Point de vue de base: les ventes immobilières se sont améliorées en mai par rapport à l’année précédente + les matériaux de construction verts sont allés à la campagne, en mettant l’accent sur les matériaux de construction de consommation au bas
Les ventes des 100 premières entreprises immobilières se sont redressées en mai par rapport à l’année précédente: les ventes mensuelles des 100 premières entreprises immobilières ont augmenté de + 5,6% en mai par rapport à l’année précédente et de – 59,4% d’une année sur l’autre (janvier – 43%, février – 48%, mars – 53%, avril – 58,6% en 2022), avec une baisse cumulative de 52,3% d’une année sur l’autre en 2022 (Source: Kerui). Compte tenu de la faible base, de la stimulation des politiques et de l’amélioration de l’épidémie dans l’est de la Chine, nous sommes optimistes quant à la performance des ventes immobilières en juin et au cours des dernières années.
Le 31 mai, le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information a indiqué qu’il organiserait des activités telles que l’achat d’appareils ménagers et de matériaux de construction écologiques dans les zones rurales, élaborerait des normes de demande pour les marchés publics de bâtiments écologiques et de matériaux de construction écologiques et encouragerait vigoureusement l’application de bâtiments préfabriqués et de matériaux de construction écologiques; Le 15 mars, six ministères, dont le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information, ont publié l’avis sur la mise en œuvre des activités de mobilisation des matériaux de construction verts en 2022. À l’heure actuelle, la liste des entreprises certifiées pour les activités de « matériaux de construction verts à la campagne » (premier lot en 2022) couvre une large gamme, en mettant l’accent sur les plaques de gypse, les tuyaux, les plaques, les revêtements, l’étanchéité et la direction du matériel. La consommation de qualité dans les zones rurales bénéficie directement aux marques de matériaux de construction verts qui se consacrent à l’affaissement des canaux, tels que [ Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) Et [ Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) ] explorer activement les possibilités du comté.
Du point de vue de l’immobilier: l’observation des données sur les ventes immobilières dans les villes de deuxième et troisième niveaux, en particulier dans les régions où l’épidémie a peu d’impact, est d’une grande importance et constitue le meilleur échantillon pour étudier l’efficacité de l’assouplissement des politiques du côté de la demande, comme Foshan, Nanjing, Wuxi, Dongguan, Wuhan, etc. D’autre part, le côté achèvement continue d’attendre les politiques de sauvetage du côté de l’offre, en particulier le financement et la restructuration des projets. Les matériaux de construction sont au cœur de la chaîne immobilière et il est recommandé d’organiser activement le bas. Nous recommandons principalement l’extrémité de la demande initiale + l’extrémité de démarrage + l’objectif d’expansion de la croissance: la combinaison de deux robinets, le robinet central [ Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) ] [ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ], le robinet élastique [ Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) ] [ Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) ] [ Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) ] [ Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) ] et l’accent mis sur [ Skshu Paint Co.Ltd(603737)
Angle de construction de la construction: l’angle fondamental, la chaîne de construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de La construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction Entre – temps, il est suggéré que la transition de l’étape prévue à l’étape de la réalisation des fondamentaux se concentre sur l’atterrissage et la performance. Dans le secteur de la construction, il est recommandé d’accorder une grande attention à la réalisation des réalisations, qui peut être coupée du point de vue régional. L’objet clé est [ Anhui Construction Engineering Group Corporation Limited(600502) ] [ Shandong Hi-Speed Road&Bridge Co.Ltd(000498) ] et la durabilité est bonne [ Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) Étant donné que l’étanchéité appartient à une catégorie de démarrage forte, l’amélioration accélérée du modèle industriel a été négligée, ce qui indique que les principaux revenus devraient dépasser les attentes, et il est recommandé de mettre l’accent sur [ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ] [ Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737)
Angle de fibre de verre: vérifier l’économie mondiale et s’attendre à ce que l’écart soit maintenu. Il y a eu deux changements récents dans la fibre de verre: ① Le prix du fil électronique a atteint le bas et a rebondi. Nous nous attendons à ce qu’il soit lié à la pression sur les bénéfices de l’industrie et à l’arrêt / réparation à froid de certaines lignes de production. ② le prix du fil Roving a continué d’être stable d’une année sur l’autre cette semaine, avec une baisse de 1,66% d’une année sur l’autre. Nous nous attendons à ce qu’il soit lié à la mise en production du taureau d’or au début de mai (allumage à la fin de mars Nous mettons l’accent sur trois aspects: premièrement, la performance de la fibre de verre au deuxième trimestre continue d’être en tête du secteur des matériaux de construction, le prix de l’investissement dans la capacité augmente avec l’avantage à l’étranger; Deuxièmement, le boom de la « Troïka » en aval s’entremêle à la hausse et le « partenaire » de la reprise économique; Troisièmement, l’augmentation des coûts freine l’approvisionnement, y compris le coût de l’énergie et des matériaux et le coût de l’approbation du double carbone. Il est recommandé de mettre l’accent sur [ China Jushi Co.Ltd(600176) ] [ Jiangsu Changhai Composite Materials Co.Ltd(300196) ] et de prêter attention à [ Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080)
Angle ciment: récemment, le prix du ciment a chuté de façon significative, principalement dans le Nord, l’Est et le Centre – Sud de la Chine, avec une réduction de 20 – 50 yuan / tonne; Les prix ont augmenté à Chengdu, Sichuan, et Xining, Qinghai. La baisse des prix a stimulé l’augmentation des expéditions, principalement parce que la demande en aval est restée à un niveau de 60 à 70% pendant la basse saison de juin. Attention à [ Anhui Conch Cement Company Limited(600585) ] [ Huaxin Cement Co.Ltd(600801) ] [ Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) ] [ Gansu Qilianshan Cement Group Co.Ltd(600720) ].
Angle des nouveaux matériaux de construction: le verre photovoltaïque a augmenté le prix de la nouvelle feuille pendant 3 mois consécutifs, avec une commande principale de 3,2 mm RMB 21 / plat et un rapport d’anneau plat. Le boom de la colle industrielle et de la fibre de carbone se poursuit. La demande de bouteilles en verre borosilicaté moyen reste forte.
Angle de verre: les jours d’inventaire des entreprises échantillonnées cette semaine sont d’environ 32,66 jours, avec un inventaire total de 68,16 millions de boîtes lourdes, soit une augmentation de 880000 boîtes lourdes par rapport à l’inventaire de la semaine dernière.
Changements clés dans l’industrie cette semaine (0530 – 0602): ① les données sur les ventes des 100 premières entreprises immobilières ont été publiées en mai; Le Sinostone(Guangdong) Co.Ltd(001212) Le Conseil d’État a publié un avis sur un ensemble de mesures visant à stabiliser l’économie, y compris 33 mesures détaillées. Le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information a indiqué qu’il organiserait des activités de suivi pour les matériaux de construction verts dans les villages. Le chemin de fer National a reçu 300 milliards de yuans de soutien obligataire pour la construction de chemins de fer. Luoyang Glass Company Limited(600876)
Conseils sur les risques: les projets d’infrastructure n’ont pas été réalisés comme prévu; L’assouplissement de la politique immobilière n’a pas répondu aux attentes; Effets négatifs de l’épidémie.
