Kunshan Yaxiang Flavor Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Enquête préliminaire et annonce de promotion
Sponsor (co – sponsor): Ping An Securities Co., Ltd.
Souscripteur principal conjoint: Gf Securities Co.Ltd(000776)
Conseils spéciaux
Kunshan Yaxiang Flavor & Spice Co., Ltd. (ci – après dénommée « yaxiang», « émetteur» ou « société») conformément aux mesures de gestion de l’émission et de la souscription de valeurs mobilières (ordonnance no 144 de la c
L’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont effectuées par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « sector – forme électronique d’émission hors ligne») et de la sector – forme d’enregistrement et de règlement de la succursale de Shenzhen de China Securities depository and Clearing Co., Ltd. (ci – après dénommée « succursale de Shenzhen de China Securities depository and Clearing Co., Ltd.). Les investisseurs sont invités Pour plus de détails sur l’enquête préliminaire et la publication hors ligne, veuillez consulter le site Web de la Bourse de Shenzhen (www.szse.cn.) Les règles de mise en œuvre de la distribution hors ligne et d’autres dispositions pertinentes sont publiées.
Ping An Securities Co., Ltd. (ci – après dénommée « Ping An securities», « sponsor (co – principal Underwriter) » ou « co – principal underwriter») agit en tant que sponsor (co – principal Underwriter) de cette émission et Gf Securities Co.Ltd(000776) (ci – après dénommé « Gf Securities Co.Ltd(000776) » et « co – principal underwriter») en tant que co – principal Underwriter de cette émission (Ping An Securities et Gf Securities Co.Ltd(000776)
Les investisseurs sont priés de se concentrer sur le mode d’émission, le processus d’émission, le mécanisme de rappel, l’achat et le paiement hors ligne, le traitement des actions abandonnées, etc., comme suit:
1. The issuance is conducted by combining Directional distribution to Strategic Investors (hereinafter referred to as “strategic distribution”), off – net Inquiry and distribution to qualified Investors (hereinafter referred to as “off – net issuance”) and online Pricing and Issuance to Social Public Investors who hold the market value of non – Limited sale A-Shares or non – Limited sale Depositary receipts (hereinafter referred to as “online issuance”).
Le placement stratégique de cette émission comprend la participation de la haute direction et du personnel de base de l’émetteur au plan spécial de gestion des actifs établi dans le cadre du placement stratégique, ainsi que les filiales et les investissements (éventuels) liés à l’institution de recommandation. Si le prix d’émission déterminé dépasse la médiane et la moyenne pondérée de la cotation des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») établi par voie d’offre publique après l’exclusion de la cotation la plus élevée, Le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale») et le Fonds d’assurance pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»). Le Fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommé « Fonds de pension d’entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de pension d’entreprise et le Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation du Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») sont cotés à la médiane et à la moyenne pondérée, la valeur la plus faible étant retenue, et les filiales concernées de l’institution de recommandation (souscripteur principal conjoint) participeront à la distribution stratégique de cette émission conformément aux dispositions pertinentes. L’investisseur suivant est Ping An Pioneer capital Co., Ltd. (ci – après dénommée « Ping An pioneer»). Voir « II. Placement stratégique » dans le présent bulletin pour les renseignements pertinents sur le placement stratégique.
Le placement stratégique, l’enquête préliminaire et l’émission hors ligne de cette émission sont organisés par les souscripteurs principaux conjoints; Enquête préliminaire et émission hors ligne via la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen http://eipo.szse.cn. Et la mise en œuvre de la sector – forme d’enregistrement et de règlement de la succursale de Shenzhen de la csdcc; L’émission en ligne est mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen. Veuillez lire attentivement cette annonce et les règles de mise en œuvre de l’émission en ligne publiées par la Bourse de Shenzhen.
2. L’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints détermineront directement le prix d’émission au moyen d’une enquête préliminaire hors ligne, et aucune enquête cumulative sur les soumissions ne sera effectuée hors ligne.
3. Temps d’enquête préliminaire: le temps d’enquête préliminaire pour cette émission est de 9 h 30 à 15 h le 7 juin 2022 (t – 4). Dans le délai susmentionné, les investisseurs hors ligne qualifiés peuvent remplir et soumettre le prix d’abonnement et la quantité d’abonnement proposée par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen.
Avant le début de cette enquête préliminaire, les investisseurs hors réseau soumettent la base de tarification et les prix et fourchettes recommandés dans le rapport de recherche interne par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen. Les investisseurs hors ligne qui ne soumettent pas la base de prix et le prix proposé ou la fourchette de prix avant le début de l’enquête ne participent pas à l’enquête.
4. Objet de l’émission hors ligne: l’objet de l’émission hors ligne est les sociétés de valeurs mobilières, les sociétés de gestion de fonds, les sociétés de fiducie, les sociétés financières, les compagnies d’assurance, les investisseurs institutionnels étrangers qualifiés et les gestionnaires de fonds privés qualifiés et d’autres investisseurs institutionnels professionnels enregistrés par L’Association chinoise des valeurs mobilières.
5. Cotation à plusieurs niveaux par le même investisseur: l’enquête préliminaire est effectuée de manière à ce que le prix de souscription proposé et la quantité de souscription proposée soient déclarés simultanément. La cotation des investisseurs hors ligne comprend le prix par action et la quantité de souscription proposée correspondant à ce prix. Les investisseurs qui participent à l’enquête hors ligne sur Gem peuvent remplir des cotations différentes pour plusieurs comptes d’objets de placement gérés par GEM. Chaque investisseur hors ligne peut remplir jusqu’à trois cotations, et la cotation la plus élevée ne doit pas être supérieure à 120% de la cotation la plus basse. Les prix cotés des investisseurs hors ligne et de leurs objets de placement gérés comprennent le prix par action et le nombre d’actions à acheter correspondant à ce prix, et un seul prix peut être coté pour le même objet de placement. Une fois la déclaration déposée, elle ne peut être révoquée dans son intégralité. Si la cotation doit être ajustée pour des raisons particulières, la procédure de décision de cotation doit être exécutée à nouveau, et la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen doit être remplie pour expliquer la raison de la modification des prix, la base logique de calcul de l’ampleur de la modification des prix, et si la base de prix est insuffisante et la procédure de décision de cotation est incomplète pour la cotation précédente, et les documents pertinents doivent être archivés pour référence future.
L’Unit é de variation minimale du prix déclaré par les investisseurs hors ligne est de 0,01 yuan RMB. Au stade de l’enquête préliminaire, la quantité minimale d’abonnement proposée pour les objets de placement hors ligne est fixée à 1 million d’actions, et la quantité minimale d’abonnement proposée est fixée à 100000 actions, c’est – à – dire que la quantité d’abonnement proposée pour les objets de placement désignés par les investisseurs hors ligne qui dépasse 1 million d’actions doit être un multiple intégral de 100000 actions, et la quantité d’abonnement proposée pour chaque objet de placement ne doit pas dépasser 3 millions d’actions. Le nombre maximal d’actions souscrites pour chaque objet de placement émis hors réseau est de 3 millions d’actions, ce qui représente environ 24,96% du nombre initial d’actions émises hors réseau.
Les investisseurs hors réseau et les objets de placement gérés par eux doivent se conformer strictement aux exigences réglementaires de l’industrie, renforcer le contrôle des risques et la gestion de la conformité, déterminer soigneusement et raisonnablement le prix d’achat et la quantité d’achat, et ne pas acheter plus que l’échelle de leurs actifs ou de leurs fonds. Lors de la participation à l’enquête préliminaire, veuillez prêter une attention particulière à la question de savoir si le montant de l’abonnement correspondant au prix déclaré et au montant de l’abonnement dépasse l’échelle de l’actif ou du Fonds le cinquième jour de négociation avant la date de l’enquête préliminaire, c’est – à – dire le 30 mai 2022 (t – 9), fournie aux souscripteurs principaux conjoints et à la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen. Si le souscripteur principal conjoint constate que l’objet de placement ne se conforme pas aux exigences réglementaires de l’industrie et dépasse l’échelle d’actif ou l’échelle de capital correspondante dans les documents de certification des actifs soumis au souscripteur principal conjoint, l’abonnement de l’objet de placement est invalide.
Les investisseurs qui participent à l’enquête sur les prix hors site de Yaxiang doivent passer par la sector – forme de gestion des émissions de Ping An Securities Co., Ltd. Avant 17 h le 2 juin 2022 (t – 6). https://stock.pingan.com./888//user/login ) à soumettre aux souscripteurs principaux conjoints. Si l’investisseur refuse de coopérer à la vérification, ne présente pas les documents pertinents dans leur intégralité ou si les documents soumis ne sont pas suffisants pour empêcher l’investisseur de participer à l’émission hors ligne interdite par les lois, règlements et documents normatifs, l’émetteur et le souscripteur principal conjoint refuseront de participer à l’émission hors ligne, traiteront leur offre comme une offre invalide ou ne distribueront pas. Il est également divulgué dans l’annonce de l’offre publique initiale d’actions de Kunshan Yaxiang Flavor Co., Ltd. Et de l’inscription sur le GEM (ci – après appelée « annonce de l’offre»). Lorsqu’un investisseur hors réseau participe à l’émission hors réseau de nouvelles actions en violation des dispositions, il assume toutes les responsabilités qui en découlent.
Note spéciale 1: les investisseurs hors ligne doivent présenter fidèlement les documents de certification de l’échelle des actifs ou de l’échelle des fonds et se conformer strictement aux exigences réglementaires de l’industrie. Le montant de l’abonnement ne doit pas dépasser les documents de certification de l’échelle des actifs de l’objet de placement soumis aux souscripteurs principaux conjoints et l’échelle correspondante des actifs ou de l’échelle des fonds dans le résumé de l’échelle des actifs de l’objet de placement. S’assurer que les données sur l’actif total qu’il remplit dans le sommaire de l’échelle de l’actif de l’objet de placement sont conformes au montant indiqué dans la preuve de l’échelle de l’actif soumise. Les données sur la taille des actifs ou des fonds sont soumises au cinquième jour ouvrable précédant la date de l’enquête préliminaire (30 mai 2022, t – 9).
Une fois cotés, les investisseurs hors ligne sont réputés s’engager à ce que les documents de certification de l’échelle des actifs téléchargés sur la sector – forme de gestion de l’émission de Ping An Securities Co., Ltd. Et l’échelle des actifs ou l’échelle des fonds correspondants dans le résumé de l’échelle des actifs des objets de placement soient conformes aux données soumises sur la sector – forme électronique d’émission hors ligne de SZSE; En cas d’incohérence, les conséquences sont supportées par les investisseurs hors ligne.
Conseil spécial 2: afin de promouvoir une cotation prudente des investisseurs hors ligne et de faciliter la vérification de l’échelle des actifs des investisseurs hors ligne GEM, la fonction de vérification de l’échelle des actifs a été ajoutée à la sector – forme électronique d’émission hors ligne de SZSE. Les investisseurs hors ligne sont tenus de se conformer aux exigences suivantes:
Avant l’enquête préliminaire, les investisseurs doivent émettre une sector – forme électronique sous le réseau de la Bourse de Shenzhen. https://eipo.szse.cn. L’échelle de l’actif ou du Fonds au 30 mai 2022 (t – 9) doit être remplie de façon véridique, et l’échelle de l’actif ou du Fonds remplie par l’investisseur doit être conforme au montant indiqué dans les documents de certification de l’échelle de l’actif ou du Fonds soumis au souscripteur principal conjoint.
Les investisseurs doivent se conformer strictement aux exigences réglementaires de l’industrie et déterminer raisonnablement l’échelle de souscription. Le montant de la souscription ne doit pas dépasser l’échelle d’actif ou l’échelle de capital correspondante dans les documents de certification des actifs qu’ils soumettent aux souscripteurs principaux conjoints.
Conseil spécial 3: afin de promouvoir la cotation prudente des investisseurs hors ligne, la fonction de vérification de la base de prix a été ajoutée à la sector – forme électronique d’émission hors ligne de Shenzhen Stock Exchange Co., Ltd. Les investisseurs hors ligne sont tenus de se conformer aux exigences suivantes:
Les investisseurs hors ligne doivent passer par la sector – forme électronique d’émission hors ligne après que la page de la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen affiche « l’enquête préliminaire sur les actions de Yaxiang a commencé (à commencer) » et avant 9 h 30 le jour de l’enquête préliminaire. https://eipo.szse.cn. Soumettre la base de prix et remplir le prix ou l’intervalle de prix proposé. Les investisseurs hors ligne qui ne soumettent pas la base de prix et le prix proposé ou la fourchette de prix avant le début de l’enquête ne participent pas à l’enquête.
Les investisseurs hors réseau devraient faire des cotations en fonction du prix ou de la fourchette de prix recommandés dans le rapport d’étude interne et, en principe, ne devraient pas dépasser la fourchette de prix recommandée dans le rapport d’étude.
6. Dispositions relatives à la proportion d’exclusion hors ligne: après l’enquête préliminaire, l’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints doivent, sur la base des résultats de l’enquête préliminaire sur l’exclusion des cotations non conformes aux conditions des investisseurs, citer tous les objets de placement des investisseurs hors ligne admissibles de haut en bas au prix d’abonnement et de petit à grand au même prix d’abonnement en fonction de la quantité d’abonnement prévue des objets de placement. Le même prix d’abonnement et la même quantité d’abonnement proposée sont classés dans l’ordre de l’objet d’attribution généré automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen de l’ordre de l’objet d’attribution de l’ordre de l’ordre de l’objet d’attribution généré automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen de l’ordre de l’objet d’attribution de l’ordre de l’ordre de l’objet d’attribution de l’ordre de l’ordre de l’objet d’ Le montant de l’abonnement proposé exclu est de 1% du montant total de l’abonnement proposé par les investisseurs hors ligne admissibles. Lorsque le prix le plus bas de la partie du prix maximal déclaré à éliminer est le même que le prix d’émission déterminé, l’abonnement à ce prix ne peut plus être exclu. Les objets de distribution exclus ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne. Après avoir éliminé la partie la plus élevée de la cotation, l’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints déterminent prudemment et raisonnablement le prix d’émission, la quantité finale d’émission, l’investisseur coté effectif et la quantité effective d’abonnement proposé en tenant compte de la cotation restante et de la quantité d’abonnement proposée, de l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, de la situation du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription. Le nombre d’investisseurs hors réseau dont l’offre effective est déterminée par l’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints conformément aux principes susmentionnés n’est pas inférieur à 10.
Si le prix d’émission dépasse la médiane et la moyenne pondérée de la cotation des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, et si la médiane et la moyenne pondérée de la cotation des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des pensions, des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance Après l’exclusion de la cotation la plus élevée sont inférieures, Ou le rapport P / e correspondant au prix d’émission est supérieur au rapport P / e moyen du marché secondaire des sociétés cotées comparables dans la même industrie (le rapport P / e statique moyen du dernier mois dans la même industrie publié par China Securities index Co., Ltd.), L’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints publieront l’annonce spéciale sur le risque d’investissement de Kunshan Yaxiang Flavor Co., Ltd. Lors de l’offre publique initiale d’actions et de la cotation au Gem (ci – après dénommée « annonce spéciale sur le risque d’investissement») avant la souscription en ligne, afin d’expliquer en détail la rationalité des prix et d’attirer l’attention des investisseurs sur le risque d’investissement.
Une cotation valide est une cotation déclarée par un investisseur hors ligne qui n’est pas inférieure au prix d’émission déterminé par l’émetteur et le souscripteur principal conjoint et qui n’est pas exclue en tant que partie de la cotation la plus élevée et qui satisfait à d’autres conditions déterminées et annoncées à l’avance par l’émetteur et le souscripteur principal conjoint. Les investisseurs hors ligne qui soumettent une offre valide au cours de la période d’enquête préliminaire peuvent et doivent participer à la souscription hors ligne. Le souscripteur principal conjoint a engagé le cabinet d’avocats guohao (Beijing) pour assister immédiatement à l’ensemble du processus d’émission et de souscription et donnera des avis clairs sur la conformité et l’efficacité des qualifications des investisseurs hors ligne, des enquêtes, des prix, des placements, des transferts de fonds et de la divulgation d’informations.
