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Le 31 mai, le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information a officiellement lancé une nouvelle série d’activités de six mois visant à stimuler la consommation de nouveaux véhicules énergétiques afin d’encourager les entreprises automobiles et les administrations locales à coopérer pour promouvoir la popularisation des véhicules dans les zones rurales. À long terme, l’orientation des politiques ou la reprise effective du marché, la demande en amont entraînant une libération progressive de la capacité, les prix futurs du marché devraient augmenter. Attention recommandée: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) , Tibet Mineral Development Co.Ltd(000762) , Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) , Youngy Co.Ltd(002192) , Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) , Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , tengyuan Industry, Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) , China Molybdenum Co.Ltd(603993) , Nanjing Hanrui Cobalt Co.Ltd(300618) , etc.
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) : Consumer Battery Gold circuit! China Battery Factory welcomes Domestic alternative Opportunity period
La batterie est un module important de l’électronique grand public, et le paquet Lithium – Cobalt + Soft pack est un système standard de batterie pour les produits électroniques grand public tels que les téléphones mobiles et les ordinateurs. En 2020, les livraisons de piles au lithium ionique destinées à la consommation représentaient 32,8% de l’industrie de l’électricité au lithium, après les piles électriques. La barrière de sécurité des piles grand public est élevée. Avec la mise à niveau de la capacité des piles et l’itération technologique de la charge rapide, la part des piles dans le coût des téléphones intelligents et des produits de port augmente d’année en année. L’orientation future de la mise à niveau des puces comprend le processus de laminage, l’utilisation de matériaux cathodiques silicium – carbone et l’augmentation de la tension de coupure de charge des matériaux cathodiques.
Les obstacles à l’industrie des piles grand public sont élevés et le dividende de piste est bon. À l’heure actuelle, China Battery pack et Electric Core Company accélèrent l’expansion de la production, saisissent le dividende de substitution domestique, et l’espace futur des batteries grand public nationales est disponible. Nous sommes optimistes quant aux objectifs pertinents de la piste de course des piles grand public: 1 Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) La rentabilité des entreprises dynamiques devrait s’améliorer sensiblement. 2 Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) : recueillir des fonds pour augmenter la capacité de la batterie et la capacité d’emballage, et augmenter la disposition de l’entreprise Pack. En outre, l’entreprise d’énergie coronarienne prend le démarrage de la batterie comme entrée de coupe, et la disposition de l’entreprise d’énergie + stockage d’énergie. 3 Shenzhen Desay Battery Technology Co.Ltd(000049) : Global Mobile Pack leader, Strengthening the layout of Energy Storage Core and SIP Business. 4. Zijian Electronics (to be listed): Small Electric Core Head, products mainly TWS and Speaker Electric Core, etc. 5. Wanxiang Technology: il est entré dans le circuit de batterie TWS et la batterie lithium – ion miniature peut être utilisée rapidement.
Saisir les possibilités d’investissement de la troisième phase du cycle du lithium. Dans la région du Jiangsu et du Zhejiang, la situation épidémique s’est améliorée, la demande finale se redresse progressivement, le calendrier de production des entreprises de matériaux cathodiques au phosphate de lithium – fer a augmenté, la nouvelle ligne de production de l’usine transfrontalière de lithium – fer est en cours de mise en service, l’enquête sur les entreprises en aval a augmenté et certaines petites et moyennes usines de carbonate de lithium ont connu des transactions à prix élevé; L’hydroxyde de lithium a été affecté par la hausse des prix du carbone industriel et du spodumène. Le côté des coûts a continué de soutenir fortement et les prix ont été stables. À l’heure actuelle, la production et la vente de nouveaux véhicules énergétiques sont sur le point d’entrer dans la saison de pointe du troisième trimestre, ce qui, combiné à la réduction de la taxe d’achat de l’État, à la politique de déplacement des nouveaux véhicules énergétiques dans les zones rurales et à la politique de subvention lancée successivement par diverses régions, devrait entraîner une croissance plus importante que prévu des ventes de nouveaux véhicules énergétiques au troisième trimestre; Toutefois, les projets de ressources en lithium mis en production au cours des deuxième et troisième trimestres accusent un retard dans l’approvisionnement en lithium en raison de l’augmentation de la capacité et de l’impact du cycle de transport maritime. La demande de réapprovisionnement de la chaîne industrielle est superposée. On s’attend à ce que l’approvisionnement en Lithium au cours du troisième trimestre demeure insuffisant et que le prix du lithium augmente régulièrement, ce qui fournira un soutien à la poursuite de l’évaluation et de la
Dans le contexte de l’objectif « double carbone », l’accent est mis sur les possibilités historiques d’investissement dans les nouvelles énergies et les nouveaux matériaux, en mettant l’accent sur les nouveaux métaux énergétiques qui ont une forte demande et un faible modèle d’offre, ainsi que sur les nouveaux matériaux métalliques qui bénéficient de la modernisation industrielle et du remplacement national. La forte restriction de l’offre de ressources métalliques causée par de faibles dépenses en capital à long terme soutiendra le prix élevé des métaux non ferreux au cours des prochaines années, et les entreprises de ressources métalliques seront confrontées à des possibilités d’investissement de réévaluation de la valeur; Les entreprises de nouveaux matériaux métalliques bénéficient d’un développement accéléré de l’intelligence électrique, qui ouvre maintenant la fenêtre de mise en page après la chute. Lithium recommended attention to Tianqi Lithium Corporation(002466) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , etc.; Il est recommandé de prêter attention à Poco Holding Co.Ltd(300811) , Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) , Guangdong Haomei New Materials Co.Ltd(002988) , Guangdong Hoshion Aluminium Co.Ltd(002824) , Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) , Ningbo Boway Alloy Material Co.Ltd(601137) , etc.; Titane suggère de prêter attention à Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) , Sichuan Anning Iron And Titanium Co.Ltd(002978) , Western Metal Materials Co.Ltd(002149) Métaux précieux il est recommandé de prêter attention à Sino-Platinum Metals Co.Ltd(600459) , Chifeng Jilong Gold Mining Co.Ltd(600988) , Yintai Gold Co.Ltd(000975) Industrial Metals recommande de prêter attention à Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) , Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) , Western Mining Co.Ltd(601168) , Zijin Mining Group Company Limited(601899) , Sunstone Development Co.Ltd(603612) , etc.
Changjiang Securities Company Limited(000783) : la demande d’énergie nouvelle
L’impact de l’épidémie sur la demande de nouvelles sources d’énergie est progressivement atténué. En mai, de nombreuses nouvelles entreprises automobiles puissantes ont fourni des données encourageantes, la demande de nouvelles sources d’énergie est restée forte et le rapport coût – efficacité de l’évaluation de l’allocation des métaux énergétiques a considérablement augmenté. En ce qui concerne le lithium, le prix du lithium oscille autour de 450000 / t avec la libération de la nouvelle capacité et la restauration saisonnière de la production du lac salé. Récemment, le prix de vente aux enchères du concentré de Pilbara a atteint 5 955 $, et le coût du carbonate de lithium est d’environ 430000 à 440000 yuan / tonne. À l’heure actuelle, les stocks de sel de lithium dans les usines de sel de lithium, les négociants et les tronçons moyens sont généralement faibles, de sorte que le prix du lithium devrait revenir à la tendance à la hausse sous l’impulsion d’une reprise progressive de la demande. En raison de la lenteur relative de l’exploitation des ressources à l’étranger, la demande d’électricité au lithium a fortement augmenté, la courbe des coûts de superposition est raide et très résistante, ce qui a considérablement augmenté le niveau central du prix du lithium.
En ce qui concerne le cobalt, en raison du ralentissement de la consommation d’électronique grand public en Chine et du sentiment de rappel des prix à l’étranger, le prix du cobalt en Chine a récemment fait l’objet d’un rappel important. Il convient toutefois de noter que les importations de cobalt continueront de baisser en mai – juin en raison de l’impact des inondations précédentes sur le port de Durban, ce qui pourrait soutenir les prix du cobalt.
En ce qui concerne le nickel, en raison de la fluctuation globale des produits de base à court terme, le prix du nickel a récemment été revu à la baisse. Par la suite, avec l’augmentation progressive du prix de libération de l’offre, on s’attend à ce qu’il revienne progressivement aux fondamentaux de l’offre et de la demande. Le prix moyen annuel se situe entre 20 000 $et 25 000 $, ce qui met en évidence l’avantage de l’entreprise avec une disposition intégrée en En ce qui concerne les terres rares, le quota de terres rares de la Chine a augmenté de 20% d’une année sur l’autre au cours du premier semestre de 2022, prolongeant encore la structure de l’offre et de la demande de terres rares, et le prix de l’oxyde de Praseodymium et de néodyme s’est stabilisé et a rebondi récemment. China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) L’élasticité de la performance sous la résonance de nombreux facteurs, tels que l’expansion de la capacité et l’amélioration de la structure du produit de NdFeB Head Company, et l’augmentation de l’ordre causée par le boom en aval de soft Magnet Company, sont optimistes. Il est recommandé d’accorder une attention particulière au lithium ( Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) , Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) ), au cobalt et au nickel ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Zhejiang Weiming Environment Protection Co.Ltd(603568) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) ), aux matériaux magnétiques ( China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) , Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) , Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) , aux actions de yunlu, Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) ).
shenyin Wanguo Securities: It is expected that Lithium Carbonate and lithium hydroxyde prices will continue to rise in the next half years
Dans le contexte de la hausse des taux d’intérêt mondiaux, les possibilités d’augmentation des prix des produits cycliques sont relativement limitées, de sorte que l’investissement doit choisir l’industrie et le moment de l’investissement. L’électrode de graphite à faible cycle ( Fangda Carbon New Material Co.Ltd(600516) On s’attend à ce que le prix de l’or reste fort sous la stagflation ( Chifeng Jilong Gold Mining Co.Ltd(600988) ).
ÉLECTRODE de graphite: on s’attend à ce que le prix de l’électrode de graphite augmente en 2022, en particulier en raison de la reprise de la demande en aval au deuxième trimestre, d’un plus grand nombre d’électrodes négatives du côté de l’offre à la production et d’une augmentation continue des coûts. Nickel: on s’attend à ce que le prix du nickel soit fort au cours des six prochains mois. Le prix du nickel pourrait baisser après la libération de la nouvelle capacité indonésienne à la fin de l’année, mais la baisse globale devrait être limitée. Lithium: on s’attend à ce que les prix du carbonate de lithium et de l’hydroxyde de lithium continuent d’augmenter au cours des six prochains mois, mais avec l’augmentation de la capacité de production des ressources mondiales en lithium, on s’attend à ce que les prix de la chaîne industrielle du lithium diminuent progressivement à un niveau raisonnable. Aluminium: en raison du conflit russo – ukrainien et de la crise énergétique en Europe, on s’attend à ce que le prix mondial de l’aluminium électrolytique reste fort. En raison de l’avantage évident des coûts, le bénéfice unitaire de l’aluminium électrolytique en Chine est relativement élevé. À l’avenir, le prix de l’aluminium et le bénéfice baisseront avec l’augmentation de l’offre et la mise en service de l’aluminium électrolytique en Chine et la baisse de la demande de biens immobiliers
Northeast Securities Co.Ltd(000686) : la marge de sécurité de l’industrie mettra en évidence la valeur d’allocation du lithium fortement épaissi comme « pétrole blanc » dans la nouvelle ère.
À long terme, 200000 à 250000 yuans ou le nouveau centre de prix du lithium, la marge de sécurité de l’industrie s’épaissira considérablement, la valeur de distribution du lithium en tant que « pétrole blanc » dans la nouvelle ère est importante. Objet connexe: Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) , Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) , Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) , Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) , Tibet Mineral Development Co.Ltd(000762) , Tibet Urban Development And Investment Co.Ltd(600773) , Tibet Summit Resources Co.Ltd(600338) , etc.
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) : la Direction générale
Les matériaux magnétiques des terres rares en amont de la nouvelle énergie, tels que les feuilles de cuivre Lithium – cobalt, les feuilles d’aluminium, etc., présentent une situation de double faiblesse de l’offre et de la demande en raison de facteurs tels que la situation épidémique et la logistique dans un court laps de temps. Shanghai a l’intention de promouvoir la reprise de la production des entreprises de manière ordonnée. Le paysage de la chaîne industrielle peut être progressivement restauré. La Direction générale du cycle ascendant du boom à moyen et à long terme de trois ans n’a pas été modifiée et la direction Objet du noyau: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , China Molybdenum Co.Ltd(603993) , China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) , Shenghe Resources Holding Co.Ltd(600392) , Yantai Zhenghai Magnetic Material Co.Ltd(300224) , Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) , Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) , Jiangsu Dingsheng New Material Joint-Stock Co.Ltd(603876) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , etc.
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
De 2021 à 2022, la demande de batteries au lithium a augmenté rapidement et les stocks en amont et en aval ont été constamment mis à rude épreuve. Étant donné que la demande de piles au lithium est particulièrement forte en 2021, l’industrie des piles a commencé à préparer les matériaux à partir des piles électriques, du stockage de l’énergie et de la petite puissance, ce qui a entraîné une hausse des prix à tous les maillons. En ce qui concerne l’approvisionnement des entreprises de batteries, le prix des matériaux en amont augmente et la quantité ne peut pas répondre à la préparation de la production. Par conséquent, l’offre et la demande sont toujours tendues, de la prévision de la demande de véhicules électriques à la planification de la production de batteries, puis à La commande de matériaux de batteries.
Les entreprises de batteries de première ligne doivent s’efforcer de préserver leurs parts et leurs bénéfices, tandis que les entreprises de batteries de deuxième ligne ne se battent que pour leurs parts. Les entreprises de batteries de première ligne doivent élargir l’effet d’échelle pour combler l’écart, de sorte que la capacité de production doit être augmentée, la part doit être saisie. En fait, du point de vue de la technologie, la différence entre les entreprises de première ligne n’est pas trop grande, le niveau technologique des entreprises de deuxième ligne s’améliore également. Afin d’accroître la production tout en maintenant la marge brute, il est nécessaire d’avoir de bonnes relations de coopération avec les ressources en amont. Et la batterie intégrée à l’ensemble de la chaîne industrielle de l’entreprise automobile, en ajustant le lien de profit pour saisir la part de marché globale, le profit en amont n’est pas bon, mettre le Centre de profit à l’extrémité de l’automobile. Étant donné que la part de marché globale des entreprises automobiles de deuxième ligne est faible, elles doivent utiliser une forte croissance pour obtenir de nouveaux investissements afin d’assurer la survie dans ce cycle de concurrence. Les entreprises automobiles de deuxième ligne, même si elles ne gagnent pas d’argent, doivent également saisir des parts de marché.
