Code du titre: Lingyi Itech (Guangdong) Company(002600) titre abrégé: Lingyi Itech (Guangdong) Company(002600) annonce No: 2022 – 081 Lingyi Itech (Guangdong) Company(002600)
Annonce de réponse à la lettre d’intérêt de la Bourse de Shenzhen (mise à jour)
La société et tous les membres du Conseil d’administration garantissent que le contenu de la divulgation des renseignements est vrai, exact et complet et qu’il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes.
Lingyi Itech (Guangdong) Company(002600) En ce qui concerne les questions pertinentes mentionnées dans la lettre d’inquiétude, les réponses sont les suivantes:
Question 1:
Selon votre rapport trimestriel 2022, le solde du Fonds monétaire de votre entreprise à la fin du premier trimestre était de 3874 milliards de RMB. Veuillez décrire l’impact spécifique des projets d’investissement pertinents sur la situation financière de l’entreprise en fonction de la situation financière de l’entreprise, des sources spécifiques de fonds de projet et du calendrier d’investissement des fonds, et indiquer pleinement les risques et incertitudes pertinents.
Réponse de l’entreprise:
Investissement réel du projet
1. Chongzhou Project
La société et le Gouvernement populaire municipal de Chongzhou ont signé l’Accord d’investissement pour le projet de nouveaux éléments structuraux énergétiques à Chongzhou, afin d’investir dans la construction d’un projet de base de recherche, de développement et de production de nouveaux éléments structuraux tels que la coque en aluminium, la plaque de recouvrement et la plaque d’adaptateur de batterie énergétique dans la zone de développement économique de Chengdu Chongzhou (ci – après dénommé « projet chongzhou»). L’investissement total du plan de coopération du projet est d’environ 3 milliards de RMB, le projet est construit en deux phases et l’investissement total en immobilisations du projet n’est pas inférieur à 500 millions de RMB. La phase I du projet est un projet de plaque d’adaptateur et de coque en aluminium, avec un investissement en immobilisations d’au moins 100 millions de RMB. Selon le plan actuel d’investissement et de production, la société prévoit que le paiement réel du capital en 2022 sera d’environ 400 millions de RMB et que le paiement réel du capital en 2023 sera d’environ 600 millions de RMB; La phase II du projet débutera dans les trois ans suivant la signature de l’accord en fonction de la situation réelle, avec un investissement estimé à 400 millions de RMB. Cependant, comme le mode d’investissement spécifique n’est pas clair, le calendrier et le plan d’investissement correspondants n’ont pas encore été finalisés.
2. Yangzhou Project
La société a l’intention de signer l’Accord d’entrée dans la zone du projet avec le Comité de gestion de la zone de développement économique et technologique de Yangzhou afin d’investir de nouveaux projets dans la zone de développement économique et technologique de Yangzhou (ci – après dénommé « projet de yangzhou»). L’échelle totale d’investissement du projet est d’environ 10 milliards de RMB (y compris les bâtiments, la décoration, l’équipement, la recherche et le développement, les coûts de main – d’oeuvre, etc., construits par le Gouvernement). Le projet est construit en trois phases, dont la première phase, avec un investissement total d’environ 2,5 milliards de RMB, devrait commencer en 2022; L’investissement total du projet de la phase II est d’environ 3 milliards de RMB et la construction devrait commencer en décembre 2023. Selon l’instruction sur la signature de l’Accord d’entrée dans la zone du projet avec Lingyi Itech (Guangdong) Company(002600) Après déduction de l’investissement du Gouvernement dans la construction d’agents et de l’investissement de la société dans les immobilisations transférées d’autres usines à Yangzhou, on estime à titre préliminaire que le montant réel à payer par la société pour les projets des phases I et II est d’environ 450 millions de RMB. Le projet de la phase III est un plan à long terme de coopération entre les deux parties. Le mode d’investissement spécifique doit être déterminé par voie de négociation spécifique entre la société et les ministères concernés, et les fonds nécessaires à l’investissement réel de la société n’ont pas encore été déterminés.
Source des fonds, calendrier des investissements et incidence sur la situation financière
Au 31 mars 2022, l’actif total de la compagnie s’élevait à 36409 milliards de RMB, le passif total à 20153 milliards de RMB, l’actif net à 16256 milliards de RMB et le ratio actif – passif à 55,35%. La ligne de crédit globale approuvée par la société est de 22 028 milliards de RMB et la ligne de crédit inutilisée est de 12 752 milliards de RMB. De 2019 à 2021, les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de la société se sont élevés à 2996 milliards de RMB, 2470 milliards de RMB et 1059 milliards de RMB, respectivement. Selon l’accord entre la société et les gouvernements concernés et l’état d’avancement prévisible du projet à l’heure actuelle, le montant total réel des paiements en capital de la société pour le projet Chongzhou et le projet Yangzhou est estimé à: 80 millions de RMB d’ici 2022, 370 millions de RMB d’ici 2023 et 100 millions de RMB d’ici 2024. La source de fonds correspondante est le fonds propre de la société.
Unit é: 100 millions de RMB
Total du projet 20222023 2024
Phase I du projet Chongzhou 0,4 0,6 – 1
Phase I et II du projet Yangzhou 0,4 3,1 1 4,5
Total 0,8 3,7 1 5,5
Le cycle d’investissement des projets susmentionnés est long, le plan de financement est prudent et le montant réel prévu des investissements est dans la plage acceptable pour la société. Il n’est pas prévu d’avoir une incidence significative sur la situation financière et les résultats d’exploitation de la société en 2022. Le risque de liquidité et le risque financier de la société sont contrôlables.
Le montant de l’investissement dans le projet et le cycle de construction visés par cette réponse sont estimés en fonction de l’environnement politique actuel, de l’environnement politique, de la situation du marché, de l’étape et de la tendance au développement du produit ou de la technologie, du prix du produit et des matières premières, etc., et il existe un risque que le montant et le cycle de l’investissement dans le projet d’investissement changent considérablement à l’avenir en raison de facteurs tels que l’environnement du marché et le progrès technologique, ou ne répondent pas aux attentes. Les données pertinentes ne représentent pas l’engagement de l’entreprise. Il est rappelé aux investisseurs.
Question 2:
Veuillez décrire la relation entre les deux projets d’investissement et les activités existantes de votre entreprise, décrire la réserve de ressources de votre entreprise dans les domaines de la technologie, des talents, des clients et d’autres domaines d’investissement proposés, et démontrer davantage la nécessité, la rationalité et la faisabilité d’investir dans les projets susmentionnés en fonction de la tendance au développement de l’industrie pertinente, de la relation entre l’offre et la demande sur le marché et de la compétitivité de base de votre entreprise dans les domaines pertinents, et donner un prompt pour les projets pertinents en raison de l’approbation administrative, du cycle industriel, de la mise à Risques et incertitudes liés à des facteurs tels que les exigences environnementales.
Réponse de l’entreprise:
Projet Chongzhou
1. Réserve de ressources techniques, de talents et de clients
En 2020, l’entreprise a commencé à déployer activement les activités de nouveaux composants structuraux de véhicules énergétiques afin de rechercher de nouveaux points de croissance d’entreprise. Les produits de la nouvelle plaque de véhicules énergétiques de l’entreprise comprennent les composants structuraux de cellules électriques de batteries électriques, les coques en aluminium, les plaques de recouvrement, les adaptateurs et les connexions souples. Actuellement, les principaux produits sont les composants structuraux de cellules électriques de batteries électriques. Entre – temps, l’entreprise est basée sur les composants structuraux de cellules électriques. Combiné à sa compréhension et à sa maîtrise de la technologie de base des matériaux polymères et à la disposition active des modules de batterie nécessaires à la réduction du poids des véhicules, l’entreprise explorera et saisira davantage les possibilités d’affaires dans le domaine des nouveaux véhicules énergétiques en combinant les avantages de la chaîne industrielle du Groupe à l’avenir.
La société a achevé l’acquisition de Zhejiang Jintai Electronics Co., Ltd. (ci – après dénommée « Zhejiang jintai») en juin 2021, qui est le fournisseur de composants structuraux pour les principaux clients internationaux de la Chine dans l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques. Jusqu’à présent, Zhejiang Jintai possède 38 brevets, dont 8 brevets d’invention et 30 modèles d’utilité. Après l’acquisition, l’entreprise a fourni aux clients une garantie plus forte en termes de capital, de recherche et de développement, de qualité, de production et de livraison des commandes, et a également obtenu la reconnaissance des principaux clients dans l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques. À l’heure actuelle, les principaux clients de l’entreprise dans le domaine des nouveaux véhicules énergétiques sont les principaux fabricants chinois de nouvelles batteries énergétiques, tout en développant activement des entreprises étrangères bien connues d’usines automobiles complètes. Dans le domaine des nouveaux véhicules énergétiques, la direction de l’entreprise et l’équipe de base sont des experts en exploitation, en vente, en technologie et en qualité dans l’industrie. À l’heure actuelle, il y a environ 150 professionnels de l’automatisation, des outils abrasifs, des procédés et de la Pd, et le personnel de base de la gestion de projet, du développement de produits, de la gestion de la qualité et de la gestion des opérations a plus de 15 ans d’expérience dans l’industrie automobile. Entre – temps, l’entreprise a activement fait appel à des experts extérieurs pour dispenser une formation pertinente sur les nouveaux véhicules énergétiques et les solutions technologiques innovantes, afin de renforcer la formation des talents et la réserve de talents. L’entreprise attache une grande importance aux intérêts des employés et à la motivation des employés, afin d’assurer la force centripète et l’enthousiasme de l’équipe de talents de l’entreprise, afin d’établir et de maintenir la compétitivité dans le processus de développement rapide de l’industrie et de fournir des solutions innovantes et efficaces aux clients.
2. Nécessité, rationalité et faisabilité des investissements
Évolution de l’industrie et relation entre l’offre et la demande sur le marché
Selon les données du Livre blanc sur le développement de l’industrie automobile de la Chine Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) En 2030, evtank prévoit que les ventes mondiales de nouveaux véhicules énergétiques atteindront 47,8 millions de véhicules, soit près de 50% des ventes de véhicules neufs cette année – là.
En tant que noyau d’un nouveau véhicule à énergie, la batterie électrique se compose d’un matériau positif, d’un matériau négatif, d’un diaphragme, d’un électrolyte et d’une structure précise. Selon les données de l’Alliance chinoise pour l’innovation dans l’industrie des batteries électriques automobiles, en 2021 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) La capacité installée de batteries au lithium sera de 158 GWh China International Capital Corporation Limited(601995)
Les éléments structuraux de précision de la batterie de puissance comprennent principalement le boîtier en aluminium / acier de la batterie, la plaque de recouvrement et la plaque de raccordement (connexion flexible positive et négative, barre de raccordement flexible de la batterie). La croissance mondiale des nouveaux véhicules énergétiques continuera d’accroître la demande de composants structuraux de précision pour les batteries électriques. Le processus de fabrication des composants structuraux Lithium – électricité est complexe, la période de certification des produits est longue, les exigences de cohérence sont élevées, et l’avantage d’échelle de l’entreprise leader est remarquable. Avec l’annulation de la « Liste blanche » de la batterie China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482)
Compétences de base de l’entreprise dans les domaines pertinents
L’entreprise peut fournir aux clients un service à guichet unique intégrant la conception, la recherche et le développement, la production, l’assemblage, la vente et le service après – vente dans le monde entier. Sur la base des avantages de production, de fabrication et d’échelle de l’entreprise dans le domaine des composants de précision depuis de nombreuses années, l’entreprise intègre verticalement la disposition de la chaîne industrielle en amont et en aval des composants et réalise l’expansion verticale de « matériaux – composants – modules – assemblage de produits de haute qualité ». L’entreprise est en train de construire une sector – forme de solutions de fabrication de précision de premier plan au monde, tout en utilisant ses propres attributs d’exploitation de sector – forme et sa capacité d’expansion du marché, afin de fournir des solutions de fabrication de haute qualité à grande échelle à de nombreux clients Une solution peu coûteuse.
En coordination avec la stratégie de développement régional des principaux clients, l’entreprise a construit quatre bases de production dans le domaine des nouveaux véhicules énergétiques, à savoir Zhejiang Huzhou, Jiangsu Suzhou, Jiangsu Liyang et Fujian Fuding. Les projets pertinents sont entrés dans la production de masse et ont été hautement reconnus par les clients. Le projet Chongzhou sera une disposition importante de l’entreprise en Chine occidentale. Entre – temps, la région de Chengdu est également l’une des bases importantes de la recherche, du développement et de la fabrication de pièces structurales de précision pour l’électronique grand public, avec plus de dix ans d’exploitation et d’accumulation. À l’heure actuelle, l’aménagement des ressources de l’entreprise dans la région de Chengdu jettera les bases d’une mise en oeuvre harmonieuse du projet Chongzhou. Grâce à la précipitation technologique, à la capacité de gestion de la production et à l’avantage d’échelle de l’entreprise dans le domaine de la fabrication sans gaspillage, en 2021, l’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires de 1843263 millions de RMB pour les nouveaux composants structuraux de véhicules énergétiques, en hausse de 495253% par rapport à l’année précédente.
Le projet Chongzhou renforcera la liaison profonde de l’entreprise avec les clients. D’une part, il peut améliorer la capacité de réponse rapide aux besoins des clients, réduire les coûts de logistique et d’entreposage de l’entreprise et fournir un meilleur service après – vente aux clients. D’autre part, il est utile d’obtenir l’approbation et le soutien des clients dans les domaines de la communication, de l’amarrage et de la coordination des ressources en recrutant dans les usines locales. L’entreprise juge que le projet de Chongzhou est raisonnable, nécessaire et réalisable en fonction des possibilités de développement de l’industrie, de son propre plan d’affaires et de la situation actuelle du marché cible.
3. Risques et incertitudes liés à l’approbation administrative, au cycle industriel, à la mise à jour technique et aux exigences en matière de protection de l’environnement
Compte tenu des perspectives prometteuses de développement futur dans le domaine des nouveaux véhicules énergétiques, la société prévoit d’investir dans de nouveaux projets de composants de structure énergétique, mais il existe également des risques et des incertitudes dans le processus d’investissement, de sorte que les investisseurs sont avertis des risques suivants:
Risques liés à l’obtention d’un examen des économies d’énergie et à l’approbation administrative de l’approbation du projet, de l’évaluation environnementale et de l’évaluation de la sécurité
Les avis d’examen des économies d’énergie des services d’examen et d’approbation doivent être obtenus avant le début du projet. Après la signature de l’accord, la société de projet doit être établie dans un délai déterminé et achever l’approbation du projet, l’évaluation des incidences sur l’environnement et l’évaluation de la sécurité de la Phase I dans un délai déterminé. Il peut y avoir un risque que le calendrier d’investissement du projet ne puisse pas être exécuté comme prévu en raison de l’approbation non approuvée par les services gouvernementaux compétents, de l’approbation non approuvée mais du temps long. Sur la base du succès de la mise en œuvre du projet, il existe une certaine incertitude quant à la mise en œuvre du projet, au calendrier de construction et au calendrier de mise en œuvre.
Risques liés aux politiques et aux changements environnementaux
À l’heure actuelle, le projet n’a pas été spécifiquement mis en œuvre, par exemple, en raison de l’ajustement des politiques nationales ou locales pertinentes, de l’approbation du projet et d’autres changements dans les conditions de mise en œuvre et de l’influence de facteurs de force majeure, la mise en œuvre du projet peut être retardée, modifiée ou résiliée.
Risque de marché
Dans le cadre de ce projet, une société de projet doit être établie en tant qu’entité principale pour jouir des droits et assumer les obligations prévus dans l’accord. Elle peut être confrontée à des facteurs incertains tels que la macro – économie, les politiques industrielles et les changements du marché dans le processus d’exploitation réel à l’avenir, et il y a un risque d’incertitude dans les conditions d’exploitation futures. Entre – temps, l’état d’avancement du projet peut être affecté par le calendrier de promotion des nouveaux véhicules énergétiques et par le risque de remplacement perturbateur de la technologie dans l’industrie.
Risque d’incertitude lié à l’avancement du projet à un stade ultérieur
La phase I du projet est un projet de plaque d’adaptateur et de coque en aluminium, avec un investissement en immobilisations d’au moins 100 millions de RMB. La phase II du projet sera lancée dans les trois ans suivant la signature de l’accord en fonction de la situation réelle. La question de savoir si et quand le projet de la phase II sera mis en œuvre sera déterminée en fonction de facteurs tels que le développement du projet initial et la situation du marché. Il y a une incertitude quant à la réussite du projet.
Yangzhou Project
1. Réserve de ressources techniques, de talents et de clients
Le projet Yangzhou est principalement axé sur l’industrie de la fabrication intelligente, dont le contenu principal est la recherche, le développement, la production et la vente d’alliages de magnésium et d’aluminium, de composants de précision, de modules et de machines complètes. En ce qui concerne la technologie, l’entreprise dispose d’un niveau élevé de conception, d’ouverture de moules, de production, d’intégration des ventes et d’automatisation de la production, ainsi que d’une expérience technologique mature de la métallurgie des poudres, de l’aluminium, du magnésium, du zinc, de la coulée sous forme de matrice, du forgeage et du formage par estampage, de l’usinage CNC, du traitement T du film de placage anodique et d Système de montage de l’entreprise
