Principaux points de vue
La popularisation des Adas de haut niveau a été accélérée et l’échelle du marché des capteurs d’images CMOS embarqués a continué d’augmenter. Le capteur d’image CMOS (CIS) est la puce photosensible de base du module de caméra embarqué, qui est la clé de la performance d’imagerie de la caméra et représente plus de 50% du coût des matériaux du module de caméra. Les exigences en matière de perception visuelle des véhicules pour la conduite assistée de haut niveau (Adas) et la conduite automatique (ad) ont été considérablement améliorées, et le nombre et les performances des caméras des véhicules équipées de la fonction Adas / ad ont été augmentés, ce qui a entraîné la croissance continue du CIS embarqué. Jiwei Consulting prévoit que l’échelle du marché mondial des SIC embarqués passera de 1,91 milliard de dollars américains en 2021 à 3,27 milliards de dollars américains en 2025, avec un cagr de 15,4%. L’Adas de la nouvelle usine de véhicules d’influence domestique sera mis à niveau pour être une industrie de premier plan, et la chaîne industrielle locale des SIC profitera des possibilités de développement.
Les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont fortement rebondi en mai, la reprise de la production à Shanghai et les subventions à la consommation devraient soutenir la tendance au réchauffement. En mai, les ventes des principaux nouveaux véhicules énergétiques ont connu une forte reprise d’une année sur l’autre et d’une année sur l’autre, Byd Company Limited(002594) Six constructeurs automobiles locaux ont vendu plus de 10 000 nouveaux véhicules énergétiques par mois, et les ventes de M5 ont dépassé 5 000 pour la première fois. Auparavant, en avril, en raison de l’épidémie, la production et les ventes de tous les véhicules de tourisme Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) La capacité installée de l’OBC est de 261000 ensembles (MoM – 41,2%). Le 1er juin, la reprise complète de la production à Shanghai et l’introduction de politiques nationales et locales de subventions à la consommation devraient soutenir la tendance à la reprise des ventes.
L’accent est mis sur la performance et la stabilité dans un environnement de conduite difficile, et le CIS embarqué présente des obstacles techniques plus élevés. La caméra embarquée doit fournir des informations de perception visuelle stables, précises et en temps opportun pour la sector – forme informatique et le conducteur dans des environnements difficiles tels que les vibrations, la température élevée, la pluie et le brouillard, la basse température et les changements violents de la lumière. Contrairement au CIS de téléphone mobile, qui satisfait à la résolution, à la définition, à l’esthétique et à l’ensemble de la scène avec des pixels ultra – élevés, le CIS de voiture accorde plus d’attention au changement de bruit foncé, à la plage dynamique élevée, à la lutte contre le clignotement LED, au taux de trame, à l’efficacité quantique, à la performance de travail à haute température, etc. la taille des pixels du CIS de voiture avec la même résolution est deux fois ou même plusieurs fois supérieure à celle du CIS de téléphone mobile, et la demande de plage dynamique et de taux de trame est plus de deux La superposition de la jauge du véhicule à puce crée une barrière technique plus élevée.
La demande de perception visuelle de l’Adas s’est améliorée, et la tendance à la mise à niveau de l’ICS est de « Multi – images » + « haute pixel ». Les avantages de la caméra pour la reconnaissance des voies, des obstacles et des panneaux de circulation en termes de clarté, de portée et de coût rendent la caméra irremplaçable. Des configurations Multi – caméras telles que la vue avant, la vue arrière, la vue en boucle, la vue latérale et la vue en cabine ont été introduites à mesure que les besoins de sensibilisation à l’environnement de l’Adas augmentaient. Yole s’attendait à ce que 5 à 12 caméras soient nécessaires pour L2 + à L2 + + et 20 pour L3 et plus, soit dix fois plus que pour l0 – L1. Les pixels élevés ont un avantage évident sur les pixels faibles dans la gamme de vision et la distance de reconnaissance. Les caméras 2 – 8mp remplacent la configuration générale l0 – L1 de 0,3mp – 1,3mp, dans laquelle le prix de vente d’un seul CIS embarqué de 8mp est 2 – 3 fois plus élevé que celui d’un MP. Weilai et7, et5 et ideal l9 sont équipés respectivement de 14, 14 et 12 caméras et sont équipés de plusieurs caméras 8mp.
La concentration mondiale de Cr3 dans l’industrie des SIC embarqués dépasse 90%, et la chaîne industrielle chinoise continentale devrait se développer de manière coordonnée. Icvtank s’attend à ce qu’en 2021, les parts de marché d’Anson, de Weil (Howe) et de Sony se classent parmi les trois premiers sur le marché mondial de l’automobile CIS avec 45%, 29% et 17%, respectivement, et que la concentration de Cr3 atteigne 91%. Les trois sociétés de tête, en collaboration avec NVIDIA et d’autres grandes sociétés de puces de conduite automatique, devraient continuer à jouer un rôle de premier plan dans le domaine des Adas de haut niveau. La chaîne industrielle de conception de puces CIS pour les véhicules en Chine continentale – fabrication de Wafers – essais d’emballages est bien organisée et devrait se développer en coopération avec la tendance de l’industrie à l’avance dans la configuration de caméras pour les modèles de véhicules dans les usines automobiles locales.
Suggestions d’investissement: se concentrer sur les possibilités de développement de la chaîne industrielle locale de cis dans le cycle de pénétration rapide d’Adas, recommander des entreprises mondiales de conception de cis automobiles de premier plan Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501)
Conseils de risque: l’électrification et l’intelligence ne sont pas aussi bonnes que prévu; Baisse de la demande de véhicules; La pénétration de l’Adas n’a pas été aussi bonne que prévu.
