Shanghai Stock Exchange
SGH [2022] No 0426
À propos de Everbright Jiabao Co.Ltd(600622)
Lettre de travail sur la surveillance de la divulgation de renseignements pour le rapport annuel 2021 Everbright Jiabao Co.Ltd(600622) :
Conformément aux exigences des normes sur le contenu et le format de la divulgation de l’information par les sociétés offrant des valeurs mobilières au public No 2 – contenu et format du rapport annuel (révision de 2021) (ci – après dénommées normes sur le format no 2), des lignes directrices de la Bourse de Shanghai sur la divulgation de l’information par l’industrie et d’autres règles, après examen ultérieur de votre rapport annuel de 2021 et conformément à l’article 13.1.1 des règles de cotation des actions de cette bourse, nous vous demandons de combiner le mode d’exploitation, Les informations suivantes sont communiquées en outre en ce qui concerne les opérations de fonds entre apparentés et les garanties extérieures.
À propos du modèle d’entreprise
1. Gestion des biens immobiliers. Selon le rapport annuel, la société, par l’intermédiaire de sa filiale Everbright Anshi, en tant que sector – forme de gestion de fonds de capital – investissement et d’actifs immobiliers, gère 37 projets à la fin de 2021 avec une échelle de fonds gérés de 46,5 milliards de RMB. Au cours de la période considérée, les Activités de gestion d’actifs immobiliers ont réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 695 millions de RMB, principalement des frais de service de gestion et de consultation et des frais de gestion excédentaires, dont 4 sont inclus dans le champ d’application des états consolidés. La société est priée de fournir des informations complémentaires: (1) en combinaison avec les informations de base sur les principaux éléments gérés, y compris, sans s’y limiter, la structure des fonds propres, l’objet de l’investissement, les sources de fonds et la composition des investisseurs, le mécanisme de prise de décisions et de Répartition des revenus, etc., afin de préciser le mode d’exploitation de l’entreprise de gestion d’actifs immobiliers, et en combinaison avec les dispositions des normes comptables, les normes de la société pour inclure les éléments de gestion d’actifs immobiliers dans le champ d’application des états financiers consolidés; En combinaison avec l’accord sur les droits et les responsabilités de la société dans le cadre du projet de gestion des actifs immobiliers, vérifier l’exposition au risque pertinente, indiquer s’il existe des obligations réelles d’actions ouvertes, des engagements de couverture de base ou des responsabilités de couverture de base, etc., et, le cas échéant, préciser davantage les circonstances particulières; Les normes de comptabilisation des recettes provenant des frais de gestion et de consultation et des frais de gestion excédentaires, combinées à l’état d’avancement des activités spécifiques de la société et à la prise en charge et au transfert des risques liés au projet, expliquent le caractère raisonnable et prudent de la comptabilisation des recettes pertinentes. L’expert – comptable agréé est invité à donner son avis.
2. Investissement immobilier. Selon le rapport annuel, la société investit indirectement ou détient des actifs immobiliers en investissant dans des actions de fonds immobiliers. À la fin de la période de rapport, le solde du Fonds d’investissement de la société dépassait 4,7 milliards de RMB, dont une partie est liée à des opérations. La société est priée de fournir des informations complémentaires sur: (1) Les informations de base sur les projets de consolidation des activités d’investissement immobilier, y compris, sans s’y limiter, la région, le nom du projet et le mode d’exploitation, les conditions de vente et de report, les conditions de désaffectation, etc.; En combinaison avec le mode de gestion du Fonds principal, le mécanisme de répartition des avantages et les droits et responsabilités de la société dans le Fonds, préciser le mode de fonctionnement et les risques connexes des activités d’investissement immobilier; Énumérer les conditions pertinentes du Fonds immobilier impliquant des parties liées, y compris, sans s’y limiter, l’échelle, le mécanisme de prise de décisions et de distribution des bénéfices, la part de la société et des parties liées et l’apport effectif en capital, le traitement comptable du Fonds par la société et les parties liées, vérifier si la société fournit directement ou indirectement une aide financière, emprunte de l’argent ou assume une responsabilité de garantie excessive et une dette implicite aux parties liées, et décrire la nature pertinente. La raison précise et le caractère raisonnable de l’événement. L’expert – comptable agréé est invité à donner son avis.
3. Gains et pertes des actionnaires minoritaires. Selon le rapport annuel, le bénéfice net de la société en 2021 était de 224 millions de RMB, dont 142 millions de RMB pour les actionnaires minoritaires et 365 millions de RMB pour la société mère; Au cours de la même période, les capitaux propres minoritaires de la société se sont élevés à 2 407 milliards de RMB, soit environ 34% des capitaux propres des propriétaires. La société est priée de fournir des informations complémentaires sur: (1) Les raisons et le caractère raisonnable de l’inadéquation entre les bénéfices et les pertes attribuables aux actionnaires minoritaires et les capitaux propres des actionnaires minoritaires, compte tenu de la structure des capitaux propres et de l’arrangement en matière d’avantages des principaux projets; En combinaison avec les questions ci – dessus, l’auto – inspection vise à déterminer s’il existe des situations telles que le rachat de fonds garantis, le dividende obligatoire ou préférentiel et le pari mutuel entre la société et les actionnaires minoritaires, et si l’influence pertinente est pleinement prise en compte dans le règlement et la mesure des revenus et des coûts des projets pertinents. L’expert – comptable agréé est invité à donner son avis.
Opérations de fonds et garanties extérieures
4. Transactions de fonds non opérationnels entre parties liées. Selon le rapport annuel, à la fin de 2021, la société a fourni à la partie liée Shanghai Jiading New Town Development Co., Ltd. (ci – après dénommée Jiading New Town) un solde de prêt de 158 millions de RMB. Jiading New Town est une personne agissant à l’unanimité par plus de 5% des principaux actionnaires de la société, et les administrateurs de la société sont également des administrateurs dans Jiading New Town. La société est priée de fournir des informations supplémentaires sur: (1) Le moment et le contexte de l’emprunt susmentionné, ainsi que le montant, la durée, le taux d’intérêt et d’autres arrangements de l’emprunt, en combinaison avec les pratiques de l’industrie, afin d’expliquer la nécessité pour la société de fournir l’emprunt à Jiading New Town; Les procédures de prise de décisions et les principaux décideurs en matière de prêts susmentionnés, afin d’évaluer la conformité de ces pratiques et procédures de prêt; La rectification par la société de l’occupation des fonds non opérationnels susmentionnés; Décrire les mesures que la société entend prendre pour améliorer le contrôle interne et la gouvernance d’entreprise afin d’éviter que l’occupation de fonds non opérationnels ne se reproduise. 5. En ce qui concerne les garanties extérieures. Selon le rapport annuel, à la fin de 2021, la société a fourni une garantie de responsabilité solidaire de 1362 milliard de RMB à Beijing Huaxin Hengsheng Investment Management Co., Ltd. (ci – après appelée Huaxin Hengsheng), qui est la société de projet du projet Beijing Beijing Centergate Technologies (Holding) Co.Ltd(000931) La société est priée de fournir des informations complémentaires sur: (1) le mode de fonctionnement du projet Beijing Beijing Centergate Technologies (Holding) Co.Ltd(000931) La structure des capitaux propres de Huaxin Hengsheng, qui décrit les relations d’association et les arrangements d’intérêt entre d’autres actionnaires et la société et les actionnaires contrôlants, si d’autres actionnaires fournissent une garantie proportionnelle égale et, compte tenu de leur situation de crédit, vérifier s’ils ont la capacité de prendre des contre – garanties; Évaluer la capacité de Huaxin Hengsheng à rembourser les prêts pertinents, évaluer les risques de garantie pertinents et donner des conseils adéquats en fonction de la situation de crédit et d’exploitation de Huaxin Hengsheng.
6. Autres créances. Selon le rapport annuel, le solde des autres créances de la société à la fin de 2021 s’élevait à 1085 milliard de RMB, principalement les comptes courants des parties liées. La société est priée de fournir des informations complémentaires sur: (1) Les détails des comptes courants des parties liées dans d’autres créances, d’expliquer les raisons et le contexte de la formation des arriérés pertinents par catégorie, et de déterminer s’il y a occupation de fonds non opérationnels par les parties liées; Évaluer le risque de recouvrement des investissements pertinents et des emprunts correspondants en fonction de la liquidité des entreprises associées et des conditions d’exploitation des projets pertinents, et analyser l’adéquation de la provision pour créances irrécouvrables pertinentes. L’expert – comptable agréé est invité à donner son avis. En ce qui concerne les questions susmentionnées, si la société estime qu’elles ne s’appliquent pas ou qu’elles ne peuvent être divulguées pour des raisons particulières conformément aux exigences des normes de forme no 2 et des lignes directrices de la Bourse de Shanghai sur la divulgation de l’information industrielle, elle doit expliquer les raisons pour lesquelles la divulgation n’est pas possible.
Shanghai Stock Exchange Listed Company Management Department No.1 18 mai 2002
