Code des actions: Guangdong Dazhi Environmental Protection Technology Incorporated Company(300530) nom abrégé des actions: dazhi Technology listed at: Shenzhen Stock Exchange Hunan lingpai dazhi Technology Co., Ltd.
Hunan Lead Power dazhi Technology
Incorporated Company
(17 / F, chuangxing Valley, Mobile Internet Industrial Park, Hengzhou Avenue, Hi – tech Zone, Hengyang City, Hunan Province)
Émission d’actions à des objets spécifiques
Prospectus
Institution de recommandation (souscripteur principal)
17 / F, Building B, China Sea International Center, 177 Jiaozi Avenue, Hi – tech Zone, Chengdu, China (Sichuan) Free Trade Pilot zone
Mai 2002
Prospectus de Hunan lingpai dazhi Technology Co., Ltd.
Déclaration
La société et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce que le prospectus et les autres documents d’information divulgués soient exempts de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument les responsabilités juridiques correspondantes en ce qui concerne leur authenticité, leur exactitude et leur exhaustivité.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’institution comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans le prospectus.
Aucune décision prise par l’autorité de réglementation des valeurs mobilières ou d’autres autorités gouvernementales à l’égard de l’émission n’indique qu’elle a rendu un jugement ou une garantie substantiel sur la valeur des valeurs mobilières émises par l’émetteur ou sur le rendement des investisseurs. Toute déclaration contraire est fausse.
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des valeurs mobilières conformément à la loi, et les investisseurs sont responsables des risques d’investissement découlant de ces modifications.
Conseils sur les risques majeurs
En particulier, la société invite les investisseurs à accorder toute l’attention voulue aux risques importants suivants et à lire attentivement les sections du présent prospectus relatives aux facteurs de risque. Le contenu du prospectus concernant les prévisions de rendement futures ne constitue pas un engagement de la société envers un investisseur ou une personne liée, qui doit maintenir une compréhension suffisante des risques et comprendre les différences entre les plans, les prévisions et les engagements. Risques de changement de politique dans l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques
Bénéficiant de la promotion de la politique nationale de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques, l’industrie automobile chinoise Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Depuis 2009, date à laquelle l’État a lancé le projet pilote de promotion des nouveaux véhicules énergétiques, la Chine a mis en œuvre la politique de subvention des nouveaux véhicules énergétiques. Parallèlement au développement du marché des nouveaux véhicules énergétiques, l’État a également ajusté la politique de subvention. Si la politique industrielle pertinente subit des changements négatifs importants, ce qui aura un impact négatif sur l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques et, par conséquent, pourrait avoir un certain impact sur les activités de l’entreprise dans le domaine des nouvelles batteries énergétiques. Risque d’intensification de la concurrence sur le marché et de surcapacité dans l’industrie des piles électriques
Au cours des dernières années, l’État a progressivement resserré le quota de subvention pour les nouveaux véhicules énergétiques et augmenté le seuil de subvention. En tant qu’élément central des nouveaux véhicules énergétiques, les batteries électriques ont été profondément influencées par le développement de l’industrie, ce qui a entraîné une tendance à éliminer les capacités de production de faible qualité et à développer des capacités de production de haute qualité, ce qui a accéléré l’amélioration de la concentration industrielle. En outre, les nouveaux arrivants participent à la concurrence par l’investissement direct, la transformation industrielle ou l’acquisition et la fusion, tandis que les entreprises de piles électriques existantes augmentent leur capacité de production. La concurrence sur le marché de l’industrie des piles électriques devient de plus en plus féroce et la pression concurrentielle augmente. La ligne de production de batteries électriques de l’entreprise a été mise en service au quatrième trimestre de 2021, bien que l’entreprise continue de promouvoir le développement et la coopération des clients cibles en termes de développement du marché, a signé un accord de développement de produits avec certains clients cibles et a reçu la lettre d’acceptation de Henan Yujie et la lettre d’avis de point fixe de Suzhou keyi concernant la fourniture de produits de batteries électriques au phosphate de lithium – fer pour le projet SAIC GM Wuling e50. Jiangsu jinpike’s Award notice. L’émetteur a fourni certains clients, mais il est encore possible que les ventes futures ne soient pas à la hauteur des attentes. Par conséquent, le développement futur de l’entreprise sera confronté au risque d’une concurrence accrue sur le marché et d’une surcapacité. Risques liés au développement de nouveaux produits et de nouvelles technologies dans le secteur des nouvelles piles énergétiques
En ce qui concerne le matériau de la batterie de puissance, l’indice de performance de la batterie de puissance préparée avec différents matériaux cathodiques a des avantages et des inconvénients. La première ligne de production livrée par l’entreprise utilise principalement du phosphate de lithium – fer comme matériau cathodique pour la fabrication de batteries électriques. En tant qu’industrie émergente, les piles électriques sont mises à jour rapidement et l’orientation du développement est incertaine. La compétitivité du marché et la rentabilité peuvent être affectées si les entreprises ne sont pas toujours à la pointe de la technologie et ne progressent pas continuellement. L’industrie des piles électriques à risque dont les investissements dans la recherche et le développement de nouvelles entreprises de piles énergétiques ont une incidence sur l’utilisation des fonds et la rentabilité de l’entreprise est une industrie à forte intensité technologique et à forte intensité de capital. Afin d’assurer l’amélioration continue de la technologie R & D de l’entreprise, il est nécessaire d’investir continuellement dans la R & D, de renforcer l’équipe technique de base et de promouvoir l’accumulation et la R & D de la technologie par le recrutement externe et la culture interne. À long terme, l’investissement dans la R & D augmentera la R éserve technologique et l’accumulation de l’entreprise, ce qui est favorable au d éveloppement stable à long terme de l’entreprise, mais à court terme, l’augmentation de l’investissement dans la R & D entraînera une augmentation des dépenses de l’entreprise et affectera la rentabilité de l’entreprise.
L’investissement en immobilisations dans l’industrie des piles électriques est relativement élevé. Par exemple, la construction d’usines et l’achat d’équipement de production par l’entreprise elle – même nécessitent un investissement important en capital pour l’expansion de la capacité. Après l’achèvement ultérieur, les immobilisations doivent être transférées et l’entreprise doit assumer l’amortissement et l’amortissement correspondants chaque année. Au cours de la construction du projet, l’entreprise doit investir beaucoup d’argent; Au cours du processus de libération progressive de la capacité du projet de suivi, les charges d’amortissement et d’amortissement auront une incidence sur la rentabilité de l’entreprise. Même si l’entreprise adopte le mode de location pour l’expansion de la capacité, l’entreprise est toujours confrontée au paiement de loyers importants, ce qui a une incidence sur les bénéfices de l’entreprise. Risques liés aux projets d’investissement financés par des fonds collectés
(Ⅰ) risque de ne pas produire les avantages escomptés ou de ne pas les mettre en œuvre
Après déduction des frais d’émission, le montant total des fonds collectés pour l’émission d’actions à des objets spécifiques sera entièrement utilisé pour le projet de construction de batteries lithium – ion (2,4 GWh), le Fonds de roulement supplémentaire et le remboursement du prêt. Le projet d’investissement des fonds levés est une décision prise par l’entreprise sur la base d’une analyse prudente des tendances technologiques les plus récentes du marché et de l’industrie, ainsi que de sa propre stratégie et de ses propres conditions de développement. L’entreprise a procédé à une démonstration de faisabilité complète du projet d’investissement des fonds levés.
Si l’obstacle à la mise en oeuvre du projet est causé par des facteurs tels que l’immaturité de la technologie, la qualité instable du produit, etc., dans le processus de mise en oeuvre du projet, il y a un risque que la mise en oeuvre du projet ne soit pas réussie. Après l’achèvement et la mise en service du projet, le changement soudain de l’environnement du marché, l’intensification de la concurrence industrielle, les changements majeurs de la politique industrielle et les facteurs imprévisibles dans le processus de mise en œuvre du projet entraînent un retard dans la mise en œuvre du projet, une incapacité de mise en œuvre et une digestion de la capacité de production inférieure aux attentes, ce qui aura un impact négatif important sur les avantages attendus des projets d’investissement financés par les fonds collectés.
Risques liés à la mise en œuvre du projet d’investissement par l’intermédiaire de l’usine louée (y compris le terrain)
Afin d’assurer le bon déroulement de la construction du projet de collecte de fonds, le terrain et l’usine du projet de construction financés par les fonds collectés sont loués à Hongxin construction et un contrat de location a été signé en juillet 2020.
Le 30 mars 2022, dans le cadre du contrat de location susmentionné, Hongxin construction et Hunan lingpai ont signé un accord complémentaire au contrat de location, qui précise les actifs de location, la durée du contrat de location et le principe du prix de location liés à la construction et à l’exploitation du projet d’investissement futur. Le projet de construction de batteries lithium – ion (2,4gwh) a été mis en œuvre par la location d’une nouvelle usine située sur le côté nord de la route Honghe, à l’est de la route Chuangye, dans le parc industriel de Guiyang Town, Comté de Qidong. Hongxin construction a obtenu le certificat de propriété immobilière pour Les terrains pertinents.
Risque de ne pas obtenir les bons de souscription pertinents à temps
À la date d’émission du présent prospectus, Hongxin construction a obtenu le certificat de propriété immobilière du terrain concerné et détient légalement le droit d’utilisation du terrain; L’aménagement du territoire et de la maison du projet d’investissement a obtenu le permis d’aménagement du territoire de construction, le permis d’aménagement du projet de construction et le permis de construction du projet de construction. Conformément au règlement provisoire sur l’enregistrement des biens immobiliers, aux règles d’application du Règlement provisoire sur l’enregistrement des biens immobiliers et à d’autres lois et règlements pertinents, on s’attend à ce qu’il n’y ait pas d’obstacle juridique à l’obtention d’un certificat de droit de propriété immobilière pour l’usine impliquée dans le traitement du projet d’investissement par appel d’offres pour la construction de Hongxin. Étant donné que l’acceptation de l’achèvement de la phase I de la construction de l’usine louée pour le projet d’investissement par appel d’offres et d’autres projets de base a été achevée, mais Il aura une certaine influence sur le calendrier de construction et de mise en oeuvre du projet d’investissement.
Risque de non – renouvellement et de réinstallation à l’expiration du bail
Bien que les deux parties au bail aient signé le contrat de location et l’accord complémentaire au contrat de location, qui contiennent des dispositions telles que « après l’expiration de la durée du contrat de location, si le preneur doit encore louer l’actif sous – jacent, le bailleur doit signer un contrat de renouvellement du contrat de location avec le preneur à bail», « le preneur à bail a un droit de location préférentiel dans les mêmes conditions», etc., mais si les deux parties ne parviennent pas à un accord de renouvellement du contrat de location à l’expiration de la durée du contrat de location, il y a un risque de relocalisation du site de mise en œuvre du projet Elle aura un certain impact sur la mise en œuvre des projets d’investissement.
S’il n’est pas possible d’obtenir les terres et les mesures de remplacement proposées par la société de logement, ainsi que l’impact spécifique sur la mise en œuvre et l’exploitation ultérieure du projet d’investissement levé
À la date d’émission du présent prospectus, l’acceptation de l’achèvement de la maison de location de terrains pour le projet a été achevée, le certificat de propriété immobilière pour le terrain a été obtenu et le certificat de propriété immobilière pour le logement est en cours de traitement, de sorte que le risque de ne pas obtenir de terrain pour le projet est faible. Le site de mise en œuvre de ce projet d’investissement est situé dans le parc industriel Guiyang, Comté de Qidong. Il y a suffisamment de terrains industriels disponibles dans la région pour répondre aux exigences de production et d’exploitation du projet d’investissement. Si la société ne peut pas continuer à louer les installations existantes en raison d’un accident, la société peut trouver des installations de remplacement qualifiées dans un délai relativement court et n’aura pas d’impact négatif important sur la mise en œuvre et l’exploitation ultérieure du projet d’investissement de la société. Risques liés à la technologie
Risque de perte de personnel
L’industrie des piles électriques est une industrie à forte intensité technologique, avec une itération de mise à jour rapide. La technologie de l’industrie des piles électriques présente les caractéristiques de l’électrochimie en tant que noyau et de l’interdisciplinarité. Dans le même temps, afin d’assurer l’amélioration continue de la technologie de R & D de l’entreprise, en plus d’avoir besoin d’investissements continus de R & D de l’entreprise, il est également nécessaire de renforcer l’équipe technique de base, de promouvoir l’accumulation de technologie et la R & D par le recrutement externe et la culture interne, etc., Afin de s’assurer que l’entreprise continue de maintenir l’avantage concurrentiel. Bien que l’entreprise attache de l’importance à la protection de la technologie de base, ait mis en place un système pertinent de confidentialité de l’information et ait convenu d’obligations de confidentialité avec le personnel clé de base, une fois que le personnel de l’équipe technique de base est perdu par lots, il aura un impact négatif sur l’innovation technologique continue de l’entreprise.
Divulgation technique et risque d’infraction
Au cours de la recherche et du développement à long terme et de l’accumulation de technologies dans l’industrie des produits chimiques d’ingénierie de surface, l’entreprise a mis en place un système technologique combinant la technologie brevetée et la technologie non brevetée, y compris la formule de base et le processus d’application, qui est la garantie que L’entreprise peut maintenir le leadership technologique dans l’industrie. L’entreprise a également réservé des technologies de base dans des domaines tels que les noyaux, les modules et d’autres subdivisions de nouvelles batteries énergétiques, et elle demande des brevets d’invention et de modèle d’utilité pour certaines de ces technologies. Bien que l’entreprise attache de l’importance à la protection de la technologie de base, qu’elle ait mis en place un système de confidentialité de l’information et qu’elle ait convenu d’obligations de confidentialité avec le personnel clé de base, la violation des obligations de confidentialité ou toute violation des brevets par des personnes qui connaissent bien l’entreprise peut nuire à la rentabilité continue de l’entreprise.
Risque de fluctuation de la demande du marché dans l’industrie chimique de l’ingénierie de surface
Au cours de la période considérée, les principaux produits fabriqués et vendus par l’entreprise comprennent deux catégories d’additifs de revêtement et d’intermédiaires de revêtement, appartenant à l’industrie des nouveaux produits chimiques d’ingénierie de surface respectueux de l’environnement. Les produits industriels transformés à l’aide de produits chimiques d’ingénierie de surface sont largement utilisés dans l’industrie de l’automobile, de la machinerie, des matériaux électroniques, des revêtements, de la construction, de la marine, de l’aérospatiale et d’autres industries de l’économie nationale. Si la demande de ces industries diminue, elle peut affecter la demande du marché des produits industriels en aval de l’industrie chimique d’ingénierie de surface, ce qui a un certain effet négatif sur le fonctionnement de l’entreprise. Risque accru de concurrence sur le marché de l’industrie chimique de l’ingénierie de surface
L’industrie de l’entreprise est l’industrie des produits chimiques d’ingénierie de surface, dans un environnement concurrentiel relativement complet, et l’industrie a un grand nombre d’entreprises de production, un faible degré de concentration du marché. Avec le développement de l’industrie chimique de l’ingénierie de surface en Chine, la concurrence entre les entreprises sera de plus en plus féroce. Les entreprises qui ont une faible force de recherche scientifique et une faible qualité de produit seront progressivement éliminées du marché. Les entreprises qui ont une capacité concurrentielle de base deviendront progressivement des leaders du marché. Si l’entreprise n’est pas en mesure de maintenir un avantage concurrentiel durable sur le marché chinois par rapport à ses concurrents étrangers, ses résultats d’exploitation peuvent être affectés négativement. Risques liés au développement de nouveaux produits dans le secteur des produits chimiques d’ingénierie de surface
Le développement de nouveaux produits de l’entreprise est principalement basé sur l’étude de marché et la demande du marché. Tout produit a un certain cycle de vie. En raison du développement rapide de la technologie dans l’industrie chimique de l’ingénierie de surface, il y a une certaine incertitude quant à savoir si la réserve technique de l’entreprise peut s’adapter continuellement à la tendance du développement du marché, si elle peut être transformée en nouveaux produits de façon continue et efficace et obtenir l’approbation du marché. Risques financiers
Risque de fluctuation des performances et de baisse de rentabilité
Au cours de la période considérée, l’émetteur a réalisé des revenus d’exploitation de 173498 800 RMB, 112357 500 RMB, 146016 700 RMB et 38 653100 RMB, ce qui montre une tendance générale à la volatilité; Le bénéfice net est de 30 436200 RMB, 57 946900 RMB, 125895 400 RMB et 93 220200 RMB, avec une tendance à la baisse évidente.
La baisse des résultats ci – dessus est principalement due à l’ajout de nouvelles activités de batteries énergétiques sur la base des activités chimiques d’ingénierie de surface d’origine de l’entreprise, mais en raison de facteurs tels que l’investissement initial important dans les nouvelles activités de batteries énergétiques, la longue période de construction, la forte augmentation des prix des matières premières au cours des dernières années, la concurrence féroce dans l’industrie et la situation épidémique de covid – 19, les nouvelles activités de batteries énergétiques continuent de subir des pertes.
Au cours de la période à venir, si les revenus et les bénéfices de l’entreprise de produits chimiques d’ingénierie de surface ne peuvent pas augmenter à un niveau élevé, la compagnie sera confrontée à des fluctuations des résultats ou à une nouvelle baisse de la rentabilité, en plus de la perte continue de l’entreprise de nouvelles batteries d’énergie.
Risque d’augmentation continue du ratio actif – passif
Depuis 2020, au fur et à mesure que l’entreprise accélère la mise en page des nouvelles batteries énergétiques, l’entreprise a augmenté ses investissements dans la recherche et le développement de batteries électriques, la construction de bases de production et d’autres domaines, l’échelle de la dette de l’entreprise a augmenté en conséquence, et le ratio actif – passif de l’entreprise a augmenté, passant de 7,92% en 2019 à 92,87% à la fin de mars 2022. Bien que la structure de l’actif et du passif de la société soit optimisée après cette émission, avec l’expansion future de l’échelle des affaires, si la société ne peut pas allouer raisonnablement les canaux de financement et maintenir le niveau du passif dans une plage raisonnable, la société sera toujours confrontée à certains risques financiers.
Gestion des comptes débiteurs et
