La semaine dernière, le secteur a augmenté de 5,4% pour maintenir la tendance à la reprise, les entreprises de création scientifique et les sous – nouvelles actions ayant enregistré des gains relativement importants. Nous maintenons notre point de vue précédent selon lequel le secteur a déjà connu une forte baisse et qu’il s’agit toujours d’une fenêtre de temps pour trouver des possibilités structurelles. Les variétés de chevaux blancs de première et de deuxième ligne ayant de bonnes bases ont un bon attrait pour l’évaluation, et nous recommandons aux investisseurs de continuer à se concentrer sur elles.
À l’heure actuelle, les principaux facteurs qui préoccupent le marché sont les suivants: premièrement, les politiques nationales relatives à la croissance stable et à la numérisation stimulent l’industrie; deuxièmement, l’impact de l’évolution de la situation épidémique sur les résultats des sociétés cotées au deuxième trimestre. Nous pensons que cette année, en tant que deuxième année du quatorzième plan quinquennal, de nombreux projets de construction d’informatisation et de numérisation commenceront à être mis en œuvre rapidement à partir de cette année. Compte tenu de l’environnement macroscopique de cette année, nous sommes relativement optimistes quant à la numérisation industrielle, à l’informatisation de l’industrie militaire, à la numérisation des entreprises centrales et aux logiciels industriels. En outre, bien que la plupart des résultats de l’entreprise au deuxième trimestre soient in évitablement influencés par l’épidémie, l’ajustement des cours des actions au cours de la période précédente a été relativement suffisant pour refléter les attentes.
On s’attend à ce que la numérisation industrielle et le remplacement des logiciels industriels par des logiciels nationaux s’accélèrent. Le rapport de travail du Gouvernement fait référence à la « Promotion de la transformation numérique de l’industrie ». Nous croyons que les entreprises de sector – forme Internet de l’industrie méritent d’être soulignées, tandis que les chefs de file numériques des industries de l’énergie, des mines de charbon et d’autres sous – secteurs connaîtront également un cycle d’affaires accéléré. Depuis la guerre commerciale sino – américaine, les États – Unis ont inscrit un certain nombre d’entreprises technologiques chinoises sur la liste des entités chargées du contrôle des exportations. Afin d’éviter le problème du « goulot d’étranglement », l’État a continuellement mis en place des politiques industrielles pertinentes pour soutenir le développement de logiciels industriels nationaux au cours des dernières années, et le processus de localisation des logiciels industriels devrait s’accélérer.
Il existe une bonne certitude entre l’informatisation de l’industrie militaire et la numérisation des entreprises centrales. Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) , Shanghai Hollywave Electronic System Co.Ltd(688682) En outre, cette année est la deuxième année du quatorzième plan quinquennal, la construction de l’information et de la numérisation du Gouvernement entre progressivement dans la phase de promotion au niveau provincial et municipal, la construction de la numérisation des entreprises centrales s’accélérera également, la croissance future est relativement optimiste.
La « nouvelle technologie de l’information sur la construction urbaine » est à la fois un soutien à la croissance stable et à l’optimisation des moyens de subsistance. Le rapport de travail du Gouvernement propose la construction d’infrastructures municipales. Récemment, la NDRC organisera un projet pilote national de prévention et de contrôle des fuites, qui est la première fois que le Fonds financier central soutient la construction intelligente de l’eau locale. Nous pensons que le contrôle des fuites dans l’industrie de l’eau et la transformation intelligente des économies d’énergie dans l’industrie de l’approvisionnement en chaleur sont des éléments importants de la « nouvelle construction urbaine », et les entreprises concernées devraient accélérer le développement.
Les principales entreprises d’informatique en nuage ont fait l’objet d’un rappel relativement complet et les activités ont continué de progresser. Depuis le début de 2020, les évaluations des sociétés SaaS étrangères et des sociétés chinoises d’informatique en nuage ont fait l’objet d’une révision à la baisse en raison de la baisse du système d’évaluation du marché extérieur chinois. Nous pensons que les fondamentaux des entreprises concernées sont encore solides, que la deuxième courbe de croissance de certaines entreprises devrait commencer cette année, que le cours des actions a un bon attrait à l’heure actuelle et que les investisseurs devraient y prêter attention.
Proposition d’investissement et objet de l’investissement
Direction de la numérisation industrielle et des logiciels industriels: il est recommandé que le fournisseur de sector – forme Internet industrielle Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) ( Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) , achat), le fabricant de tête de CAX Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) ( Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) , achat), le leader de l’intellectualisation des mines de charbon Beijing Longruan Technologies Inc(688078) ( Beijing Longruan Technologies Inc(688078) , non évalué), le
Direction de l’informatisation de l’industrie militaire et de l’informatisation des entreprises centrales: recommandé Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) ( Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) , achat), recommandé de prêter attention Ygsoft Inc(002063) ( Ygsoft Inc(002063) , non évalué), Pansoft Company Limitid(300996)
Nouveau domaine informatique de la construction urbaine: il est recommandé que le chef de file de l’intelligence de l’approvisionnement en eau 682296 (682296, achat), et il est recommandé de prêter attention aux principales entreprises de l’intelligence de l’approvisionnement en chaleur Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129)
En ce qui concerne les principales entreprises d’informatique en nuage: il est recommandé de Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) ( Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , augmentation de participation) et de prêter attention à Glodon Company Limited(002410)
Conseils sur les risques
La mise en œuvre de la politique n’a pas été à la hauteur des attentes et les progrès de la recherche et du développement n’ont pas été à la hauteur des attentes.
