Parmi les remboursements des cinq principales entreprises de prêts autonomes divulgués dans le rapport annuel 2021 de la société de fiducie, plusieurs sociétés de fiducie ont accordé des prêts en retard à des entreprises immobilières.
Le diable se cache dans les détails.
À l’heure actuelle, 61 des 68 sociétés de fiducie ont communiqué leurs rapports annuels pour 2021. Le reporter du rapport économique du 21ème siècle a trié le rapport annuel de la société de fiducie qui a été divulgué et a constaté que le risque d’actifs autonomes de la société de fiducie en 2021 était toujours en hausse, mais qu’il convergeait par rapport à 2020, et qu’il n’y avait plus d’événements de risque à grande échelle de type “cygne noir”, l’ensemble de l’industrie est entré dans la phase de résolution du risque.
Une personne d’une société de fiducie a déclaré aux journalistes que l’augmentation de l’auto – assistance de sa société en 2021 était principalement due à l’acceptation de projets immobiliers en retard dans les activités de fiducie, qui sont entrés dans la phase de disposition et de développement des garanties.
Le mauvais fonctionnement de l’immobilier n’est pas un cas particulier, les journalistes ont constaté que, dans le rapport annuel 2021 de la société de fiducie, les cinq premières entreprises de prêts autonomes ont remboursé la situation, un certain nombre de sociétés de fiducie ont accordé des prêts à des entreprises immobilières en retard.
Dans son rapport de recherche, le Département de la recherche sur les investissements fiduciaires de la cccec a souligné qu’en 2021, 61 sociétés de fiducie ont connu une augmentation globale de la pression sur le risque, une augmentation de l’échelle du risque de crédit inhérent aux actifs et une augmentation du niveau défavorable. La proportion globale de fiducies immobilières a considérablement diminué, mais la plupart des sociétés de fiducie sont encore supérieures à la moyenne de l’industrie. Les provisions pour dépréciation d’actifs et les variations de la juste valeur dues au risque ont une certaine incidence sur le niveau des bénéfices.
Augmentation de 21% par rapport à l’année précédente de l’échelle non performante de 60 entreprises autonomes
Les actifs autonomes des sociétés de fiducie, également appelés activités inhérentes, ont connu une croissance ces dernières années, contrairement à la baisse des actifs fiduciaires.
Selon les dernières données de l’Association de l’industrie fiduciaire, à la fin de 2021, les actifs autonomes de l’ensemble de l’industrie s’élevaient à 875296 milliards de RMB, en hausse de 6,12% d’une année sur l’autre, avec un taux de croissance légèrement inférieur à celui de la fin de 2020.
Selon les statistiques des journalistes, 60 sociétés de fiducie ont divulgué la qualité des actifs autonomes dans leurs rapports annuels. Selon le même calibre, le solde total des actifs non productifs autonomes (y compris les actifs subordonnés, suspects et perdus, dont une partie a été déduite des provisions) de ces 60 sociétés de fiducie est de 54256 milliards de RMB, en hausse de 21% par rapport à la même période de l’année précédente, et le taux de croissance a chuté de 24%.
En ce qui concerne le taux de non – conformité des actifs autonomes, 22 sociétés de fiducie ont enregistré une augmentation annuelle du taux de non – conformité des actifs autonomes, une a été stable, 30 ont diminué et 7 sont demeurées nulles.
Les données sur le risque de crédit des actifs autonomes reflètent – elles le profil de risque de la fiducie?
« le taux de non – performance des actifs propres d’une société de fiducie peut, dans une certaine mesure, refléter le profil de risque des stocks de la société, mais il n’est pas complet. Auparavant, le Directeur général du Département de la recherche stratégique d’une société de fiducie a expliqué aux journalistes du 21ème siècle que certaines sociétés de fiducie pourraient accepter des projets de risque de fiducie par l’intermédiaire de fonds propres, d’abord pour honorer les bénéficiaires, puis pour gérer les risques par elles – mêmes, ce qui pourrait entraîner des actifs autonomes indésirables.
Cette personne a également fait remarquer que certaines sociétés de fiducie n’ont pas entrepris tous les éléments de risque de la fiducie par l’intermédiaire de fonds propres et que certaines sociétés de fiducie n’ont pas nécessairement la même rigueur dans la classification des actifs inhérents, de sorte que le ratio de non – performance des actifs autonomes ne peut pas refléter fidèlement et complètement la situation actuelle de la société en matière de risque.
Il est intéressant de noter que certaines sociétés de fiducie ont indiqué les raisons du changement sous ces données, ce qui a permis au monde extérieur d’en savoir plus.
« l’augmentation du taux de non – performance des actifs autonomes en 2021 est due à une classification plus prudente des actifs de niveau 5 face à un environnement extérieur difficile et complexe. Selon le rapport annuel de Shaanxi State Investment Co., Ltd., le solde des actifs non productifs inhérents aux activités de la société à la fin de 2021 se composait principalement de projets tels que CSCEC et caozhou State Investment Co., Ltd., dont la valeur initiale était de 1877 milliard de RMB et dont la valeur nette après provision pour dépréciation était de 868 millions de RMB.
À la fin de 2021, le taux de non – performance des actifs autonomes de Yunnan Trust était de 0,28%, et tous les actifs non performants se trouvaient dans des sous – catégories. Dans son rapport annuel, il a indiqué que les actifs de sous – catégorie étaient les frais de gestion de projet à recevoir de la série yunchung, les revenus de placement à recevoir des investissements autonomes dans le projet yunchung et le principal des investissements autonomes dans le projet yunchung.
Le taux de croissance de l’échelle des actifs non performants des actifs autonomes de BOCI International Trust s’est classé au premier rang, passant de 332915 millions de RMB au début de 2021 à 1963 milliards de RMB à la fin de 2021, avec un taux de non – performance de 11,38% à la fin de 2021.
Dans le rapport annuel, la Banque des communications International Trust a déclaré que les éléments d’actifs non performants des actifs à risque de crédit inhérent de la société étaient tous destinés à fournir un soutien financier aux projets de fiducie présentant un risque de liquidité à court terme, dont certains ont obtenu une résolution substantielle du risque. À l’exclusion des éléments ci – dessus, le solde des actifs non performants des actifs à risque de crédit inhérent de la société est nul.
En outre, le reporter a constaté que, dans le remboursement des cinq premières entreprises de prêts autonomes divulguées par la Banque des communications International Trust, les bailleurs de fonds Tianjin Boya Real Estate Co., Ltd. Et Beida Medical Industry Group Co., Ltd. Sont tous en retard, représentant 27% du total des prêts.
Le taux de non – performance de 5 Actifs autonomes dépasse 20%
La cession des actifs à risque prend beaucoup de temps.
Dans l’ensemble, le taux moyen de défaillance des actifs autonomes de 60 sociétés de fiducie a atteint 8,61%, soit une augmentation d’environ 1,15 point de pourcentage par rapport à l’année précédente. Treize sociétés de fiducie ont un ratio de non – performance des actifs autonomes supérieur à 10% et cinq sociétés de fiducie supérieur à 20%.
Par rapport aux cinq principales sociétés de fiducie ayant un ratio de non – performance des actifs autonomes en 2020, le ratio de non – performance des actifs autonomes a augmenté en 2021, mais le solde des actifs non performants de trois d’entre elles a diminué d’une année sur l’autre.
Plus précisément, les taux de non – performance des actifs autonomes de la fiducie Anxin, de la fiducie Minsheng, de la fiducie Wanxiang, de la fiducie Huachen et de la fiducie industrielle sont respectivement de 99,07%, 61,00%, 42,90%, 39,28% et 21,63%. Parmi eux, Wanxiang Trust et Industrial Trust appartiennent à la nouvelle dynastie Jin et sont également deux sociétés dont l’échelle des actifs non performants a augmenté d’une année sur l’autre.
À la fin de 2021, le solde des actifs non productifs inhérents aux activités de Wanxiang Trust s’élevait à 2173 milliards de RMB, soit une augmentation de 1655 milliard de RMB par rapport à l’année précédente, et le taux de non – performance des actifs autonomes a augmenté de 29,5 points de pourcentage d’une année sur l’autre. En 2021, la provision pour dépréciation des actifs est de 190 millions de RMB.
À la fin de 2021, le solde des actifs non productifs inhérents aux activités de la fiducie industrielle s’élevait à 5 milliards de RMB, en hausse de 4858 milliards de RMB par rapport à l’année précédente, et le taux de non – conformité des actifs autonomes a augmenté de 20,77 points de pourcentage.
À cet égard, Industrial Trust a répondu aux journalistes qu’en 2021, sous l’influence de multiples facteurs tels que la politique de surveillance externe plus stricte, la baisse de la macro – économie, l’explosion de l’accumulation de risques dans l’immobilier et d’autres industries, bien que l’entreprise renforce vigoureusement le contrôle des risques, comprime considérablement les projets à risque de sortie, mais en raison de certains projets à risque au cours de l’année, la réduction centralisée de la classification des risques a entraîné une augmentation du taux de non – performance des actifs autonomes.
Industrial Trust a en outre déclaré que la société continuerait de renforcer la collecte et l’élimination des actifs non performants, d’élaborer un plan d’élimination par ménage et par politique en fonction des caractéristiques des différents projets, de promouvoir la gestion spécialisée des actifs spéciaux, d’explorer et d’utiliser le concept de banque d’investissement pour restructurer les actifs non performants, d’exploiter pleinement la valeur des actifs non performants et d’améliorer l’efficacité et les avantages de l’élimination.
Trois autres sociétés de fiducie sont toujours en cours de résolution des risques liés aux stocks et se classent au bas de l’industrie en 2021 en termes de bénéfice net.
Les actifs commerciaux non performants inhérents à AXin Trust ont tous été transférés à des actifs de type perte, avec un solde de 8 614 milliards de RMB en 2021, en baisse de 10,22% par rapport à l’année précédente.
Selon son rapport annuel, en ce qui concerne les activités inhérentes, le montant de la perte d’axin Trust en 2021 a été considérablement réduit par rapport à l’année précédente, principalement en raison du règlement de certaines dettes entre la société et Bank Of China Limited(601988) et le Fonds d’assurance du crédit, ce qui a entraîné une augmentation des bénéfices de restructuration de la dette pertinente, ce qui a entraîné une diminution de la perte en 2021.
À la fin de 2021, l’actif non performant inhérent aux activités de Minsheng Trust s’élevait à 4294 milliards de RMB, en baisse de 13,2% par rapport à l’année précédente. Dans son rapport annuel, il a indiqué qu’en 2021, la société avait strictement mis en œuvre les avis et les exigences des autorités de surveillance, qu’elle avait activement réagi à la résolution de divers risques, qu’elle s’était efforcée de promouvoir l’introduction d’investisseurs stratégiques au niveau de la fiducie, qu’elle avait continué de Promouvoir la cession et le recouvrement d’actifs non performants, qu’elle avait traité correctement les questions d’encaissement des investisseurs, qu’elle avait régulièrement mis en œuvre les travaux de maintien de la stabilité des clients et qu’elle avait pleinement coordonné les travaux Promouvoir la reprise rapide de la production et de l’exploitation normales de l’entreprise.
À la fin de 2021, l’actif non performant inhérent aux activités de Huachen Trust s’élevait à 606 millions de RMB, en baisse de 5,83% par rapport à l’année précédente. Dans son rapport annuel, il a indiqué qu’en 2014, Huachen Trust avait accordé un prêt de 500 millions de RMB à Inner Mongolia Wanfeng Materials Co., Ltd., qui avait expiré et n’avait pas recouvré le principal et les intérêts.
Entre – temps, Huachen Trust a également mentionné dans son rapport annuel que, pour les entreprises inhérentes, le risque de crédit provient principalement des produits financiers achetés par des investissements en capital inhérents; Au cours de la période 2021, la sécurité des produits financiers investis par la société est bonne et tous les produits sont en état de fonctionnement normal.
« en 2021, les sociétés de fiducie ont enregistré une perte de valeur totale de 18 704 millions de RMB, ce qui équivaut à une perte de valeur de 307 millions de RMB par société de fiducie. Bien que l’ampleur de la perte de valeur accumulée en 2021 ait diminué par rapport à 2020, l’ampleur de la perte de valeur demeure à un niveau élevé au cours des dernières années.» Bairui Trust Research and Development Center a publié un document le 1er juin pour analyser que, bien que la provision pour pertes de valeur ait un impact négatif sur le bénéfice net actuel de la société de fiducie, à long terme, la provision prudente pour pertes de valeur de la société de fiducie peut éviter la surévaluation du bénéfice net et contribuer au développement stable à long terme de l’industrie.
