Principaux points de vue
Suivi des faits saillants de l’industrie: le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information a publié la liste des « sectors – formes jumelles » en 2022. En 2022, le nombre de sectors – formes industrielles à double Crossover a été porté à 28, ce qui reflète le fait que l’Internet industriel est entré dans une nouvelle phase de développement dans le contexte d’un soutien continu aux politiques, de l’atterrissage d’applications technologiques telles que 5G et TSN et du développement rapide de l’offre et de la demande industrielles. Il est recommandé de prêter attention aux passerelles Internet industrielles telles que [ Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ], [ 3Onedata Co.Ltd(688618) ]. L’expansion et le développement de la sector – forme Internet de l’industrie, mais aussi pour le Centre de données massives de l’Internet de l’industrie, ont proposé de prêter attention à la chaîne industrielle pertinente.
Le quatorzième plan quinquennal de développement des énergies renouvelables a été publié. D’une part, le plan propose de promouvoir l’utilisation des énergies renouvelables dans les centres de données, ce qui devrait accélérer la transformation verte des centres de données; D’autre part, il est nécessaire d’améliorer la capacité de stockage des sources d’énergie renouvelables, de promouvoir le développement intégré des nouvelles sources d’énergie et du stockage de l’énergie et de promouvoir le développement du marché du stockage de l’énergie. Il est recommandé de prêter attention à [ Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ] [ Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487)
Suivi des données clés de l’industrie: 1) Données de l’opérateur: selon le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information, en avril 2022, le nombre total d’utilisateurs de téléphones mobiles en Chine s’élevait à 1,66 milliard, dont 413 millions d’utilisateurs de téléphones mobiles 5G, avec un taux de pénétration de 24,8%; Stations de base 5G: en avril 2022, le nombre total de stations de base 5G avait atteint 1615 million; Fabricant d’informatique en nuage et de puces: 22q1, les dépenses en capital des MTD s’élèvent à 18,1 milliards de RMB (YOY + 19%, YOY – 28%); 22q1, les trois principaux fournisseurs de Cloud outre – mer et Meta CAPEX ont totalisé 35518 milliards de dollars américains (YOY + 30%, YOY – 2,8%). En avril 2022, le chiffre d’affaires de Xinhua s’élevait à 454 millions de NT $(YOY + 60,8%, YOY + 4,9%); Inteldcai22q1 chiffre d’affaires annuel + 22% à 6 milliards de dollars; AMD Computing and Graphics 22q1 a réalisé un chiffre d’affaires de 2,8 milliards de dollars américains (YOY + 33%, YOY + 8%).
Examen du marché: Au cours des deux dernières semaines, l’indice des communications (Shenwan) a augmenté de 3,17%, l’indice Shanghai – Shenzhen 300 a augmenté de 0,88%, la performance du secteur a été plus forte que celle du grand marché, avec un rendement relatif de 2,29%, se classant cinquième dans l’industrie de shen wei. Il y a 148 entreprises dans notre pool d’actions de communication, avec une moyenne de 5,64% en hausse et en baisse au cours des deux dernières semaines. Parmi les segments, l’Internet industriel, les réseaux privés, les câbles à fibres optiques, les modules optiques d’appareils optiques et Beidou ont enregistré des gains de 10,74% / 10,15% / 9,71% / 7,40% / 7,15%.
Conseils en matière d’investissement: l’introduction de politiques favorables favorise l’amélioration du paysage de la chaîne industrielle. Il est recommandé d’accorder une attention particulière à trois lignes principales: (1) Les principaux acteurs de haute qualité de l’industrie de la haute élasticité qui ont été limités par l’épidémie au deuxième trimestre sont principalement le module Internet des objets ( Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ) et le module de dispositifs optiques ( Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Industries activement promues par l’ajout de politiques: par exemple, BeiDou ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) ), Internet industriel ( Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) , 3Onedata Co.Ltd(688618) ); Direction de l’amélioration du climat de l’industrie au cours du deuxième semestre: communication + automobile ( Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ), communication + nouvelle énergie ( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ).
Principales combinaisons recommandées en juin 2022: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) .
Conseils sur les risques: l’épidémie mondiale aggrave les risques, l’investissement dans la construction de 5G n’est pas à la hauteur des attentes, les frictions commerciales sino – américaines et d’autres changements environnementaux externes.
