Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705)
Hunan Jiudian Pharmaceutical Co., Ltd.
No.1 Healthy Avenue, Liuyang Economic and Technological Development Zone, Changsha
Émission d’obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques
Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés
Juin 2002
Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) Conformément aux dispositions des mesures de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Plan d’utilisation des fonds collectés
Le montant total des fonds collectés (y compris les frais d’émission) pour cette émission ne dépasse pas 370 millions de RMB (y compris 370 millions de RMB). Après déduction des frais d’émission, il est proposé de les utiliser entièrement pour les éléments suivants:
Unit é: 10 000 RMB
Nom du projet montant total des fonds investis dans le projet montant proposé des fonds collectés
Projet de préparation solide orale du parc industriel de recherche et de développement de préparations haut de gamme 37 980,89 37 000,00
Si le montant net des fonds effectivement collectés (après déduction des frais d’émission) est inférieur au montant total des fonds collectés à investir dans le projet, la partie insuffisante est résolue par la société elle – même. Avant que les fonds collectés ne soient mis en place, la société investira d’abord les fonds collectés par elle – même en fonction de l’état d’avancement réel du projet d’investissement des fonds collectés et les remplacera après que les fonds collectés auront été mis en place.
Dans le cadre des projets d’investissement susmentionnés, le Conseil d’administration ou la personne autorisée par le Conseil d’administration de la société ajuste ou détermine les modalités spécifiques d’utilisation des fonds collectés en fonction de l’état d’avancement réel des projets d’investissement des fonds collectés et des besoins réels en fonds.
Analyse des projets d’investissement des fonds collectés
Détails des projets d’investissement financés par les fonds collectés
Informations de base sur le projet
Le projet d’investissement levé prévoit la construction d’un projet de préparation solide orale à la base de l’avenue Health dans la zone de développement économique et technologique de Liuyang. Dans le contexte de la croissance rapide de la demande sur le marché en aval, l’entreprise prévoit d’étendre la gamme de produits de préparations solides orales existantes par la mise en œuvre de ce projet d’investissement, d’améliorer encore la capacité de production des produits de préparations solides orales, d’améliorer la qualité des produits et de réduire Les coûts de production afin de jeter des bases solides pour le développement et la croissance futurs de l’entreprise.
Estimation des investissements dans le projet
L’investissement total du projet s’élève à 379989900 RMB, dont 370000 RMB pour les fonds collectés et 9 989900 RMB pour les fonds collectés par les autres sociétés de financement, comme suit:
Unit é: 10 000 RMB
S / N proportion des fonds du projet dans les fonds collectés
1 investissement dans la construction 34 316,08 90,35% 34 316,08
2 Fonds de roulement initial 3 664,81 9,65% 2 683,92 980,89
Investissement total du projet 37 980,89 100,00% 37 000,00 980,89
Avantages économiques du projet
La période de construction prévue du projet est de 18 mois, avec un taux de rendement interne après impôt de 20,29%, et la période de récupération statique des investissements (après impôt) du projet est de 6,41 ans, de sorte que les avantages économiques du projet sont bons.
Nécessité et faisabilité du projet d’investissement des fonds collectés
1. Nécessité de la construction du projet
Accroître la capacité des préparations solides orales pour répondre à la demande croissante du marché
La demande de consommation de médicaments est très rigide et irremplaçable. La Chine est le premier pays le plus peuplé du monde, représentant environ un quart de la population mondiale. L’énorme base de population apporte une énorme demande médicale. Ces dernières années, avec l’accélération du processus d’urbanisation en Chine, la sensibilisation des résidents aux soins de santé et la commodité des services médicaux se sont encore améliorées, tandis que le vieillissement de la population est de plus en plus grave, ce qui a grandement stimulé la demande du marché pharmaceutique. Dans ce contexte, l’entreprise doit saisir fermement les possibilités de développement, accroître encore la capacité de production des produits, accroître la part de marché de l’entreprise et promouvoir la croissance rapide de l’échelle des entreprises. Au cours des dernières années, avec l’augmentation continue des variétés et des formes posologiques de préparations solides orales de l’entreprise et l’augmentation rapide de l’échelle des ventes de produits, la capacité de production de la ligne de production existante n’a pas été en mesure de répondre à la demande du marché en croissance rapide. Il est proposé de construire une nouvelle ligne de production de préparations solides orales dans le cadre de ce projet afin d’améliorer encore la capacité de production de préparations solides orales, ce qui est propice à l’utilisation de la technologie, des produits, des clients, de la marque et des ressources de gestion Réaliser l’intégration et la synergie des activités de l’entreprise, et améliorer la rentabilité et la capacité de développement durable de l’entreprise en réalisant pleinement l’effet d’échelle.
Optimiser le processus de production, réduire les coûts de production et améliorer la qualité des produits
La s écurité des médicaments est liée à l’économie nationale et aux moyens de subsistance de la population. Ces dernières années, les exigences réglementaires nationales en matière de sécurité des médicaments sont devenues plus strictes. Les entreprises pharmaceutiques doivent accorder plus d’attention à la sécurité de la qualité des produits. Dans le cadre de ce projet, il est proposé de construire une nouvelle ligne de production de préparations solides orales afin d’optimiser efficacement le processus de production des produits grâce à une configuration plus rationnelle et plus efficace de divers moyens de production, améliorant ainsi considérablement l’efficacité de la production et réduisant les coûts de production. Entre – temps, un nouveau centre d’inspection de la qualité R & D sera créé, du matériel d’inspection et d’essai de pointe et du personnel d’essai de haute qualité seront introduits à l’étranger, le système de gestion de la qualité de la production pharmaceutique sera renforcé et perfectionné, la qualité et la sécurité des médicaments seront assurées efficacement, ce qui jettera de bonnes bases pour l’expansion future de l’échelle commerciale de l’entreprise.
Optimiser la structure des produits et améliorer la rentabilité globale
Avec l’amélioration continue du vieillissement et de l’urbanisation de la Chine, le niveau de consommation de soins de santé de la population augmente jour après jour et la demande du marché pharmaceutique chinois augmente. L’entreprise doit suivre l’évolution de la demande de l’industrie, élargir activement la gamme de produits existante et optimiser continuellement la structure des produits afin de répondre à la demande des consommateurs dans tous les domaines en aval. La mise en œuvre de ce projet enrichira encore les variétés et les formes posologiques de divers produits de préparation solide orale de l’entreprise, améliorera la capacité d’approvisionnement des différents côtés de la demande, formera une disposition de produits à plusieurs niveaux couvrant plusieurs catégories de médicaments anti – inflammatoires et analgésiques, anti – infectieux, anti – allergiques et digestifs, et améliorera encore la capacité anti – risque de l’entreprise et le pouvoir de négociation avec les clients en aval grâce à une stratégie d’exploitation diversifiée. Renforcer la compétitivité du marché et la rentabilité globale de l’entreprise afin de réaliser un développement durable.
2. Faisabilité de la construction du projet
L’entreprise dispose d’une équipe professionnelle de R & D
L’entreprise a toujours attaché de l’importance à la construction d’équipes de recherche et de développement technologiques. Au cours de nombreuses années de fonctionnement professionnel, une équipe de recherche scientifique expérimentée dans la recherche et le développement de médicaments et l’innovation technologique a été formée par la mise en place d’un système d’introduction et de formation des talents, d’un mécanisme de gestion et d’incitation. Les domaines professionnels comprennent la pharmacochimie, les préparations pharmaceutiques, l’analyse pharmaceutique, la pharmacologie, le génie pharmaceutique, la médecine clinique, la chimie synthétique et d’autres aspects. À la fin de 2021, la société et ses filiales avaient obtenu 27 brevets d’invention et étaient des « entreprises de culture d’avantages en matière de propriété intellectuelle dans la province de Hunan », qui avaient entrepris plus de 10 projets nationaux. L’équipe professionnelle de R & D a fourni une riche accumulation technique pour la R & D et la production de produits de suivi.
L’entreprise dispose d’une excellente équipe de gestion
Une excellente équipe de gestion stable est la pierre angulaire du développement durable et stable de l’entreprise. Les membres de l’équipe de gestion de base de l’entreprise sont stables, raisonnables dans la structure et stables dans le style, ce qui jette les bases du développement durable de l’entreprise, de la création et de l’amélioration des compétences de base et de l’innovation dans le mode de gestion. En combinaison avec les caractéristiques de l’entreprise, la direction de l’entreprise a résumé et amélioré les plans d’évaluation du rendement, le système de rémunération et les politiques d’incitation à la commercialisation de chaque département et poste, et a formé un mode de gestion efficace, afin que toutes les activités de l’entreprise puissent être menées en douceur et que le développement stable de l’entreprise puisse être garanti. Une excellente équipe de gestion a jeté des bases solides pour la production et le contrôle de la qualité après la mise en œuvre du projet. L’entreprise dispose d’une riche réserve de technologies de R & D
Depuis sa création, l’entreprise attache une grande importance à la R & D des produits et à la R éserve technique. À l’heure actuelle, les principaux produits et variétés de l’entreprise sont la R & D indépendante, et l’industrialisation a été réalisée avec succès. L’entreprise est devenue le moteur du d éveloppement de l’entreprise. La force de R & D et la capacité d’industrialisation ont été vérifiées de façon fiable. L’entreprise est une entreprise nationale d’ingénierie de démonstration de l’industrialisation de haute technologie, une entreprise nationale de haute technologie clé dans le plan national Torch et une entreprise de haute technologie dans la province de Hunan. Le Centre R & D de l’entreprise est reconnu comme le Hunan Enterprise Technology Center, le Hunan Engineering Research Center for New gel paste, le Hunan Respiratory Medicine Engineering Technology Research Center et le Hunan Drug Mobilization Center. En octobre 2018, la société a été autorisée à établir un poste de travail de recherche postdoctorale.
L’entreprise a mis en place un système de gestion de la qualité parfait
L’entreprise attache une grande importance à la qualité du produit et adhère toujours à la politique de qualité de « la qualité d’abord, l’amélioration continue ». L’entreprise dispose d’un système d’assurance de la qualité relativement parfait et d’instruments d’essai avancés. Les exigences relatives aux BPF et aux caractéristiques du produit sont prises en considération dans la recherche et le développement pharmaceutiques, la conception de l’usine, la gestion de la production, la construction d’un système de gestion de la qualité et le contrôle de l’ensemble du processus de production, et la gestion des risques est effectuée de façon prospective Veiller à ce que les produits pharmaceutiques conformes à l’utilisation prévue, au procédé approuvé et aux normes de qualité soient produits de façon continue et stable. Un système d’assurance de la qualité parfait fournira une garantie solide pour la qualité et la sécurité des produits pharmaceutiques utilisés à l’extérieur du projet.
L’entreprise dispose d’un réseau de commercialisation solide
En ce qui concerne les produits de préparation, l’entreprise a mis en place un système complet et efficace de sélection et de gestion des distributeurs, ce qui est bénéfique pour tirer pleinement parti de la force de vente des distributeurs dans différentes régions et variétés. L’entreprise a mené une coopération de distribution avec des sociétés commerciales pharmaceutiques à l’échelle nationale, a adopté une stratégie de développement de produits axée sur la demande du marché, a mis l’accent sur la promotion de produits de haute technologie, de haute valeur ajoutée et de bonnes perspectives de marché, et a renforcé l’avantage concurrentiel de L’entreprise dans le processus d’appel d’offres centralisé pour l’achat de médicaments dans diverses provinces et villes, en combinant les caractéristiques concurrentielles différenciées des produits de l’entreprise en termes de forme posologique, de spécification et de processus de production, et a amélioré l’image de marque des produits de Un canal de réseau de commercialisation parfait fournit une garantie solide pour la digestion de la nouvelle capacité de production du projet.
Influence de l’émission sur la gestion opérationnelle et la situation financière de la société
Influence de cette émission sur le fonctionnement et la gestion de la société
Le projet d’investissement des fonds collectés est axé sur les principales activités existantes de l’entreprise, qui est conforme aux politiques industrielles nationales pertinentes et à l’orientation de développement de la stratégie globale future de l’entreprise, et a de bonnes perspectives de développement du marché et des avantages économiques. La mise en œuvre de ce projet d’investissement de collecte de fonds est nécessaire au fonctionnement normal de l’entreprise. Il améliorera encore la capacité de production et le niveau technologique des produits de préparation de l’entreprise, améliorera efficacement la rentabilité et la compétitivité de base de l’entreprise et jettera des bases solides pour le développement durable de l’entreprise.
Influence de cette émission sur la situation financière de la société
Après l’émission, l’échelle de l’actif total de la société sera augmentée en conséquence, le Fonds de roulement sera complété et la force du capital de la société sera renforcée. Au fur et à mesure que les futurs détenteurs d’obligations convertibles se convertiront en actions, le ratio actif – passif de la société diminuera progressivement, ce qui est propice à l’optimisation de la structure du capital de la société et à l’amélioration de la capacité de résistance au risque de la société. Entre – temps, étant donné que le projet d’investissement exige une certaine période de construction, le rendement au comptant des actionnaires de la société risque d’être dilué à court terme. Le projet d’investissement du Fonds collecté présente de bons avantages économiques. Après la mise en service complète du projet, la rentabilité de l’entreprise sera effectivement améliorée.
Conclusions de l’analyse de faisabilité des projets d’investissement financés par des fonds collectés
En résum é, le projet de collecte de fonds de la société pour l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques est axé sur l’activité principale de la société et est conforme à la politique industrielle nationale et au plan stratégique de la société, qui est nécessaire et réalisable. Le projet de collecte de fonds a de bonnes perspectives économiques. La mise en place et l’utilisation des fonds collectés sont propices à l’amélioration de la force globale et de la rentabilité de l’entreprise, à l’amélioration de la capacité de développement durable de l’entreprise et à la mise en place d’une base pour la réalisation des Objectifs stratégiques de développement de l’entreprise, ce qui est dans l’intérêt de l’entreprise et de tous les actionnaires.
Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) Conseil d’administration 1er juin 2022
