avec l’arrivée du prochain Festival d’achat en ligne “618”, le marché s’attend à une reprise “à court terme” de la demande du secteur de l’électronique grand public, mais dans la situation économique actuelle, le nombre de provinces et de villes qui peuvent prendre des subventions pour stimuler la demande des consommateurs est évidemment très limité, de telles mesures pour l’expédition annuelle d’électronique grand public, comme les téléphones intelligents, ne sont qu’une goutte d’eau, de sorte qu’au lieu de se concentrer sur la reprise à court terme de l’expédition, Nous ne devrions pas accorder plus d’attention à la structure des expéditions: Bien que la baisse globale des expéditions sur le marché des smartphones soit grave cette année, la performance des modèles bas de gamme et moyens en tant que « volume de déploiement » est encore remarquable, et les entreprises de la chaîne d’approvisionnement concernées peuvent également démontrer une plus grande résilience des performances.
En outre, Avic Securities a souligné que les attentes actuelles en matière d’électronique grand public ont atteint leur point le plus bas et que le marché futur est sur le point d’entrer dans la saison de pointe de l’électronique grand public, avec des facteurs tels que la reprise de l’industrie et la reprise de la production, l’aide politique et d’autres facteurs, la demande s’est progressivement redressée. À un moment où la demande d’électronique grand public devrait se redresser localement, nous recommandons de nous concentrer sur les entreprises en amont et en aval de la chaîne de fruits plus déterministes. Les principales raisons en sont les suivantes: (1) les expéditions d’Apple Q1 ont augmenté d’une année sur l’autre, ce qui a entraîné une différenciation significative par rapport au camp Android, et la part de marché d’Apple augmentera encore. Apple industry chain Company a obtenu de bons résultats. Malgré le mauvais climat de l’électronique grand public au premier trimestre, Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) Le lancement de nouveaux produits au cours du deuxième semestre fournira un espace de double – clic pour les grandes entreprises de haute qualité afin d’améliorer leurs performances et leur évaluation.
Citic Securities Company Limited(600030) En ce qui concerne le suivi, l’évaluation du secteur de l’électronique grand public devrait être corrigée à mesure que l’impact de l’épidémie en Chine s’affaiblira, que la demande reprendra et que de nouveaux terminaux tels que Smart Watch, arvr et automotive electronics tireront des marchandises. L’accent est mis sur les entreprises axées sur la sector – forme qui se concentrent sur l’expansion continue des catégories de l’industrie, ainsi que sur les entreprises qui se trouvent dans l’océan bleu progressif et l’innovation continue.
(capture d’écran de Citic Securities Company Limited(600030) Research Report)
