Zhejiang East-Asia Pharmaceutical Co.Ltd(605177)
À propos de l’utilisation des fonds collectés par la société lors de l’émission publique d’obligations de sociétés convertibles
Rapport d’analyse de faisabilité
Plan d’utilisation des fonds collectés
Zhejiang East-Asia Pharmaceutical Co.Ltd(605177)
Unit é: 10 000 RMB
S / N nom du projet investissement total proposé fonds collectés
1. Projet de construction d’une base de recherche, de développement et de production de préparations pharmaceutiques spéciales de type nouveau 43 893,00 35 000,00 (phase I)
Projet de production annuelle de 3 685 tonnes de produits pharmaceutiques et intermédiaires et de 4 320 37 801,00 35 000,00 tonnes de sel sous – produit (phase I)
Total 81 694,00 70 000,00
Note: le montant total des fonds collectés à investir ci – dessus est le montant après déduction de 10 millions de RMB de nouveaux investissements et d’investissements financiers à investir entre les six mois précédant la date de la résolution de la sixième réunion du troisième Conseil d’administration et avant cette émission.
Dans le cadre des projets d’investissement susmentionnés, le Conseil d’administration de la société peut ajuster correctement l’ordre d’investissement et le montant spécifique des projets d’investissement correspondants en fonction de l’état d’avancement du projet, de la demande de fonds et d’autres conditions réelles. Avant que les fonds collectés ne soient mis en place, la société peut, en fonction de la situation réelle du projet d’investissement des fonds collectés, investir d’abord les fonds collectés par elle – même et les remplacer après que les fonds collectés ont été mis en place. Lorsque les fonds collectés sont en place, si le montant net réel des fonds collectés après déduction des frais d’émission est inférieur au montant total des fonds collectés à investir, la société résout le déficit par autofinancement ou par d’autres moyens de financement.
Détails du projet d’investissement des fonds collectés
Projet de construction d’une base de recherche, de développement et de production de préparations pharmaceutiques spéciales et nouvelles (phase I)
1. Informations de base sur le projet
Le projet est mis en œuvre par Zhejiang Shanyuan Pharmaceutical Co., Ltd., une filiale à part entière de la société (ci – après dénommée « Zhejiang shanyuan»), avec un investissement total de 439,93 millions de RMB, dont 350 millions de RMB seront investis avec les fonds collectés. Le contenu de la construction du projet comprend principalement le bâtiment de préparation, le bâtiment de recherche et de développement pour l’inspection de la qualité et les installations de soutien connexes. Une fois le projet terminé, une capacité de production annuelle de 920 millions de comprimés / granulés / sacs de préparations solides, 10 millions d’injections lyophilisées, 40 millions d’injections stériles en vrac et 5,9 millions d’injections de crème sera établie.
2. Analyse du contexte et de la nécessité de la mise en œuvre du projet
L’industrie China Meheco Group Co.Ltd(600056) a connu 30 ans de développement rapide et 20 ans d’éruption dans la commercialisation des médicaments, jusqu’à ce que la réforme complète des soins de santé entre dans la zone d’eau profonde, l’écosystème de l’industrie China Meheco Group Co.Ltd(600056) est en cours de reconstruction rapide, et l’État a continuellement publié une série de politiques pour promouvoir la transformation industrielle de China Meheco Group Co.Ltd(600056) avec des effets perturbateurs et profonds. Les mots clés de la politique de réforme des soins de santé récemment publiée par divers ministères et commissions d’État sont les suivants: « Réforme conjointe des trois services médicaux », « Réduction des prix et contrôle des coûts », « échange des prix contre la quantité », « échange des cages contre les oiseaux », « Accès au marché », « encouragement à l’innovation », « modernisation de l’industrie » et « surveillance stricte ». L’introduction de ces politiques exige objectivement des entreprises pharmaceutiques qu’elles innovent pour se développer, qu’elles s’efforcent de contrôler les coûts de fabrication par des moyens scientifiques et technologiques et qu’elles fournissent aux patients des médicaments cliniques abordables et de bonne qualité.
Par conséquent, l’intégration de la « substance médicamenteuse + préparation » est devenue l’une des tendances importantes du développement des entreprises pharmaceutiques chinoises. Les entreprises de fabrication pharmaceutique qui ont des avantages comparatifs dans le domaine de la substance médicamenteuse devraient avoir de plus grandes possibilités de marché grâce à la synergie entre la substance médicamenteuse et la préparation.
3. Analyse de faisabilité du projet
Orientation politique conforme au développement national et industriel
Made in China 2025 propose de développer des médicaments chimiques pour les grandes maladies, et le Guide de planification du développement de l’industrie pharmaceutique souligne: accélérer le développement de médicaments génériques pour les médicaments cliniquement nécessaires et les nouveaux médicaments brevetés expirés, et améliorer l’accessibilité des médicaments pour les patients. Améliorer le niveau de qualité des médicaments génériques, en mettant l’accent sur l’évaluation de la cohérence de la qualité et de l’efficacité des médicaments génériques pour améliorer la technologie de production et le niveau de contrôle de la qualité des préparations solides orales. Mettre l’accent sur le développement et l’application de nouvelles technologies telles que le contrôle de la forme cristalline de la substance médicamenteuse, la synthèse enzymatique, la synthèse chirale, la synthèse continue par micro – réaction, l’adsorption des fibres de carbone, la distillation moléculaire, le traitement inoffensif et l’utilisation des ressources des déchets solides tels que les résidus de fermentation, afin d’améliorer le niveau de production propre de la substance médicamenteuse; Consolider la position concurrentielle internationale des IPA chimiques, accroître la proportion des exportations de produits de transformation en profondeur et augmenter le nombre de variétés répondant aux exigences des BPF de niveau avancé. Sur la base des avantages de l’industrie des IPA, mettre en œuvre la stratégie d’internationalisation des préparations, améliorer globalement l’échelle, la proportion et la valeur ajoutée des exportations chinoises de préparations et se concentrer sur l’expansion des marchés des pays développés et des marchés pharmaceutiques émergents. La construction du projet renforcera la capacité de recherche, de développement et de production des préparations pharmaceutiques de l’entreprise et sera conforme aux politiques industrielles nationales pertinentes.
L’entreprise bénéficie d’avantages exceptionnels en matière de production et de R & D de substances médicamenteuses.
Dans l’ensemble, le choix et la qualité des IPA sont des facteurs clés qui influent sur les préparations pharmaceutiques. L’entreprise a travaillé en profondeur dans le domaine des IPA chimiques et des intermédiaires pharmaceutiques pendant de nombreuses années et a accumulé une riche expérience de la recherche et du développement sur les IPA et de la production. L’entreprise et sa filiale Zhejiang dongbang Pharmaceutical Co., Ltd. Sont des entreprises de haute technologie reconnues par l’État. Les principaux produits mis en place dans le cadre de ce projet sont fondés sur les variétés dominantes d’IPA et d’intermédiaires existantes de l’entreprise, ainsi que sur les variétés de réserve de haute qualité à commercialiser, afin de réaliser davantage la production et la vente de préparations pharmaceutiques correspondantes. Les avantages de la production et de la R & D d’api accumulés par l’entreprise au fil des ans constitueront une base solide pour la mise en oeuvre du projet.
4. Estimation des investissements dans le projet
L’estimation des investissements dans le projet est la suivante:
Numéro de série montant de l’investissement dans le projet de construction (10 000 RMB)
I) investissements dans la construction
Y compris: coût des travaux de construction 24 084,00
2. Achat et installation de matériel 10 878,00
3 autres dépenses de construction 925,00
4 réserve 1 435,00
Ii) Fonds de roulement initial 6 571,00
Investissement total du projet 43 893,00
5. Questions relatives à l’utilisation des terres, à l’enregistrement des projets et à l’évaluation de la protection de l’environnement
Le projet est situé dans la ville industrielle côtière du comté de Sanmen. Zhejiang Shanyuan a obtenu le certificat de propriété immobilière No Shenzhen Universe (Group) Co.Ltd(000023) 4 de la propriété immobilière du comté de Sanmen [2022].
Ce projet a été enregistré auprès du Bureau de développement et de réforme du comté de Sanmen. Zhejiang Shanyuan a obtenu l’approbation de l’EIE portant le numéro taihuan Jian (Ⅲ) [2022] No 13 pour ce projet. 6. Évaluation des avantages économiques du projet
L’investissement total du projet s’élève à 438,93 millions de RMB. Une fois le projet terminé, la période d’exploitation stable peut réaliser un chiffre d’affaires annuel de 1 793,95 millions de RMB, un taux de rendement interne après impôt de 25,45% et une période de récupération des investissements de 7,24 ans.
Projet de production annuelle de 3 685 tonnes de produits pharmaceutiques et intermédiaires et de 4 320 tonnes de sel sous – produit (phase I)
1. Informations de base sur le projet
Le projet est mis en œuvre par Jiangxi Shanyuan Pharmaceutical Co., Ltd., une filiale à part entière de la société (ci – après dénommée « Jiangxi shanyuan»), avec un investissement total de 378,01 millions de RMB, dont 350 millions de RMB seront investis avec les fonds collectés. Le contenu de la construction du projet comprend principalement des lignes de production d’api telles que l’erdostan, le kétoconazole, le néoconazole, le fumarate de vonolaxone et la moxifloxacine, des lignes de production d’intermédiaires telles que la chaîne latérale de l’oxycéphale, la chaîne latérale du cefmézole et la chaîne latérale du méroxyle, ainsi que des installations auxiliaires correspondantes.
2. Analyse du contexte et de la nécessité de la mise en œuvre du projet
En janvier 2021, le Bureau général du Conseil d’État a publié des avis sur la promotion de la normalisation et de l’institutionnalisation de l’achat centralisé de médicaments en vrac, qui ont confirmé la normalisation et l’institutionnalisation de l’achat de médicaments en vrac au niveau national. Le 3 février, le quatrième lot d’appels d’offres nationaux a été ouvert, 45 variétés ont été achetées avec succès, 118 entreprises ont été sélectionnées et le prix moyen des produits sélectionnés a été réduit de 52%; Le 23 juin, le cinquième lot d’appels d’offres nationaux a été ouvert, 61 des 62 variétés ont été achetées avec succès, 148 entreprises ont été sélectionnées et le prix moyen des médicaments sélectionnés a diminué de 56%; Le 26 novembre, l’appel d’offres a été ouvert pour le sixième lot d’approvisionnement national en insuline (achat spécial d’insuline), qui couvre les insulines de deuxième et de troisième génération couramment utilisées en clinique, y compris 16 variétés génériques, avec une réduction moyenne de 48% du prix des produits sélectionnés.
Afin de faire face à la tendance actuelle à l’achat centralisé et à la normalisation, l’entreprise insiste sur le choix de produits de haute qualité, le renforcement de la construction de pipelines de produits, l’expansion de la capacité, l’optimisation de l’efficacité de la production, la réduction des coûts de production des produits, l’Amélioration de la qualité des produits, l’amélioration continue de la position et des avantages de l’entreprise sur le marché de l’industrie segmentée, l’expansion de la gamme de produits vers le haut et vers le bas, l’augmentation de la valeur
3. Analyse de faisabilité du projet
Orientation politique conforme au développement national et industriel
Le 9 novembre 2021, la Commission nationale du développement et de la réforme et le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information ont publié conjointement l’avis sur le plan de mise en œuvre visant à promouvoir le développement de haute qualité de l’industrie des IPA, qui suivra de près la tendance à l’évolution de la structure des médicaments cliniques, développera vigoureusement les IPA caractéristiques et innovantes et augmentera la proportion de nouveaux produits et de produits à haute valeur ajoutée. Promouvoir le développement à grande échelle et intensif de la production d’API, encourager les entreprises dominantes à devenir plus grandes et plus fortes et améliorer la concentration industrielle. D’ici 2025, nous développerons un certain nombre de variétés à forte valeur ajoutée et à forte croissance, briserons un certain nombre d’équipements technologiques verts à faible intensité de carbone, cultiverons un certain nombre d’entreprises de premier plan compétitives à l’échelle internationale et construirons un certain nombre de grappes industrielles et de bases de production ayant une influence mondiale. L’innovation et le développement de l’industrie des IPA et l’amélioration substantielle du niveau de fabrication de pointe, l’amélioration évidente de la capacité de développement vert à faible intensité de carbone, l’amélioration significative de la ténacité du système d’approvisionnement, fournissent un soutien solide au développement de l’industrie pharmaceutique, forgent des plaques longues caractéristiques pour la concurrence et la coopération internationales. La construction du projet renforcera la capacité de recherche, de développement et de production de l’API de l’entreprise et sera conforme aux politiques industrielles nationales pertinentes.
Avoir le personnel et la technologie nécessaires à la mise en œuvre du projet
L’entreprise dispose d’une équipe de gestion professionnelle expérimentée, multidisciplinaire et hautement cohésive. La direction possède non seulement une longue et riche accumulation industrielle et des compétences professionnelles, mais aussi une forte sensibilité au marché et une expérience pratique avancée de la production. Grâce à une équipe de gestion de haute qualité, l’entreprise a réussi à de nombreuses reprises l’audit des BPF et l’audit de la qualité des clients en dehors de la Chine.
En outre, l’entreprise dispose d’une technologie abondante et mature de production d’IPA et d’intermédiaires pharmaceutiques, Jiangxi Shanyuan est engagé dans la production d’intermédiaires pharmaceutiques depuis de nombreuses années. La construction du projet est une mesure importante visant à accroître encore la capacité de production, à enrichir les variétés de produits et à améliorer la qualité et la valeur ajoutée des produits sur la base des produits existants de l’entreprise et de Jiangxi Shanyuan. La société a les conditions techniques nécessaires à la mise en œuvre du projet.
4. Estimation des investissements dans le projet
L’estimation des investissements dans le projet est la suivante:
Numéro de série montant de l’investissement dans le projet de construction (10 000 RMB)
I) investissements dans la construction
Y compris: frais de construction 7 219,00
2. Achat et installation de matériel 26 420,00
3 autres dépenses de construction 151300
4 réserve 1 346,00
Ii) Fonds de roulement initial 1 303,00
Investissement total du projet 37 801,00
5. Questions relatives à l’utilisation des terres, à l’enregistrement des projets et à l’évaluation de la protection de l’environnement
Le projet est situé dans le parc industriel Jishan, Comté de Pengze, ville de Jiujiang, Province du Jiangxi. Jiangxi Shanyuan a obtenu des certificats de propriété immobilière portant les numéros de propriété immobilière Jiangxi [2020] Pengze County No 0 Beijing Shiji Information Technology Co.Ltd(002153) , 0 Baoxiniao Holding Co.Ltd(002154) , 0 Hunan Gold Corporation Limited(002155) , 0 Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) , 0 Jiangxi Zhengbang Technology Co.Ltd(002157) et Jiangxi [2018] Pengze County No 0001610 et 0001611. Ce projet a été enregistré auprès du Bureau de l’industrie et des technologies de l’information du comté de Pengze. L’évaluation des incidences environnementales du projet est encore en cours.
6. Évaluation des avantages économiques du projet
L’investissement total du projet s’élève à 378,01 millions de RMB, le revenu de vente annuel atteint 397,9 millions de RMB pendant la période d’exploitation stable après l’achèvement du projet, le taux de rendement interne après impôt est de 17,51% et la période de récupération des investissements est de 7,43 ans.
Conclusions de l’analyse de faisabilité
En résum é, après une analyse et une démonstration prudentes, le Conseil d’administration estime que le projet d’investissement des fonds collectés est conforme aux politiques industrielles nationales pertinentes et aux besoins de développement stratégique de l’entreprise, qu’il est conforme à la tendance au développement de l’industrie et qu’il a de bonnes perspectives de développement du marché et des avantages économiques. Après la mise en œuvre du projet, l’échelle d’exploitation de l’entreprise sera encore élargie et les types de produits de l’entreprise seront enrichis.
