Principaux points d’investissement
Rétrospective: l’indice Shanghai – Shenzhen 300 a fermé 1,5% de plus cette semaine à 4 089,57. L’indice des communications de Shenwan a augmenté de 3,21% pour s’établir à 1835,3 et l’indice de l’Internet des objets à 31 292,65, en hausse de 1,79%.
Vue d’ensemble de l’Internet des objets: 1. L’épidémie a freiné la croissance de la Chine, mais la demande à l’étranger est forte, ce qui indique un retournement positif de la demande chinoise de réparation de l’Internet des objets. 2. Sous l’influence de la guerre russo – ukrainienne, le coût des matériaux en amont est élevé, les prix devraient être desserrés au cours du second semestre de l’année et les tronçons moyen et inférieur devraient s’accumuler. 3. L’épidémie retarde la demande d’automobiles et de maisons intelligentes, et il est suggéré de prêter attention à la croissance marginale de la couche d’application IOT causée par la reprise du travail et de la production. 4.2022 l’appel d’offres pour les câbles sous – marins a été lancé progressivement et la certitude des performances des entreprises concernées a encore été renforcée. 5. Les prix d’achat centralisés ont augmenté et la performance des fibres optiques et des câbles devrait rebondir.
Matériaux de base de l’IOT: les commandes de certaines usines de Wafers ont été touchées par la faiblesse de la demande d’électronique grand public. Mais dans l’ensemble, l’usine de Wafers maintient un taux de rotation élevé, ce qui aide à maintenir le boom des consommables en amont. Les principaux objectifs sont Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) et ainsi de suite.
Éléments nécessaires: la tendance au transfert industriel est la même et les principaux objectifs sont Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738) , Guangdong Faith Long Crystal Technology Co.Ltd(300460) , Hebei Sinopack Electronic Technology Co.Ltd(003031) .
Capteur: le processus d’intellectualisation continue de progresser. Après la fin de l’épidémie au deuxième trimestre, les performances des capteurs de gaz devraient s’améliorer par rapport à l’année précédente. Principaux objets: Hanwei Electronics Group Corporation(300007) , Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665)
BeiDou / GNSS: avec le succès de la mise en réseau de Beidou III, la chaîne de l’industrie des satellites devient de plus en plus mature, ce qui entraîne une nouvelle infrastructure et un catalyseur politique de l’économie numérique. Objet principal: Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) etc.
Contrôleur intelligent: la tendance à l’interconnexion de toutes les choses et à l’externalisation de l’ODM a entraîné une augmentation du volume et du prix des contrôleurs intelligents, le prix des matières premières clés a progressivement diminué et le marché est sur le point d’entrer dans le marché de la réparation. Objet principal: Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) , Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) etc.
Bande de base cellulaire: le Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information a publié un document intitulé « Multi – Land New Energy Subsidies », qui a stimulé les ventes de nouveaux véhicules énergétiques en mai par rapport à l’année précédente, et la demande de modules cellulaires embarqués demeurera élevée. Objet principal: aojie Technology, Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , etc.
Wifi / btsoc: la capacité de production du côté de l’offre est maintenue et la différenciation structurelle du côté de la demande est évidente. Principaux objets: Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) , Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) , Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) , Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) , Sino Wealth Electronic Ltd(300327) , etc.
Communication par transporteur de ligne électrique: le réseau sud du réseau d’État fait progresser les compteurs intelligents à double mode et le nombre de noeuds PLC utilisés devrait augmenter considérablement. Principaux objets: chuangyao Technology, Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) , Qingdao Eastsoft Communication Technology Co.Ltd(300183) , Qingdao Topscomm Communication Inc(603421) , etc.
Connecteur: en mai, ideal, Nezha et d’autres nouveaux véhicules énergétiques ont vendu plus de 100% d’une année sur l’autre, ce qui est bon pour les entreprises avec une marge de reprise de la production favorable. Objet principal: Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) etc.
RF: la demande de RF des consommateurs est sous pression tout au long de l’année, en mettant l’accent sur les entreprises qui ont leurs propres attributs Alpha. Principaux objets: Maxscend Microelectronics Company Limited(300782)
Câble à fibre optique: on s’attend à ce que l’atmosphère du paysage élevé se poursuive tout au long de l’année, avec les principaux objectifs suivants: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487)
Câble sous – Marin: la saison de pointe du câble sous – Marin arrive, ou le prix du volume augmente. Objet principal: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487)
Module optique: la croissance du marché mondial des modules optiques devrait dépasser les attentes au cours des cinq prochaines années, le Centre de données étant le principal moteur. Principaux objets: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Henan Shijia Photons Technology Co.Ltd(688313) , etc.
Opérateur: la tendance à la construction à grande vitesse de l’infrastructure mondiale des télécommunications n’a pas changé, l’avantage initial de la Chine 5G est évident, avec le ralentissement de la tendance à la baisse des coûts, l’exploitation de la réparation des performances commerciales est optimiste. Objet principal: China mobile (A + h), etc.
Fournisseur d’équipement: la tendance à la substitution nationale des entreprises publiques est inchangée, avec les principaux objectifs suivants: Zte Corporation(000063) , Unisplendour Corporation Limited(000938)
Informatisation des réunions: la demande de réunions en ligne des entreprises continue d’augmenter après l’épidémie. La demande croissante d’équipement de vidéoconférence entraînera une augmentation des revenus des sectorformes en nuage et des fournisseurs de matériel. Objet principal: Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) etc.
Réseau de véhicules: dans l’ensemble, les entreprises liées au réseau de véhicules maintiennent une prospérité relativement élevée. Objet principal: Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Foryou Corporation(002906) , Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) , etc.
Internet industriel: la construction de la station de base 5G conduit à la mise en place de scénarios industriels pertinents. Objet principal: Suzhou Tztek Technology Co.Ltd(688003) etc.
Conseils sur les risques: risque récurrent d’épidémie de covid – 19, risque de pénurie d’approvisionnement en puces, risque d’augmentation des prix des matières premières, etc.
