Rétrospective de la semaine dernière: la semaine dernière, le marché a augmenté de 2,08%, les petites et moyennes entreprises et Gem ont augmenté de 4,08%, 5,85% et wandequan a augmenté de 3,08% la semaine dernière. L’industrie de la décoration architecturale a augmenté ou diminué de 1,61% dans 29 des 31 industries de Shenwan, perdant a4,69 points de pourcentage. Au niveau de l’évaluation, les industries PE et pb sont respectivement de 10,87 et 0,89, ce qui est faible dans 31 industries de Shenwan. En ce qui concerne le Sous – secteur, l’ingénierie spécialisée a enregistré la plus forte augmentation, soit 1,87%.
La situation épidémique à Shanghai s’est stabilisée et s’est améliorée, et l’économie et la société se sont rétablies de façon ordonnée. Le 17 mai, Shanghai a annoncé que toute la ville réaliserait le nettoyage social; Le 29 mai, le nombre de nouveaux cas positifs signalés à Shanghai est tombé en dessous de 100. Au 4 juin 2022, 7 nouveaux cas confirmés et 19 nouveaux cas d’infection asymptomatique ont été signalés à Shanghai, ce qui a permis de contrôler efficacement l’épidémie. Depuis le 1er juin, Shanghai a repris la production et repris la production de manière globale et ordonnée, les zones résidentielles de la ville ont repris l’entrée et la sortie, les transports publics ont repris l’exploitation, les véhicules automobiles ont repris la circulation et ont accéléré le retour du développement économique et social sur la voie normale: Au 1er juin, 7 472 entreprises industrielles de plus de 9 472 entreprises à Shanghai avaient repris la construction, avec un taux de reprise de 78,9%; 267 parcs urbains ont été rouverts, soit les deux tiers du total; Au total, 40 projets ont été signés et mis en œuvre dans la région de Baoshan au cours des derniers jours, impliquant des industries de la science et de l’innovation telles que la médecine biologique, les nouveaux matériaux, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024)
50 mesures visant à relancer l’économie et à promouvoir la reprise de la production. L’impact de l’épidémie sur l’économie s’est pleinement reflété en avril, les importations et les exportations, les investissements et la consommation ont chuté d’une année sur l’autre, et Shanghai doit être réactivée d’urgence. Le 29 mai, le Gouvernement populaire municipal de Shanghai a publié le plan d’action de Shanghai pour accélérer le redressement et la revitalisation économiques, qui exige une planification globale efficace de la prévention et du contrôle des épidémies et du développement économique et social, et une promotion vigoureuse et ordonnée du redressement et de la revitalisation économiques accélérés. Le plan d’action comprend au total huit aspects, cinquante mesures politiques, dont le contenu principal peut être divisé en quatre grands secteurs: le premier est d’aider pleinement les entreprises à renflouer, le deuxième est principalement lié à la reprise de la production et de la commercialisation, le troisième est de stabiliser le commerce extérieur des capitaux étrangers et de promouvoir l’investissement des consommateurs, et le quatrième est de renforcer la garantie de soutien.
Après l’épidémie, la croissance stable deviendra le principal moteur de l’économie de Shanghai, et la construction d’infrastructures en tant qu’industrie de base jouera un rôle important. Dans la Cinquième partie du plan d’action sur l’expansion des investissements, il est proposé d’accroître activement les investissements efficaces, de renforcer les éléments des projets d’investissement et l’appui aux politiques, d’orienter et de stimuler pleinement les investissements sociaux. On s’attend à ce que les projets d’infrastructure et l’échelle des fonds à Shanghai soient abondants au cours du deuxième semestre de l’année et que l’industrie de l’infrastructure soit confrontée à de nombreuses possibilités de développement. Parmi les 33 mesures, le Conseil d’État a essentiellement établi les principaux domaines d’infrastructure tels que les transports, la conservation de l’eau, les transports par eau, les routes et la logistique, et a élargi la portée de la dette spéciale aux nouveaux projets d’infrastructure et d’énergie. Shanghai a poursuivi cette orientation dans le plan d’action et a proposé d’encourager et d’attirer davantage de capitaux sociaux pour participer à un certain nombre de grands projets tels que les chemins de fer urbains et les nouvelles infrastructures. Mettre en œuvre les 20 politiques de soutien des Reit de Shanghai.
Les projets d’infrastructure de Shanghai connaîtront un rebond considérable et les entreprises locales d’État bénéficieront d’une croissance stable après l’épidémie. Il est recommandé de prêter attention à Shanghai Tunnel Engineering Co.Ltd(600820) , Shanghai Pudong Construction Co.Ltd(600284) , Shanghai Construction Group Co.Ltd(600170) . En 2021, 67% de la dette spéciale de Shanghai a été investie dans des maisons de réinstallation et 23% dans le transport ferroviaire. Selon le plan d’action de Shanghai pour accélérer la reprise économique et la revitalisation, il est prévu que la dette spéciale continuera de participer à des projets tels que les chemins de fer municipaux et Les nouvelles infrastructures en 2022. Il est suggéré de prêter attention aux principales forces locales de croissance stable Shanghai Tunnel Engineering Co.Ltd(600820) , Shanghai Pudong Construction Co.Ltd(600284) , Shanghai Construction Group Co.Ltd(600170)
Soutien financier “double carbone”, il est recommandé de se concentrer sur la performance du marché des entreprises de référence Dongzhu Ecological Environment Protection Co.Ltd(603359) Le 30 mai 2022, le Ministère des finances a publié des avis sur le soutien financier à la neutralisation des émissions de carbone jusqu’au pic de carbone. Les avis sont basés sur l’étape actuelle du développement et mettent l’accent sur le soutien à la réalisation du pic de carbone. Ils proposent d’utiliser de façon exhaustive des politiques et des mesures telles que l’orientation des fonds financiers, l’ajustement fiscal, la diversification des intrants et les achats écologiques du Gouvernement pour assurer la sécurité financière. Un aspect important de la réalisation des objectifs de pic de carbone et de neutralisation du carbone dans les délais prévus est d’améliorer la capacité des puits de carbone écologiques, de renforcer la planification et le contrôle de l’espace terrestre et de l’utilisation, de jouer efficacement le rôle de séquestration du carbone des forêts, des prairies, des terres humides, des océans, des sols et du pergélisol et d’améliorer l’accroissement des puits de carbone écosystémiques. Dongzhu Ecological Environment Protection Co.Ltd(603359)
Suggestions d’investissement: Nous suggérons de prêter attention à la force principale de Shanghai pour une croissance stable Shanghai Construction Group Co.Ltd(600170) , Shanghai Tunnel Engineering Co.Ltd(600820) , Shanghai Pudong Construction Co.Ltd(600284) . Il est recommandé de se concentrer sur les performances du marché des entreprises de référence dans le domaine du « puits de carbone» Dongzhu Ecological Environment Protection Co.Ltd(603359)
Conseils sur les risques: risque macro – économique à la baisse, risque d’incertitude épidémique, risque d’atterrissage du projet inférieur aux attentes, objectif « double carbone » de promotion inférieur aux attentes.
