Code du titre: Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) titre abrégé: Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705)
Annonce No: 2022 – 047 Code des obligations: 123110 titre abrégé: obligations convertibles Jiudian
Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705)
À propos de l’émission d’obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques
Annonce des mesures de dilution du rendement au comptant et de remplissage et des engagements des entités concernées
La société et tous les membres du Conseil d’administration garantissent que le contenu de la divulgation des renseignements est vrai, exact et complet et qu’il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes.
Note importante: les principaux indicateurs financiers suivants après l’émission d’obligations de sociétés convertibles (ci – après dénommées « obligations convertibles») à des objets non spécifiques ne constituent pas des prévisions de bénéfices de la société, et la prise de mesures de rendement ne garantit pas les bénéfices futurs de la société. Les investisseurs ne devraient pas prendre de décisions d’investissement en conséquence. Si les investisseurs prennent des décisions d’investissement en conséquence et causent des pertes, la société n’assume aucune responsabilité. Attirer l’attention d’un large éventail d’investisseurs.
Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705)
Conformément aux avis du Bureau général du Conseil d’État sur le renforcement de la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs sur le marché des capitaux (GBF [2013] No 110), Conformément aux dispositions de plusieurs avis du Conseil d’État sur la promotion du développement sain du marché des capitaux (GF [2014] No 17) et des avis directeurs de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières sur les questions relatives à l’émission initiale et au refinancement, au rendement dilué au comptant de la restructuration des actifs importants (annonce de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières [2015] no 31) et d’autres documents pertinents, la société émet pour la première fois des actions à des objets non spécifiques, au refinancement de sociétés cotées ou au rendement dilué au comptant de la fusion et de la réorganisation. Des mesures concrètes visant à obtenir des résultats devraient être promises et mises en œuvre.
Afin de protéger le droit des petits et moyens investisseurs à l’information et de protéger les intérêts des petits et moyens investisseurs, la société a procédé à une analyse sérieuse de l’impact du rendement au comptant dilué de l’émission d’obligations convertibles à des objets non spécifiques sur les principaux indicateurs financiers de la société, et a proposé des Mesures spécifiques pour remplir le rendement. Les sujets concernés ont promis que les mesures proposées pour remplir le rendement de la société pourraient être mises en œuvre efficacement. Les questions relatives au rendement dilué au comptant de l’émission d’obligations convertibles de la société à des objets non spécifiques, aux mesures de remplissage et aux engagements des sujets concernés sont décrites comme suit:
Influence du rendement au comptant dilué de l’émission sur les principaux indicateurs financiers de la société
Hypothèses
1. Supposons que la société ait terminé l’émission avant le 31 décembre 2022 et qu’elle ait terminé la conversion des actions en juin 2023. Ce temps n’est utilisé que pour calculer l’influence du rendement dilué au comptant de l’émission d’obligations convertibles sur les principaux indicateurs financiers, qui est finalement soumis au temps réel d’achèvement de l’émission après l’examen des opérations en profondeur et l’enregistrement par la c
2. Supposons qu’il n’y ait pas de changement défavorable important dans l’environnement macroéconomique, la politique industrielle, le développement industriel et la situation du marché des produits.
3. Ne pas tenir compte de l’incidence sur la production, l’exploitation et la situation financière (comme les dépenses financières et les revenus des investissements) de la société après la réception des fonds collectés dans le cadre de l’émission; L’incidence des frais d’intérêt sur l’émission d’obligations convertibles n’est pas non plus prise en compte.
4. Supposons que le montant total des fonds recueillis dans le cadre de cette émission s’élève à 370 millions de RMB, sans tenir compte de l’incidence des frais d’émission. L’échelle des fonds collectés effectivement reçus pour l’émission d’obligations convertibles sera déterminée en fonction de l’examen de la Bourse de Shenzhen et du montant enregistré par la c
5. Supposons que le prix initial de conversion des actions de cette émission d’obligations convertibles à des objets non spécifiques soit de 17,30 yuan / action (le prix n’est pas inférieur au prix moyen de transaction des 20 premiers jours de négociation le 1er juin 2022 et le prix moyen de transaction du jour de négociation précédent, le plus élevé étant retenu, le prix réel de conversion des actions est déterminé sur la base du prix moyen de transaction des 20 premiers jours de négociation et du prix moyen de transaction du jour de négociation précédent à la date d’annonce du prospectus de la société). – Oui. Le prix de conversion n’est utilisé que pour calculer l’influence du rendement dilué au comptant de l’émission d’obligations convertibles sur les principaux indicateurs financiers. Le prix de conversion initial réel est déterminé par le Conseil d’administration de la société conformément à l’autorisation de l’Assemblée générale des actionnaires de la société et aux conditions du marché avant L’émission, et peut faire l’objet d’un droit d’exclusion, d’un ajustement à l’exclusion des intérêts ou d’une correction à la baisse.
6. Selon le rapport d’audit annuel 2021 de la société, le bénéfice net de la société attribuable aux actionnaires de la société cotée en 2021 est de 204245 800 RMB et le bénéfice net attribuable à la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est de 180130 200 RMB; Supposons que les bénéfices nets attribuables aux actionnaires de la société mère en 2022 et 2023, avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents, et les bénéfices nets attribuables aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents, sont calculés respectivement selon les conditions suivantes:
(1) inchangé par rapport à l’année précédente;
(2) augmentation de 10% par rapport à l’année précédente.
7. Supposons que les régimes de dividendes en espèces de 2022 et 2023 soient conformes à ceux de 2021, mais qu’il n’y ait pas de conversion de la réserve de capital en capital – actions. Le montant des dividendes en espèces versés en 2022 et 2023 n’est que prévu et ne constitue pas un engagement à verser des dividendes en espèces.
8. Lors de la prévision de l’actif net attribuable aux actionnaires de la société cotée à la fin de la période ultérieure d’émission de la société et du calcul du rendement moyen pondéré de l’actif, l’influence d’autres facteurs sur l’actif net, à l’exception des dividendes en espèces, des fonds levés et du bénéfice net, n’est pas prise en considération.
9. Supposons que les capitaux propres du propriétaire attribuables à la société mère au 31 décembre 2022 = les capitaux propres du propriétaire attribuables à la société mère au début de 2022 + le bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère en 2022 – le montant des dividendes en espèces en 2021; Capitaux propres du propriétaire attribuables à la société mère au 31 décembre 2023 = capitaux propres du propriétaire attribuables à la société mère au début de 2023 + bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère en 2023 – montant des dividendes en espèces en 2022 + capitaux propres du propriétaire augmentés par conversion d’actions.
10. À l’exception de la conversion des obligations convertibles en actions ordinaires, on suppose qu’il n’y a pas d’autres événements qui entraînent des changements de capital – actions dans la société.
11. Supposons que l’influence des intérêts bancaires et des frais d’intérêt sur les obligations convertibles de sociétés avant l’utilisation des fonds collectés ne soit pas prise en compte.
Cette hypothèse n’est utilisée qu’à des fins de simulation et de mesure des indicateurs financiers, et les détails sont soumis au traitement comptable réel après l’émission.
Les hypothèses ci – dessus ne servent qu’à mesurer l’influence du rendement dilué au comptant de l’émission d’obligations convertibles de sociétés sur les indicateurs financiers de la société, ne représentent pas le jugement de la société sur les conditions et les tendances d’exploitation en 2022 ou 2023, ni ne constituent une prévision des bénéfices de la société. Les investisseurs ne devraient pas prendre de décisions d’investissement en conséquence. Si les investisseurs prennent des décisions d’investissement en conséquence et causent des pertes, la société n’est pas responsable de l’indemnisation.
Influence sur les principaux indicateurs financiers de la société
Sur la base des hypothèses ci – dessus, l’impact de l’émission d’obligations convertibles sur les indices financiers de la société est comparé comme suit:
2023 / 31 décembre 2023 projet 2021 / 20212022 / 2022
31 décembre 31 décembre 202330 juin 202331 décembre 2023 toutes les dates de conversion toutes les actions non converties
Total du capital social (actions) 23 468,73 32 856,27 34 995,00 32 856,27
Scénario 1: supposons que le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après la déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2022 soit égal à celui de 2021; En 2023, le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est resté le même qu’en 2022.
Résultat net attribuable aux actionnaires de la société mère 20 424,58 20 424,58 20 424,58 20 424,58 20 424,58 (10 000 RMB) après déduction du résultat non récurrent
Bénéfice net des actionnaires de la société mère 18 013,02 18 013,02 18 013,02 18 013,02 (10 000 RMB)
2023 / 31 décembre 2023 projet 2021 / 20212022 / 2022
31 décembre 31 décembre 202330 juin 202331 décembre 2023 toutes les dates de conversion toutes les actions non converties
Bénéfice de base par action (yuan / action) 0,87 0,62 0,60 0,62
Bénéfice dilué par action (yuan / action) 0,87 0,62 0,60 0,62
Base après déduction des bénéfices et pertes non récurrents 0,77 0,55 0,53 0,55 bénéfice par action (yuan / action)
Dilution après déduction des bénéfices et pertes non récurrents 0,77 0,55 0,53 0,55 bénéfice dilué par action (yuan / action) Scénario II: supposons que le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2022 augmente de 10% par rapport à 2021; En 2023, le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents a augmenté de 10% par rapport à 2022.
Résultat net attribuable aux actionnaires de la société mère 20 424,58 22 467,04 24 713,74 24 713,74 (10 000 RMB) après déduction du résultat non récurrent
Bénéfice net des actionnaires de la société mère 18 013,02 19 814,33 21 795,76 21 795,76 (10 000 RMB)
Bénéfice de base par action (yuan / action) 0,87 0,68 0,73 0,75
Bénéfice dilué par action (yuan / action) 0,87 0,68 0,73 0,75
Base après déduction des bénéfices et pertes non récurrents 0,77 0,60 0,64 0,66 bénéfice par action (yuan / action)
Dilution après déduction des bénéfices et pertes non récurrents 0,77 0,60 0,64 0,66 bénéfice dilué par action (yuan / action)
Indice de risque du rendement au comptant dilué de l’émission
Une fois l’émission terminée, la société utilisera raisonnablement et efficacement les fonds recueillis pour améliorer sa capacité d’exploitation et, partant, sa rentabilité à long terme. Étant donné que la construction d’un projet d’investissement avec des fonds collectés nécessite un certain cycle, le rendement des actionnaires est principalement réalisé par les activités existantes pendant la période de construction.
Une fois qu’une partie ou la totalité des obligations de sociétés convertibles détenues par les investisseurs sont converties en actions, le capital – actions total et l’actif net de la société augmenteront en conséquence, ce qui aura un certain effet d’dilution sur la proportion de participation initiale des actionnaires, le rendement de l’actif net et le bénéfice par action de la société. En outre, il existe une clause de révision à la baisse du prix de conversion des actions pour l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques. Lorsque cette clause est déclenchée, la société peut demander une révision à la baisse du prix de conversion des actions, ce qui entraîne une augmentation des actions nouvellement ajoutées en raison de la conversion des obligations de sociétés convertibles en actions, élargissant ainsi l’effet d’dilution potentiel de l’émission d’obligations de sociétés convertibles en actions à des objets non spécifiques aux actionnaires ordinaires initiaux de la société.
Il est rappelé aux investisseurs qu’ils sont préoccupés par le risque de dilution du rendement au comptant de cette obligation convertible et que les mesures prises par la société pour compenser le rendement au comptant dilué ne constituent pas une garantie des bénéfices futurs de la société.
Nécessité et rationalité de cette émission
Le projet d’investissement de fonds collectés émis à des objets non spécifiques a fait l’objet d’une démonstration stricte. La mise en œuvre du projet est propice à l’amélioration de la compétitivité de base de l’entreprise et à l’amélioration de la capacité de développement durable de l’entreprise, avec une nécessité et une rationalité suffisantes. Pour plus de détails, veuillez consulter le rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés pour l’émission d’obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques, publié sur le site Web d’information de Juchao le 2 juin 2022.
Relation entre le projet d’investissement des fonds collectés et les activités existantes de la société
Le projet d’investissement des fonds collectés est axé sur les principales activités existantes de la société et est un projet d’expansion de la production des activités existantes de la société. Après la mise en œuvre du projet d’investissement des fonds collectés, la capacité de production et le niveau technologique des produits pharmaceutiques de l’entreprise seront encore améliorés. Le projet d’investissement du Fonds collecté a de bons avantages économiques. Après la mise en service complète du projet, la rentabilité de l’entreprise sera efficacement améliorée, ce qui jettera des bases solides pour le développement durable de l’entreprise.
La mise en œuvre du projet d’investissement du Fonds collecté ne modifiera pas le mode de production, d’exploitation et d’affaires actuel de l’entreprise. La construction et la mise en œuvre harmonieuse du projet aideront l’entreprise à saisir les possibilités de développement de l’industrie et à renforcer sa rentabilité continue et sa force globale.
Réserves de personnel, de technologie et de marché pour la mise en œuvre des projets d’investissement financés par les fonds collectés par la société
1. L’entreprise dispose d’une équipe professionnelle de R & D
L’entreprise a toujours attaché de l’importance à la construction d’équipes de recherche et de développement technologiques et a mis en place un système d’introduction et de formation des talents, un mécanisme de gestion et d’incitation au cours de nombreuses années de fonctionnement professionnel.
