Les prix du pétrole ont augmenté grâce aux sanctions de l’UE contre la Russie
Le conflit russo – ukrainien s’est poursuivi cette semaine, l’UE a imposé des sanctions contre le programme pétrolier russe, la situation géopolitique catalysant la hausse des prix internationaux du pétrole. Au 3 juin, les contrats à terme sur le pétrole brut Brent et WTI se sont clôturés à 121,08 $le baril et à 120,26 $le baril, respectivement, tandis que l’indice du dollar américain a fermé près de 102,2.
Le nombre de sectors – formes pétrolières américaines est resté inchangé par rapport à la semaine dernière, les stocks de pétrole brut ayant chuté de 5,07 millions de barils
Cette semaine, le nombre de forages pétroliers actifs aux États – Unis est resté le même que la semaine dernière, à 574, et le nombre total de sectors – formes pétrolières et gazières est resté le même que la semaine dernière, à 727. Les stocks américains de pétrole brut se sont élevés à 414,7 millions de barils, en baisse de 5,07 millions de barils par rapport à la semaine précédente; Les stocks américains d’essence se sont élevés à 219 millions de barils, soit une baisse de 710000 barils par rapport à la semaine précédente; Les stocks de distillat se sont élevés à 106,3 millions de barils, en baisse de 530000 barils par rapport à la semaine précédente.
La production de l’OPEP a augmenté en avril 2022, passant de 153000 à 28 650000 barils par jour par rapport au mois précédent.
En avril 2022, la production de l’OPEP a augmenté de 10 346000 barils par jour en Arabie saoudite, soit 127000 barils par jour de plus que le mois précédent; La production iraquienne a atteint 4 405000 barils par jour, soit 103000 barils par jour de plus que le mois précédent; La production iranienne a atteint 2 564000 barils par jour, soit une augmentation de 16 000 barils par jour par rapport au mois précédent; Le Venezuela a produit 707000 barils par jour, soit une augmentation de 14 000 barils par jour par rapport au mois précédent; La production libyenne était de 913000 barils par jour, en baisse de 161000 barils par jour par rapport au mois précédent.
Cette semaine, les prix du butadiène et du benzène pur ont augmenté, les prix du naphta, de l’éthylène et du propylène ont chuté, l’écart entre les prix du naphta a augmenté et l’écart entre les prix du PDH et du mto a diminué.
L’UE approuve le programme de sanctions contre la Russie et l’OPEP + accepte d’accroître la production
Cette semaine, du point de vue géopolitique, l’UE a officiellement approuvé une sixième série de sanctions contre la Russie, interdisant aux États Membres d’acheter du pétrole brut russe par voie maritime au cours des six prochains mois et interdisant l’importation de produits pétroliers russes par voie maritime au cours des huit prochains mois; À titre de compromis pour des pays sans littoral comme la Hongrie, l’ordonnance de sanctions permettrait temporairement l’importation de pétrole brut russe par des oléoducs terrestres; En outre, l’UE a interdit l’assurance des navires européens transportant du pétrole russe et a exclu trois banques russes du système SWIFT. Les nouvelles sanctions couvriront immédiatement les deux tiers des importations de pétrole de l’UE en provenance de Russie et atteindront 90% d’ici la fin de l’année; En 2020, le volume des exportations de pétrole brut de la Russie vers l’Europe sera de 2,76 millions de barils par jour. Après l’entrée en vigueur des sanctions, les exportations de pétrole brut de la Russie vers l’Europe seront réduites d’environ 1,8 million de barils par jour et de 2,5 millions de barils par jour d’ici la fin de l’année; Les sanctions auront de graves répercussions sur l’approvisionnement en pétrole brut de la Russie, qui prévoit une baisse d’environ 2 millions de barils par jour cette année, soit 17% de la production totale. Du côté de l’approvisionnement, dans le contexte de la réduction de l’approvisionnement en pétrole russe, l’OPEP + a accepté cette semaine d’augmenter la production et a annoncé une augmentation de la production de 648000 barils par jour en juillet et août, ce qui est beaucoup plus élevé que l’augmentation actuelle de la production de 432000 barils par jour, ce qui augmentera la production de 50%; L’OPEP envisage d’exempter la Russie de l’Accord de production pétrolière, car les sanctions et certaines interdictions européennes commencent à affaiblir la capacité de la Russie à accroître sa production; Nous pensons que l’augmentation de la production de l’OPEP + n’est toujours pas suffisante pour compenser le retrait de l’approvisionnement en pétrole russe de 2 millions de barils par jour cette année. Par la suite, l’accent a été mis sur la situation de conflit entre la Russie et l’Ukraine, la politique de sanctions de l’UE et des États – Unis à l’égard de la Russie, l’état d’avancement des négociations sur l’accord nucléaire entre l’Iran et l’Iran, la mise en œuvre de l’augmentation de la production de l’OPEP +, la situation de diffusion de la souche d’omikron, la vaccination et les progrès de la mise au point
Suggestions d’investissement: la situation géopolitique récente est tendue et la structure mondiale de l’offre et de la demande de pétrole brut est serrée. Nous prévoyons que le prix du pétrole demeurera élevé et que nous continuerons d’être optimistes quant à la prospérité du secteur pétrochimique. Il est suggéré de prêter attention à l’indice suivant: premièrement, Le secteur amont, CNPC, CNOOC, Sinopec, Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) Deuxièmement, service pétrolier, China Oilfield Services Limited(601808) , Offshore Oil Engineering Co.Ltd(600583) , Cnooc Energy Technology & Services Limited(600968) , Sinopec Oilfield Service Corporation(600871) , Bomesc Offshore Engineering Company Limited(603727) ; Troisièmement, la grande plaque de raffinage privée, Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) , Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) , Tongkun Group Co.Ltd(601233) ; Quatrièmement, plaque de craquage des hydrocarbures légers, chimie par satellite et Oriental Energy Co.Ltd(002221) ; Cinquièmement, le charbon à l’oléfine, Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) ; Les sixième et troisième chevaux blancs de l’industrie chimique, Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) et Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) .
Analyse des risques: risques géopolitiques, propagation de la souche d’Omicron, augmentation trop rapide de la production de l’OPEP +.
