Ping An Securities Co., Ltd.
À propos de Kunshan Yaxiang Flavor Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Émission de la lettre de recommandation
Mai 2012
Déclaration
Ping An Securities Co., Ltd. Et son représentant de recommandation chargé du projet d’émission de valeurs mobilières ont émis la lettre de recommandation d’émission en stricte conformité avec les règles commerciales, les codes de pratique industrielle et les codes d’éthique établis conformément à la loi, à la loi sur les valeurs mobilières et à d’autres lois et règlements pertinents, ainsi qu’aux dispositions pertinentes de la c
Section I informations de base sur l’émission de titres
Institution de recommandation pour l’émission de titres
Ping An Securities Co., Ltd. (ci – après dénommée « l’institution de recommandation»)
Personnel de l’institution de recommandation pour l’émission de titres
1. Nom du représentant du promoteur responsable de l’émission de titres et de sa pratique
Shen Jia: Male, Executive Deputy General Manager of Ping An Securities Investment Bank Business Division, sponsor Representative, MBA, has been responsible or participated in the projects including: Shenzhen Sunway Communication Co.Ltd(300136) ( Shenzhen Sunway Communication Co.Ltd(300136) ), Wuhan Tianyu Information Industry Co.Ltd(300205) ( Wuhan Tianyu Information Industry Co.Ltd(300205) ), Haibo Heavy Engineering Science And Technology Co.Ltd(300517) ( Haibo Heavy Engineering Science And Technology Co.Ltd(300517) ), Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ( Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ), Royal Group Co.Ltd(002329) ( Royal Group Co.Ltd(002329) ), Shenzhen Kingdom Sci-Tech.Ltd(600446) ( Shenzhen Kingdom Sci-Tech.Ltd(600446) ), Huayuan Development ( Changjiang Publishing & Media Co.Ltd(600757) ), Star Technology ( Jiangxi Firstar Panel Technology Co.Ltd(300256) ), Wuhan East Lake High Technology Group Co.Ltd(600133) ( Wuhan East Lake High Technology Group Co.Ltd(600133) ) et d’autres projets sont énumérés pour la première fois, refinancés et restructurés en grands actifs. Shen Jia se conforme strictement aux mesures de gestion de la recommandation et à d’autres règlements pertinents dans le processus de pratique de l’entreprise de recommandation et a un bon dossier de pratique.
Ms. Meng na, Female, Executive Deputy General Manager of Ping An Securities Investment Bank Business Division, sponsor Representative, Master of Management, has been responsible or participated in the first listing, refinancement and Major Assets Reorganization of Shandong Mining Machinery Group Co.Ltd(002526) ( Shandong Mining Machinery Group Co.Ltd(002526) ), Eastar ( Lingda Group Co.Ltd(300125) ), hippique Industry ( Ningxia Building Materials Group Co.Ltd(600449) ), Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) Meng na se conforme strictement aux mesures de gestion de la recommandation et à d’autres règlements pertinents dans le processus de pratique de l’entreprise de recommandation et a un bon dossier de pratique.
2. Project Co – sponsor and other Project Team Members of the Securities issuance
Coordonnateur du projet: Xu Jian
Master Degree, passing the recommendation Representative Competence Examination and National Judicial Examination. Depuis 2010, elle s’est engagée dans des activités de banque d’investissement et a principalement participé à des projets de recommandation tels que l’introduction en bourse de Beibu Gulf Tourism Co., Ltd. ( Enc Digital Technology Co.Ltd(603869) ), Suzhou Hycan Holdings Co.Ltd(002787) ( Suzhou Hycan Holdings Co.Ltd(002787) ), Oriental Times Media Corporation(002175) ( Oriental Times Media Corporation(002175) ) l’offre privée en 2013 et Guilin Layn Natural Ingredients Corp(002166) ( Guilin Layn Natural Ingredients Corp(002166) ) l’offre privée en 2014.
Autres membres de l’équipe de projet: Ye Han et Zhang Qi
Informations de base de l’émetteur
1. Nom de l’émetteur: Kunshan Yaxiang Flavor Co., Ltd. (ci – après dénommée « émetteur», « société», « yaxiang» et « société par actions»)
2. Registered address: 269 wenpu Middle Road, qiandeng Town, Kunshan
3. Date d’établissement: 2 juillet 2001 (changé en société par actions le 31 mars 2016)
4. Téléphone et télécopie: 0512 – 82620630; 0512 – 57801582
5. E – mail: [email protected].
6. Domaine d’activité: production et vente d’épices naturelles et synthétiques (à l’exclusion des produits chimiques dangereux); La production et la vente d’additifs alimentaires (à l’exclusion des produits chimiques dangereux) doivent être effectuées conformément au champ d’application approuvé des licences pertinentes; Location de maisons appartenant à des propriétaires; Vente d’arômes (à l’exclusion des produits chimiques dangereux); Exercer des activités d’exportation de produits et de technologies fabriqués par l’entreprise et d’importation de machines, d’équipements, de pièces de rechange, de matières premières et auxiliaires et de technologies nécessaires à l’entreprise, à l’exception des produits et technologies dont l’importation et l’exportation sont limitées ou interdites par l’État. (sauf dans les cas où l’exploitation est autorisée, restreinte ou interdite conformément aux lois et règlements administratifs des projets d’exploitation susmentionnés) (les projets qui doivent être approuvés conformément à la loi ne peuvent être exploités qu’avec l’approbation des autorités compétentes) projets autorisés: l’exploitation de produits chimiques dangereux (les projets qui doivent être approuvés conformément à la loi ne peuvent être exploités qu’avec l’approbation des autorités compétentes, et les projets d’exploitation spécifiques sont soumis aux résultats de l’examen et de l’approbation)
7. Type d’émission de titres: offre publique initiale d’actions ordinaires RMB.
Relation entre l’établissement de recommandation et l’émetteur de cette émission de valeurs mobilières
Il n’existe aucune des circonstances suivantes entre l’établissement de recommandation et l’émetteur:
1. La situation dans laquelle l’établissement de recommandation et ses actionnaires contrôlants, les contrôleurs effectifs et les parties liées importantes détiennent des actions de l’émetteur ou de ses actionnaires contrôlants, des contrôleurs effectifs et des parties liées importantes.
2. L’émetteur ou ses actionnaires contrôlants, les contrôleurs effectifs et les parties liées importantes détiennent des actions de l’institution de recommandation ou de ses actionnaires contrôlants, des contrôleurs effectifs et des parties liées importantes.
3. Le représentant de la recommandation et son conjoint, les administrateurs, les superviseurs et les cadres supérieurs de l’établissement de recommandation ont des droits et des intérêts sur l’émetteur et occupent des postes à l’émetteur.
4. Les actionnaires contrôlants, les contrôleurs effectifs, les parties liées importantes de l’institution de recommandation et les actionnaires contrôlants de l’émetteur, les contrôleurs effectifs et les parties liées importantes fournissent mutuellement des garanties ou des financements.
Procédures d’audit interne et avis d’audit interne des organismes de recommandation
1. Procédures de vérification interne
L’institution de recommandation a mis en œuvre des procédures strictes d’examen interne des documents de demande d’offre publique initiale et d’inscription au Gem de l’émetteur:
1. Le 5 août 2020, le promoteur a procédé à un examen interne du lancement du projet et a accepté de le faire. 2. From 10 to 14 August 2020, the Internal inspection Department of the sponsor institution conducted the Field Kernel of the Project and formed the Field Kernel Report.
3. Du 15 au 20 août 2020, l’équipe de projet a répondu et mis en œuvre les avis d’audit sur le rapport de vérification interne du site un par un, et le Service de vérification interne a vérifié la mise en œuvre des réponses au rapport de vérification interne du site.
4. Le 24 août 2020, le Groupe du noyau de Ping An Securities a tenu une réunion du noyau pour examiner les documents de demande d’offre publique initiale d’actions de l’émetteur et d’inscription au GEM. Neuf membres ont participé à la réunion du Groupe du noyau, dont Zhou Lingyun, guoxian, Niu liangmeng, Zheng Chaohui, Li Yin, Chen Liang, Zhao Hong, Sheng Jinlong et LIU Bing. Le résultat du vote du Groupe du noyau est le suivant: 9 voix pour, 0 voix contre et 0 abstention. Ce point est examiné et adopté par le Groupe du noyau.
5. Du 25 au 28 août 2020, l’équipe de projet a mis en œuvre les avis du noyau un par un et le Département de la vérification interne a vérifié la mise en œuvre des avis du noyau.
2. Avis du noyau
La réunion du noyau de l’Agence de recommandation a été approuvée à l’unanimité par vote, a estimé que l’offre publique initiale d’actions de Kunshan Yaxiang Fragrance Co., Ltd. Et l’inscription au Gem étaient conformes aux exigences des lois et règlements pertinents, a accepté de recommander l’offre publique initiale d’actions de Kunshan Yaxiang fragrance Co., Ltd. Et l’inscription au GEM.
Description de l’emploi de tiers dans des activités bancaires d’investissement
1. Vérification de l’emploi rémunéré d’un tiers par l’institution de recommandation
L’Agence de recommandation n’a pas embauché de tiers ou de particuliers dans le cadre de cette activité de recommandation.
2. Vérification de l’emploi rémunéré d’un tiers et d’autres comportements connexes de Yaxiang Co., Ltd.
L’Agence de recommandation a effectué une vérification spéciale sur l’emploi rémunéré d’un tiers et d’autres comportements connexes de Yaxiang shares. Après vérification, Yaxiang a engagé Ping An Securities Co., Ltd. En tant qu’institution de recommandation et souscripteur principal, Beijing zhonglun law firm en tant qu’avocat de l’émetteur et Rongcheng Certified Public Accountants (Special General partnership) (rebaptisé huapu Tianjian Certified Public Accountants (Special General partnership) en tant qu’institution d’audit et d’Examen de la vérification du capital. À l’exception de l’emploi de Zhitong Certified Public Accountants (Special General partnership) en tant qu’organisme de vérification du capital et de Jiangsu zhongzhihua Zhongtian Asset Appraisal Co., Ltd. En tant qu’organisme d’évaluation des actifs et d’autres organismes de services de valeurs mobilières légalement requis, il n’y a pas d’emploi direct ou indirect rémunéré d’autres organismes ou personnes tiers.
3. Résultats de la vérification
Après vérification, au cours de l’émission et de la cotation, l’institution de recommandation n’a pas embauché d’institutions et de particuliers tiers dans le cadre de l’activité de recommandation, à l’exception de Ping An Securities Co., Ltd. En tant qu’institution de recommandation et souscripteur principal, de Beijing zhonglun law firm en tant qu’avocat de l’émetteur et de Rongcheng Certified Public Accountants (Special General partnership) en tant qu’institution d’audit et d’examen de la vérification du capital. À l’exception de Zhitong Certified Public Accountants (Special General partnership) en tant qu’organisme de vérification du capital et de Jiangsu zhongzhihua Zhongtian Asset Appraisal Co., Ltd. En tant qu’organisme d’évaluation des actifs, l’institution de recommandation et Yaxiang shares n’engagent pas directement ou indirectement d’autres institutions ou personnes tierces contre rémunération, ce qui est conforme aux dispositions pertinentes des avis sur le renforcement de la prévention et du contrôle des risques liés à l’emploi incorruptible de tiers par les sociétés de valeurs mobilières dans les activités bancaires d’investissement.
Vérification de la situation des fonds d’investissement privés parmi les actionnaires de l’émetteur
Après vérification, l’émetteur compte 13 actionnaires de personnes physiques et 5 actionnaires de personnes non physiques, dont Kunshan dinglongbohui Investment Management Enterprise (Limited Partnership) et Suzhou yonghongbao Investment Management Center (Limited Partnership) en tant que sector – forme de détention d’actions. Shenzhen qianhai Shenghui Equity Investment Partnership (Limited Partnership) n’implique pas de Collecte de fonds à l’étranger et n’est pas un fonds d’investissement privé; Yongyao Equity Investment Partnership (Limited Partnership) and Ningbo Yongding Equity Investment Partnership (Limited Partnership) of Ningbo Meishan Free Trade port zone are Private Equity Investment Funds, and all have implemented the procedures for the filing and Registration of Private Equity Investment Funds in accordance with the Interim Measures for the Supervision and Administration of Private Equity Investment Funds and The measures for the Registration of Private Equity Investment Funds Managers and the filing of Funds (trial) and other laws and regulations.
Analyse de l’impact sur le rendement au comptant dilué des Pape et vérification des mesures de remplissage
L’institution de recommandation a examiné la résolution du Conseil d’administration sur l’analyse d’impact du rendement dilué au comptant des actions de l’offre publique initiale et les questions liées aux mesures de remplissage, a interviewé les administrateurs et les cadres supérieurs de la société et a examiné l’engagement écrit des administrateurs et des cadres supérieurs de la société de remplir les mesures de protection du rendement dilué au comptant. Après vérification, l’institution de recommandation estime que l’analyse de l’impact dilué de l’émission sur le rendement au comptant de la société suit les principes de prudence et de rationalité. Les mesures pertinentes prises par la société pour remplir le rendement au comptant et les engagements pertinents pris par les administrateurs et les cadres supérieurs sont conformes aux avis du Conseil d’État sur La promotion du développement sain du marché des capitaux (GF [2014] No 17). L’esprit de la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs dans les avis du Bureau général du Conseil d’État sur le renforcement de la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs sur le marché des capitaux (GBF [2013] No 110) et les avis directeurs sur les questions relatives au premier appel et au refinancement, ainsi qu’au rendement dilué à court terme des grands actifs restructurés (annonce de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières [2015] no 31) et d’autres documents pertinents est conforme aux exigences des documents susmentionnés.
Conclusions sur la vérification de la situation financière et opérationnelle après la date limite de vérification des rapports financiers
Conformément aux lignes directrices sur la divulgation des principales informations financières et des informations sur les conditions d’exploitation après la date limite de vérification des états financiers des Pape et des prospectus des sociétés cotées (révisées en 2020), l’institution de recommandation a vérifié si l’environnement interne et externe de la production et de l’exploitation de l’émetteur avait changé ou allait changer sensiblement après la date limite de vérification du 31 décembre 2021.
Après vérification, à la date d’émission de la lettre de recommandation, il n’y a pas eu de changement important dans l’environnement interne et externe de la production et de l’exploitation de l’émetteur après la date de référence de l’audit des rapports financiers, il n’y a pas eu de changement important dans le mode d’exploitation, l’échelle d’achat et le prix d’achat des principales matières premières, l’échelle de vente et le prix de vente, la politique fiscale et d’autres aspects, il n’y a pas eu de restriction importante aux activités d’importation et d’exportation, et il n’y a Il n’y a pas eu d’accident majeur en matière de sécurité ou d’autres questions importantes susceptibles d’influer sur le jugement des investisseurs.
Section II Engagements de l’institution de recommandation
1. L’établissement de recommandation a effectué une diligence raisonnable et une vérification prudente de l’émetteur, de ses actionnaires contrôlants et des contrôleurs effectifs conformément aux lois, règlements administratifs et dispositions de la c
L’établissement de recommandation a fait preuve d’une diligence raisonnable suffisante à l’égard de l’émetteur et a procédé à une vérification prudente des documents de demande d’émission conformément aux dispositions pertinentes de la c
1. Il y a de bonnes raisons de croire que l’émetteur se conforme aux lois et règlements et aux dispositions pertinentes de la c
2. Il y a de bonnes raisons de croire qu’il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans les documents de demande et les documents de divulgation de l’émetteur;
3. Il y a de bonnes raisons de croire que la base des opinions exprimées par l’émetteur et ses administrateurs dans les documents de demande et les documents de divulgation d’informations est suffisamment raisonnable;
4. Il y a de bonnes raisons de croire qu’il n’y a pas de différence substantielle entre les documents de demande et les documents de divulgation d’informations et les avis émis par les organismes de services de valeurs mobilières;
5. Veiller à ce que le représentant désigné du promoteur et le personnel concerné de l’établissement de recommandation aient fait preuve de diligence et de diligence et aient fait preuve de diligence raisonnable et vérifié avec soin les documents de demande et les documents de divulgation de l’émetteur;
6. Veiller à ce qu’il n’y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans l’émission de la lettre de recommandation ou d’autres documents relatifs à l’exercice des fonctions de recommandation;
7. Veiller à ce que les services professionnels fournis à l’émetteur et les avis professionnels émis soient conformes aux lois, aux règlements administratifs, aux dispositions de la c
8. Accepter volontairement les mesures réglementaires prises par la c
9. Other matters Stipulated by c
Engagement spécial de l’institution de recommandation et du représentant de la recommandation chargé de la recommandation de cette émission de valeurs mobilières
1. Il n’y a pas de relation d’association entre l’institution de recommandation et l’émetteur;
2. Cette institution et le représentant de la recommandation chargé de la recommandation de l’émission de valeurs mobilières n’ont pas cherché à obtenir des avantages indus par l’intermédiaire de la recommandation de l’émission de valeurs mobilières;
3. Le représentant de la recommandation et son conjoint, qui sont responsables de la recommandation de cette émission de valeurs mobilières, ne détiennent pas les actions de l’émetteur en aucun nom ou de quelque manière que ce soit.
Section III Recommandations de l’institution de recommandation concernant l’émission de titres
Conclusion de la recommandation de l’institution de recommandation concernant l’émission de titres
L’Agence de recommandation estime que l’émetteur est l’un des principaux fabricants chinois d’épices haut de gamme et qu’il a une forte force concurrentielle, un potentiel de développement et
