Point de vue de Zhou: poursuite de la mise en œuvre des politiques et redistribution des bénéfices de la chaîne industrielle
Nouveaux véhicules énergétiques: du point de vue de la chaîne industrielle, le prix du carbonate de lithium augmente, le prix de l’électrode positive et de l’électrolyte diminue, les bénéfices de la chaîne industrielle sont redistribués et le côté batterie et le côté ressource bénéficient d’un bon modèle de concurrence; L’extrémité de la batterie met l’accent sur le point d’inflexion des bénéfices à court terme et l’extrémité de la ressource met l’accent sur la croissance (les ressources du lac salé en Chine devraient être libérées davantage d’ici 2023 après l’exploitation accrue du mica lithium). Du côté des données, les ventes se sont nettement améliorées en mai par rapport à l’année précédente, et les données de juin devraient atteindre un nouveau sommet. Du point de vue de la politique, toutes les régions continuent de prendre des mesures pour soutenir la consommation de nouveaux véhicules énergétiques afin d’améliorer le volume de suivi. Du point de vue de la phase post – cycle, le stockage de l’énergie est la phase élastique à laquelle nous attachons la plus grande importance: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Du point de vue de la croissance de base, Byd Company Limited(002594) en mai, le volume des ventes a dépassé 110000 véhicules et l’offre de produits a continué de manquer; Les ventes de Huawei M5 ont dépassé les attentes. Dans l’ensemble, le court terme est une bonne période de mise en page et l’environnement de croissance devrait être meilleur au cours du deuxième semestre; Il convient d’accorder une attention particulière aux possibilités dans trois directions: a) croissance de base: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594) (attention à court terme Byd Company Limited(002594) Post – cycle: investissement flexible en fonction du taux de croissance, comme le stockage et le changement d’énergie, Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) Nouvelles technologies: investir selon la vitesse d’augmentation de la perméabilité, comme 4680, fil plat, etc., Eve Energy Co.Ltd(300014) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Gold Cup Electric Apparatus Co.Ltd(002533)
Photovoltaïque: du point de vue de la chaîne industrielle, le prix du silicium et de la puce de batterie a augmenté, mais le prix de la puce de silicium n’a pas augmenté. Les bénéfices de la chaîne industrielle ont été redistribués. On s’attend à ce que les tronçons moyen et inférieur en bénéficient davantage, et les bénéfices d’un seul W de la batterie et de la composante devraient augmenter. Du point de vue des politiques, la publication du quatorzième plan quinquennal de développement des énergies renouvelables devrait permettre de faire des percées dans les nouvelles technologies et les problèmes de consommation. Du côté de la demande, la nouvelle énergie est incluse dans le champ d’application de la dette spéciale de plus de 3 billions de RMB, et la construction de centrales électriques au sol devrait s’accélérer. Les trois orientations sont principalement positives: a) Les liens en aval et en milieu de chaîne, tels que les batteries et les composants de pointe mondiaux avec un meilleur modèle de concurrence, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Tongwei Co.Ltd(600438) , Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , etc.; L’innovation dans l’industrie (batterie de type N, silicium granulaire, localisation de pièces, etc.) b énéficie de Crystal Energy, GCL technology, Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) La centrale au sol, les matériaux auxiliaires et d’autres liaisons post – cycle, Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) , Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861)
Énergie éolienne: À l’avenir, les projets d’énergie éolienne du côté de la politique passeront du système d’approbation au système de gestion des dossiers et le développement axé sur le marché sera intensifié. Du point de vue de la classification, l’État favorise le développement de grappes de bases d’énergie éolienne en mer dans les zones côtières orientales. Jusqu’à présent, les principales provinces côtières ont publié des plans d’énergie éolienne en mer au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal, dont l’échelle totale prévue est supérieure à 60 GW (dont 10,30 GW pour le développement au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal dans la province du Fujian); Le développement distribué de l’énergie éolienne dans le Centre – Sud – est de la Chine a favorisé l’action de contrôle du vent dans des milliers de villages (l’énergie éolienne va à la campagne). Les entreprises de machines complètes et la chaîne de l’industrie de l’énergie éolienne en mer devraient être optimistes quant à l’amélioration des liens entre les pièces de base à forte barrière et la part de marché. Pièces de base: Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) Chaîne industrielle de l’énergie éolienne en mer: Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Entreprises axées sur la sector – forme: Zhejiang Windey Co.Ltd(300772)
Suivi des secteurs et des entreprises
Industrie des nouveaux véhicules énergétiques: Byd Company Limited(002594) 114943 véhicules ont été vendus en mai, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
New Energy Motor Company: Byd Company Limited(002594)
Au niveau de l’industrie photovoltaïque: le quatorzième plan quinquennal national de la nouvelle énergie, avec une nouvelle capacité installée totale de 380 – 430gw en 2022 – 2025
Au niveau de la société photovoltaïque: Tongwei Co.Ltd(600438)
Au niveau de l’industrie de l’énergie éolienne: promouvoir le développement de l’énergie éolienne dans les cantons et les comtés et augmenter l’échelle de développement de l’énergie éolienne de 10,3 millions de kW au Fujian
Conseils sur les risques: la demande en aval est inférieure aux attentes et la concurrence industrielle s’intensifie
