Accélérer la reprise de l’industrie et de la production, améliorer l’évaluation et la réparation des matériaux de construction de consommation. La reprise de la production à Shanghai s’est accélérée en juin. Le 29 mai, Shanghai a publié le plan d’action de Shanghai pour accélérer la reprise économique et la revitalisation, qui souligne la promotion d’un développement sain de l’investissement dans le développement immobilier, la mise en place d’un canal vert pour l’approbation préliminaire des projets immobiliers, le lancement en temps opportun d’un nouveau lot de nouveaux projets de logement commercial axés sur le marché et l’offre sur le marché, afin de raccourcir encore l’ensemble du processus de développement, d’acquisition, de démarrage et de vente préliminaires. Les frais d’appui aux infrastructures urbaines pour les nouveaux projets de construction résidentielle peuvent être payés avec un délai de trois mois, afin d’améliorer la politique immobilière et de soutenir la demande de logements rigides et améliorés. Nous pensons qu’avant l’épidémie de mars à Shanghai, le niveau de financement des entreprises immobilières s’est légèrement amélioré, mais qu’il suffit d’éviter le défaut de paiement de la dette et qu’il n’est pas en mesure de faire progresser les opérations initiales. Après la reprise de l’industrie et de la production, l’amélioration de la situation financière des entreprises immobilières passera à un niveau plus élevé avec l’ajout de politiques de sauvetage immobilier, et les projets existants devraient être promus davantage. À partir de 2021q4, en raison de l’événement de risque de l’entreprise immobilière, les données sur l’achèvement de l’immobilier ont chuté à un niveau élevé, ce qui est contraire à la règle de transmission des données sur le début et l’achèvement de l’industrie immobilière. Nous pensons que les données sur l’achèvement de l’immobilier devraient s’améliorer à court terme et stimuler directement la demande de matériaux de construction de consommation à mesure que le niveau des fonds s’améliore et que les projets en stock Dans le même temps, les politiques locales de vente de biens immobiliers ont été assouplies, les données sur les ventes devraient s’améliorer et les matériaux de construction destinés à la consommation devraient être mis sur le marché de la restauration de l’évaluation. Étant donné que l’industrie actuelle des matériaux de construction est toujours confrontée à des facteurs de risque incertains tels que l’augmentation des matières premières, la stabilité des performances et la réalisation des principaux segments de l’industrie seront meilleures que celles d’autres entreprises, et les principaux segments de l’industrie des matériaux de construction de consommation seront toujours fortement recommandés. En outre, nous continuons de promouvoir l’industrie florissante du sable quartz de haute pureté et de la location de sectors – formes de travail en hauteur dans la chaîne non immobilière.
Examen du marché cette semaine: l’indice des matériaux de construction (CITIC) a augmenté de 2,4% cette semaine (2022 / 05 / 30 – 2022 / 06 / 02) pour atteindre 0,2% par rapport à Shanghai et Shenzhen 300. Depuis le début de l’année, le rendement du secteur des matériaux de construction est de – 13,1%, comparativement au rendement excédentaire de Shanghai et de Shenzhen 300 de 4,1%. Le rendement du portefeuille préféré de la semaine dernière était de 1,1%, contre – 7,2% pour l’indice des matériaux de construction et – 11,0% / – 7,2% pour le rendement cumulatif / excédentaire.
Résumé des données hebdomadaires sur les matériaux de construction: le prix moyen du verre flotté à l’échelle nationale cette semaine est de 96,8 yuan / boîte de poids, et le changement d’anneau / d’année en année est de – 6,4% / – 31,9%; Les stocks ont augmenté de 1,2% d’une année sur l’autre et de 349,2% d’une année sur l’autre. L’épidémie et la demande ont eu un double impact et le verre est resté faible. Cette semaine, le prix moyen du fil direct enroulé principal en Chine était de 6200 yuan / tonne, inchangé par rapport à la semaine dernière; Le prix moyen des fils électroniques est de 9 000 yuan / tonne, inchangé par rapport à la semaine dernière. La fibre de verre maintient un équilibre serré entre l’offre et la demande. Le prix de transaction moyen du marché national du ciment cette semaine était de 481 yuan / tonne, en baisse de 1,2% par rapport à l’année précédente. Le taux d’expédition du ciment de cette semaine était de 63,0%, le rapport des anneaux a diminué de 0,7%; Le rapport de capacité du réservoir était de 69,5% et le rapport annulaire était de 0,7 PCT. À l’heure actuelle, l’impact de la situation épidémique à l’échelle nationale sur la construction de l’industrie de la construction s’est affaibli, les données sur le volume des expéditions sont faibles et les données sur le rapport entre la capacité du réservoir et la capacité du réservoir sont meilleures.
La capacité de production de verre plat a augmenté, la capacité de production de fibre de verre a augmenté de façon synchrone avec l’inventaire: la capacité de fusion quotidienne de verre plat à la fin du mois de mai était de 174100 tonnes, soit une augmentation de 2 050 tonnes / jour par rapport à la fin du mois d’avril 22, et la capacité de production a augmenté, approchant le niveau le plus élevé jamais atteint. En mai, la capacité de production de l’industrie de la fibre de verre a augmenté de 6375 millions de tonnes (annualisées), soit une augmentation de 182000 tonnes par rapport à la fin d’avril. Fin mai, les stocks de fibres de verre étaient de 393000 tonnes, soit 56 000 tonnes de plus qu’à la fin avril.
Proposition d’investissement et objet de l’investissement
Prenez soin de la plaque photovoltaïque / nouveau matériau et recommandez Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) ( Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) , achetez); Nous recommandons Sobute New Materials Co.Ltd(603916) Dans le contexte de l’amélioration prévue de la politique de codage / immobilier de la construction d’immobilisations, il est recommandé de prêter attention aux Huaxin Cement Co.Ltd(600801) ( Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , non coté) et Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Regardez bien le robinet étanche à long terme Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , acheter). En outre, de nouveaux matériaux sont recommandés et la plaque utg devrait croître rapidement Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) ( Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) , acheté). Combinaison préférée la semaine prochaine: Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) , Sobute New Materials Co.Ltd(603916) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552)
Conseils sur les risques
La croissance des investissements dans les infrastructures et l’immobilier n’a pas été aussi rapide que prévu et les prix des matières premières ont fortement fluctué.
