Examen du marché
Shanghai et Shenzhen ont augmenté de 2,21% au cours des quatre derniers jours de négociation (0530 – 0602), tandis que les matériaux de construction (CITIC) ont augmenté de 2,39%. La fibre de verre et les matériaux de construction de consommation ont bien augmenté, et la chaîne immobilière a montré une tendance à la reprise. Parmi les actions, Ruitai Materials Technology Co.Ltd(002066) , Zhengwei New Materials, Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) , Luoyang Glass Company Limited(600876)
En mai, les transactions immobilières se sont considérablement rétrécies d’une année sur l’autre, de sorte que les matériaux de construction de suivi à la campagne devraient également promouvoir la reprise de la demande. Nous avons effectué des statistiques sur la superficie des transactions immobilières d’occasion dans 13 villes représentatives qui ont des données complètes sur les transactions immobilières d’occasion. La superficie des transactions immobilières d’occasion dans les 13 villes susmentionnées a diminué de 41,44% d’une année sur l’autre en mai, ce qui est évidemment plus étroit qu’en avril, ce qui est la plus faible baisse mensuelle depuis cette Selon wind, la superficie des logements commerciaux de 22 M5 dans 30 grandes et moyennes villes a diminué de 47,18% d’une année sur l’autre, ce qui a également diminué de façon significative par rapport à avril, avec une baisse totale de 42,52% en mai.
L’amélioration de la baisse de la zone de négociation en mai est due à une certaine base. Du point de vue de la base, la base des mois qui ont suivi mai de l’année dernière a continué de s’affaiblir. Nous pensons que la probabilité d’une amélioration continue du taux de croissance des ventes immobilières par rapport à l’année précédente est plus élevée du point de vue de la base. Toutefois, il convient également de noter que l’amélioration des données immobilières en mai a entraîné une certaine amélioration fondamentale. Selon les données ci – dessus sur les maisons d’occasion, la superficie des transactions en mai a encore diminué de 5,9% par rapport à avril, mais en fait, c’est parce que la superficie des transactions en mai à Beijing a diminué de 36% par rapport à avril, et son poids dans la ville de l’échantillon est plus élevé. Si la superficie des transactions en mai est la même que celle d’avril, le taux de croissance de la population de l’échantillon sera de 6,2%. En mai, neuf villes de l’échantillon ont montré une amélioration significative du rapport des anneaux. En ce qui concerne les nouvelles maisons, les ventes de mai ont augmenté de 12,8% par rapport à l’année précédente, le taux de croissance le plus élevé depuis 17 ans, à l’exception de 20 M5, et beaucoup plus élevé que les années précédentes.
Nous pensons que la demande réelle de biens immobiliers devrait s’améliorer marginalement par la suite, ce qui devrait entraîner une reprise progressive de la demande de matériaux de construction après le cycle, et que les principaux consommateurs de matériaux de construction devraient avoir α En partant du principe que β Le réchauffement a encore amélioré ses fondamentaux. La semaine dernière, le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information a déclaré qu’il organiserait des activités de suivi telles que l’envoi de matériaux de construction verts à la campagne afin de promouvoir davantage la consommation de produits de base, ce qui devrait offrir des possibilités supplémentaires aux principales entreprises qui coulent dans des canaux tels que L’étanchéité, les revêtements, les tuyaux et les carreaux de céramique. Le verre est actuellement ou est déjà dans la phase de rentabilité de l’industrie, si la demande entraîne une baisse des stocks, le prix du verre a également un espace à la hausse.
Continuer d’être optimiste quant à la croissance stable et aux variétés liées à la croissance, recommander des matériaux de construction / nouveaux matériaux de consommation, etc.
L’année dernière, les matériaux de construction destinés à la consommation ont été influencés par le climat favorable de l’immobilier, la chaîne de financement et la pression des coûts causée par la hausse continue des prix des produits de base. À l’heure actuelle, les facteurs susmentionnés devraient s’améliorer progressivement. À moyen et à long terme, Les principales entreprises ont commencé la réforme des canaux, et l’effet d’échelle devrait faire en sorte que la concentration de l’industrie continue d’augmenter. Les matériaux de construction destinés à la consommation restent le circuit préféré à moyen et à long terme du secteur des Les nouveaux matériaux, tels que le verre et la fibre de carbone, sont confrontés à une forte demande en aval et à des possibilités de substitution nationales. Les principales entreprises ont des obstacles techniques élevés et devraient entrer dans une période de croissance rapide. En aval de la plaque de tuyauterie en plastique, il y a à la fois la construction d’immobilisations et l’immobilier. On s’attend à ce que l’extrémité de la construction d’immobilisations bénéficie de l’augmentation des investissements dans le réseau municipal de tuyauterie. La logique de chauffage de l’extrémité de la propriété est similaire à celle des matériaux de construction de consommation. On s’attend à ce que le ciment bénéficie de l’amélioration future de la demande d’infrastructure et de biens immobiliers, et à moyen et à long terme, on s’attend à ce que le modèle d’approvisionnement soit continuellement optimisé. À l’heure actuelle, la valeur marchande du verre de premier plan est déjà à un niveau relativement faible. L’offre et la demande globales de l’industrie sont encore en équilibre serré cette année. L’espace à la baisse des bénéfices des unités de verre flotté est limité, et le verre photovoltaïque devrait bénéficier d’un climat plus chaud de la chaîne industrielle. L’extrémité de la demande de fibres de verre est entraînée par l’énergie éolienne, l’outre – mer et d’autres tronçons inférieurs, et l’accroissement de l’offre est limité. La reprise de la demande en aval de l’électronique devrait stimuler le boom des fils électroniques.
Principales combinaisons recommandées cette semaine
Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Monalisa Group Co.Ltd(002918) , Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) , Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636)
Indice de risque: la baisse de la demande d’immobilisations et de biens immobiliers a dépassé les attentes, ce qui a eu une incidence sur la tendance à la hausse des prix du ciment et du verre; La promotion des anciennes réformes et des nouvelles formes d’urbanisation n’a pas été aussi forte que prévu.
