Minsheng Securities Co., Ltd.
Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499)
Réponse à la lettre d’enquête sur la deuxième ronde d’examen de Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499)
Juin 2002
Minsheng Securities Co., Ltd.
Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499)
Réponse à la lettre d’enquête sur la deuxième ronde d’examen des documents de demande d’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques à la Bourse de Shanghai
Nous avons reçu votre lettre d’enquête sur le deuxième cycle d’examen des documents de demande d’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques (SZS (refinancement) No. [2022] 105, ci – après appelée « lettre d’enquête»). Minsheng Securities Co., Ltd., en tant qu’institution de recommandation pour Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) La présente réponse écrite vous est soumise.
Les termes, noms et abréviations utilisés dans la présente réponse ont le même sens que dans le prospectus, sauf indication contraire.
Le format des différents éléments de cette réponse est le suivant:
Format du contenu
Questions énumérées dans la lettre d’information en gras
Réponses aux questions (titres à tous les niveaux) Arial (gras)
Réponses aux questions (texte) Arial (non gras)
Modifications et compléments au prospectus (en caractères gras)
Table des matières
Titre 1. En ce qui concerne le projet d’industrialisation de l’équipement spécial avant et moyen de la batterie au lithium et de l’ensemble complet de l’équipement de ligne… 3 sujet 2. À propos de l’échelle d’investissement… 42 question 3. Sur la mesure des avantages… 48 question 4. À propos des projets de pré – collecte… 72 opinion générale du promoteur……………………………………………….. 82.
Titre 1. Projet d’industrialisation de l’équipement spécial et de l’ensemble complet de la ligne pour la section avant et la section moyenne de la batterie au lithium
Selon les réponses à la première série de demandes de renseignements, 1) L’usine du projet n’a pas de processus d’usinage. L’usine du projet n’a pas fait d’investissement important dans les machines et l’équipement et n’a acheté que du matériel et des logiciels pour la gestion de l’exploitation de l’usine, l’Entreposage logistique, l’inspection de la qualité et le Bureau quotidien. Par conséquent, tous les fonds recueillis dans le cadre de ce projet sont utilisés pour la construction et la décoration d’usines et l’acquisition de terrains. Le principal facteur déterminant de la capacité de production de l’entreprise est l’usine liée à la production, dont la superficie utilisée pour placer l’équipement est limitée, tandis que la valeur correspondante des produits d’équipement avec une superficie plus grande est généralement plus élevée. Par conséquent, l’échelle d’expédition (c’est – à – dire le montant de la commande correspondant à l’achèvement de la production et de l’assemblage des produits dans l’usine au cours de la période en cours) peut être utilisée comme indice de remplacement pour que l’usine puisse atteindre la capacité de production. D’ici 2025, l’échelle des expéditions de la compagnie devrait atteindre 62622841 millions de RMB.
Selon les documents de première demande, l’équipement de fabrication de batteries au lithium de l’entreprise comprend l’équipement au lithium grand public et l’équipement au lithium électrique, principalement l’équipement au lithium grand public. L’équipement connexe du projet d’investissement de la société est principalement du matériel électrique au lithium.
L’émetteur doit expliquer: (1) l’application de la technologie de base de l’entreprise dans divers liens tels que la conception, la production, l’assemblage et l’essai, l’utilisation principale de la machine et de l’équipement existants et l’adéquation avec la production, le contenu spécifique et le mode de production de l’équipement à mettre en service dans le cadre de ce projet d’investissement, les différences et les raisons par rapport aux projets d’investissement existants et précédents, et expliquer le caractère raisonnable de l’absence d’investissement important dans la machine et l’équipement dans le cadre de ce projet d’investissement, en combinaison avec les Si le projet d’investissement levé satisfait aux exigences pertinentes en matière d’investissement dans le domaine de la science, de la technologie et de l’innovation; La base de division entre les équipements au lithium destinés à la consommation et les équipements au lithium destinés à l’alimentation électrique, s’il existe des différences dans les performances des produits et le niveau technique, etc., et la combinaison des commandes manuelles et des conditions des principaux clients, etc., explique la situation spécifique de la transformation de L’entreprise en équipements au lithium destinés à l’alimentation électrique et sa position sur le marché dans le domaine des équipements au lithium destinés à l’alimentation électrique; Les principaux types d’équipement inclus dans les produits de l’ensemble de la ligne du projet d’investissement levé sont assemblés par des machines spéciales en tant qu’obstacles techniques à l’ensemble de la machine, et l’émetteur dispose – t – il d’une réserve technique suffisante? En combinaison avec le processus de production, le mode de livraison et le cycle des produits de l’entreprise, il est expliqué que le principal facteur déterminant de la capacité de production de l’entreprise est la rationalité des installations liées à la production; L’échelle des expéditions futures et la base de calcul de l’entreprise sont illustrées en fonction de la superficie occupée et du prix unitaire des principaux produits. Sur la base de la base de calcul de la demande d’ajout et de renouvellement d’équipements au lithium, de l’expansion de la capacité ou de l’augmentation de la production d’entreprises comparables dans la même industrie, de la part de marché future de l’émetteur et de la base de prévision, de la base de calcul et de la rationalité du montant de l’ordre de planification préalable signé par l’émetteur participant au projet de mise en service du client, analyser la rationalité de la planification de la nouvelle capacité de l’émetteur et déterminer si la capacité de production du projet d’investissement levé
Les organismes de recommandation sont invités à vérifier les questions susmentionnées et à donner des avis clairs.
[description de l’émetteur]
L’application de la technologie de base de l’entreprise dans divers liens tels que la conception, la production, l’assemblage et l’essai, l’utilisation principale de la machine et de l’équipement existants et l’adéquation avec la production, le contenu spécifique et le mode de production de l’équipement à mettre en service dans le cadre de Ce projet d’investissement, les différences et les raisons par rapport aux projets d’investissement existants et précédents, ainsi que la rationalité de l’absence d’investissement important dans la machine et l’équipement dans le cadre de ce projet d’investissement; Si le projet d’investissement levé satisfait aux exigences pertinentes en matière d’investissement dans le domaine de la science, de la technologie et de l’innovation
[réponse sommaire ci – dessus]
Il est raisonnable de ne pas investir dans de grandes machines et du matériel dans le projet d’investissement levé.
La technologie de base de l’entreprise se reflète principalement dans la conception du produit et la mise en service de l’équipement, qui dépend principalement du concepteur et du personnel d’assemblage et de mise en service, et n’a pas besoin d’utiliser beaucoup de machines et d’équipements. L’équipement de l’entreprise est principalement l’équipement d’usinage, utilisé pour l’usinage des pièces de tôle, après l’usinage par le Département de l’assemblage. Les pièces en tôle usinées comprennent principalement le cadre, le couvercle, la plaque de fixation, etc., qui sont utilisés pour fixer et connecter les composants électriques, etc. le processus de production et de traitement de ce matériau n’implique pas la technologie de base. L’échelle d’auto – fabrication des pièces en tôle d’usinage pour l’équipement à mettre en service dans les projets d’investissement existants et précédents de l’entreprise est déjà à un niveau élevé, et les ressources d’usinage sur le marché sont suffisantes, et la partie insuffisante peut être complétée par l’achat. Entre – temps, l’échelle des dépenses à long terme en immobilisations, y compris la construction de terrains et d’usines, a été relativement grande dans le cadre de ce projet d’investissement. Afin de réduire le risque d’investissement en immobilisations de grande valeur, il n’est pas prévu d’acheter de grandes machines et du matériel dans le cadre de ce projet d’investissement. L’analyse détaillée est la suivante:
1. La technologie de base de l’entreprise est principalement appliquée à la conception du produit et à la mise en service de l’équipement. La technologie de base n’est pas impliquée dans le traitement des pièces et l’assemblage de l’équipement.
Le processus de développement, de conception et d’acceptation des produits de l’entreprise est le suivant:
Lien de conception du produit
Après le démarrage du projet, l’entreprise se connecte pour obtenir les exigences du processus de production et de la fonction du client, comprendre pleinement les noeuds de contrôle et d’essai de l’équipement, et convertir les noeuds de contrôle et d’essai identifiés en solutions composées de l’architecture mécanique, de l’architecture électrique et du logiciel d’exploitation selon la technologie de détection d’imagerie, la technologie de détection de position de force et de performance, la technologie de contrôle de couplage Multi – axes et d’autres technologies de base maîtrisées.
En prenant l’exemple des exigences de la fonction d’inspection visuelle dans le processus de fabrication des électrodes de batterie au lithium, il est nécessaire d’inspecter les défauts tels que les taches sombres, les taches lumineuses et les matériaux manquants des électrodes enduites et laminées. L’entreprise conçoit une station d’inspection visuelle de la machine composée d’une caméra industrielle, d’une lentille, d’une source lumineuse, d’une pièce en tôle usinée pour fixer la caméra et d’un logiciel d’analyse visuelle basé sur la maîtrise de la technologie d’inspection d’imagerie, combinant la précision d’inspection du client, L’efficacité de la détection exige la sélection du modèle de caméra industrielle, la conception de la structure et de la forme des pièces en tôle usinées, le développement en profondeur de l’algorithme logiciel, la sortie du dessin 3D / 2D, la disposition du circuit, l’algorithme d’apprentissage en profondeur du logiciel de détection visuelle et de La Bom du dispositif de détection visuelle, etc.
Achat et traitement de pièces
Les principales matières premières des produits de l’entreprise comprennent les composants électriques, les modules complets, les composants de transmission, les composants pneumatiques, les pièces en tôle usinées, etc. Les composants électriques, les ensembles complets de modules, les composants de transmission et les composants pneumatiques sont principalement des pièces normalisées matures sur le marché. L’entreprise achète des matières premières normalisées en fonction du modèle ou des paramètres de performance sélectionnés et n’implique pas l’auto – fabrication. Les pièces en tôle d’usinage se composent principalement d’un cadre, d’un couvercle, d’une plaque de fixation, etc., pour fixer et connecter les composants électriques, etc., qui sont des pièces personnalisées. Une fois que l’entreprise a terminé la conception des dessins 3D / 2D des pièces par elle – même, le fournisseur doit terminer le traitement et la production ou l’auto – fabrication par l’entreprise. La production de pièces en tôle usinée est basée sur les dessins de pièces et les exigences de paramètres conçus par l’entreprise. Une série d’équipements, tels que la machine à scier et le Centre d’usinage, sont utilisés pour le Blanking et le CNC. Le processus de production spécifique n’implique pas la technologie de base de l’entreprise.
Assemblage et mise en service
Le personnel d’assemblage reçoit les matériaux conformément à la Bom, complète l’assemblage conformément aux normes d’assemblage et réalise l’industrialisation de la technologie de base. Après l’assemblage de l’équipement, le programme logiciel intégré doit être importé dans l’équipement afin que l’équipement puisse effectuer le revêtement et la détection conformément aux instructions de réglage. Pendant le fonctionnement réel de l’équipement, l’efficacité n’est pas conforme à la norme ou les problèmes anormaux de détection peuvent se produire, de sorte que L’optimisation et l’ajustement doivent être effectués en fonction des problèmes anormaux recueillis et des technologies de base maîtrisées. Par exemple, les problèmes d’inspection manquée et de faible précision de détection dans le processus de détection des défauts après le revêtement doivent être réglés en fonction des technologies d Optimiser davantage le schéma de conception à partir de l’ensemble de données, de l’architecture du réseau et de l’algorithme d’apprentissage afin de répondre aux exigences des clients.
2. Principales utilisations des machines et équipements existants et correspondance avec la production
L’équipement de la machine est constitué d’un équipement d’usinage pour la production de pièces en tôle usinées.
L’équipement actuel de l’entreprise comprend l’équipement d’usinage, l’équipement spécial de recherche et de développement et l’équipement d’inspection de la qualité, dont la plupart sont des équipements d’usinage, représentant environ 75% de l’équipement total de l’entreprise. Recherche et développement d’équipements spéciaux pour la détection d’images, l’application laser et d’autres aspects de la recherche technique et de la vérification expérimentale. L’équipement d’inspection de la qualité est utilisé pour mesurer la rectitude et la dimension des pièces et de l’équipement. L’équipement d’usinage de l’entreprise se compose principalement d’un centre d’usinage, d’une machine de coupe, d’une fraiseuse, d’une meuleuse, d’un tour, etc., pour la production de pièces en tôle usinée. Les principales procédures de travail et l’équipement de traitement correspondant de la machine de production et des pièces en tôle de l’entreprise sont les suivants:
Principaux équipements de traitement impliqués dans l’introduction des procédures de traitement
Taille de la machine à scier pour couper le matériau embryonnaire en pièces
Grâce à la programmation et au contrôle, le Centre d’usinage vertical, le Centre d’usinage vertical de forage et de fraisage, le Centre d’usinage horizontal, le Centre d’usinage de portique et d’autres centres d’usinage pour l’usinage automatique de la forme et de la cavité intérieure de CNC
Fraiseuse pour le fraisage de contour de pièces simples, fraiseuse à bras oscillant, fraiseuse à deux côtés, fraiseuse à portique, etc.
Meuleuse pour l’usinage de la surface ou du cercle extérieur des pièces meuleuse pour l’usinage de la surface, meuleuse pour le cercle extérieur, meuleuse optique, etc.
Le contour de la machine – outil pour le fraisage de pièces d’arbre rond tour NC, tour commun, etc.
Pour les pièces de haute dureté et de haute précision, la machine de coupe interne et externe, la machine de coupe lente, la machine de coupe à décharge électrique, la machine de coupe à couteau à eau, etc.
Machine de coupe laser utilisant un faisceau laser à haute densité de puissance pour irradier les matériaux
Coupe terminée
Correspondance entre l’équipement d’usinage existant et la production de l’entreprise
La tendance à la fluctuation des entrées – sorties de l’équipement de traitement biologique actuel de l’entreprise est la même que celle de la machine auto – fabriquée et des pièces en tôle.
Bien joué. La production de pièces en tôle usinées par Unit é d’équipement d’usinage en 2020 est plus élevée que celle des autres années, principalement en raison de la maladie de covid – 19.
En raison de l’éclatement de la situation, le fournisseur externe d’usinage et de pressage a repris la production plus tard, et la capacité de pressage à chaud et à froid de la production actuelle a été quantifiée en machines et en emballages spéciaux.
Une partie de la machine de non – précision est transformée en pièces de tôle auto – fabriquées, ce type de machine a une grande capacité de production et une grande efficacité de production de masse.
Plus haut.
Pour les pièces en tôle usinée, l’entreprise peut les fabriquer par son propre équipement d’usinage ou les acquérir par l’achat.
Utilisé pour répondre aux exigences d’assemblage du produit. Une partie de l’investissement total de la machine et des pièces en tôle de l’entreprise à chaque étape est convertie en investissement courant.
Marchandises expédiées, partiellement converties en produits en cours à la fin de la période. La quantité de produits à la fin de 2020 est supérieure à celle à la fin de 2019
En raison de l’augmentation de la quantité de pièces en tôle usinées utilisées dans les produits, l’investissement total dans les pièces en tôle usinées sera augmenté en 2020.
Augmentation de l’indicateur « Volume / production actuelle de produits», avec l’émission de produits en 2021 à la fin de 2020, 2021
L’investissement total dans les pièces en tôle d’usinage et la production actuelle de produits ont diminué. Fin mars 2022, fin du produit
Augmentation et augmentation de la proportion de l’ensemble de la ligne, ce qui se traduit par « l’investissement total de pièces en tôle usinées / la production actuelle de produits»;
C’est marqué ascendant.
Au cours de la période considérée, l’appariement de la production actuelle correspondant à l’équipement d’usinage de l’entreprise est le suivant:
Unit é: 10 000 RMB, set (Set), 10 000 RMB / set (Set)
Formule du projet: janvier 2022 – mars 20212020 2019
Valeur initiale du matériel d’usinage (fin de la période) a 17 368,83 16 186,87 4 478,78 3 017,76
Valeur initiale de l’équipement d’usinage (début) b 16 186,87 4 478,78 3 017,76 1 348,84 l’équipement est égal à la valeur initiale de l’équipement d’usinage courant
Valeur moyenne de la machine auto – fabriquée C = (A + b) / 21677785 10,33
