Code du titre: Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) titre abrégé: Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) Tech-Bank Food Co.Ltd(002124)
Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés lors de l’émission non publique d’actions a en 2022
Juin 2002
Plan d’utilisation des fonds collectés
Le montant total des fonds proposés (y compris les frais d’émission) pour l’offre non publique de la société ne dépasse pas 280 millions de RMB (y compris 280 millions de RMB). Le montant net des fonds collectés après déduction des frais d’émission sera utilisé pour les éléments suivants:
Unit é: 10 000 RMB
S / N nom du projet investissement total proposé fonds collectés
1 Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) projet
2 Fonds de roulement supplémentaire 80 000,00 80 000,00
Total 280617,62 280000,00
Avant que les fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique ne soient disponibles, la société investira d’abord les fonds collectés par elle – même en fonction de l’état d’avancement réel du projet d’investissement des fonds collectés et les remplacera après que les fonds collectés auront été disponibles conformément aux procédures pertinentes.
Si le montant réel des fonds levés (après déduction des frais d’émission) est inférieur au montant des fonds levés proposés pour les projets susmentionnés, la société ajustera et décidera finalement de la priorité des fonds levés et du montant spécifique des investissements de chaque projet en fonction du montant réel des fonds levés et en fonction des priorités du projet, sans modifier le projet d’investissement levé. La partie insuffisante des fonds levés sera résolue par la société elle – même.
Analyse de la nécessité et de la faisabilité du plan d’utilisation des fonds collectés
Projet de modernisation de la ferme porcine de Zhihua
1. Informations de base sur le projet
Conformément à la tendance au développement de l’industrie et à la stratégie de développement de l’entreprise, l’entreprise a l’intention de mettre à niveau le confort environnemental, la biosécurité, la numérisation et l’intelligence des fermes porcines de l’entreprise en investissant dans le projet d’amélioration des fermes porcines intelligentes avec le montant du capital levé. L’investissement total du projet est de 20061622 millions de RMB et le capital levé proposé est de 200000 millions de RMB.
2. Nécessité de la construction du projet
L’élevage à grande échelle, normalisé et numérique est la tendance au développement de l’industrie.
En tant qu’industrie traditionnelle de la Chine, l’industrie de l’élevage porcin représente depuis longtemps une grande proportion d’exploitations de petite et moyenne taille dans la structure de l’élevage porcin. Les principaux acteurs de l’élevage porcin sont principalement des agriculteurs de détail qui pratiquent l’engraissement et l’engraissement à long terme. Le mode d’élevage est principalement l’élevage en Cour, avec un faible degré d’échelle et de normalisation. Les petites et moyennes exploitations aquacoles sont limitées par des facteurs tels que les conditions des installations et l’accumulation de technologies, qui sont toutes désavantagées en termes de technologie, de coût, d’efficacité, de sécurité et de capacité de faire face au risque de fluctuation des prix du marché, tandis que les exploitations aquacoles à grande échelle, normalisées et numériquement intelligentes présentent des avantages évidents en termes d’approvisionnement en matières premières, de production normalisée, de contrôle des coûts, d’efficacité de l’élevage, de biosécurité et d’intellectualisation, et peuvent être utilisées à long terme. Par conséquent, l’élevage à grande échelle, l’élevage normalisé et l’élevage intellectualisé en nombre sont propices à l’amélioration de l’efficacité de la production animale et à l’amélioration de la qualité des produits animaux en Chine.
Ces dernières années, avec l’appui et la promotion du Gouvernement chinois, l’industrie porcine chinoise se transforme progressivement en un mode de production intensif, mécanisé, automatisé, normalisé, informatif et intelligent à grande échelle. Le développement de haute qualité de l’industrie porcine a toujours été une demande in évitable pour la transformation et la modernisation de l’industrie chinoise de l’élevage. Parmi eux, la numérisation et l’intelligence sont des éléments importants de la transformation et de la modernisation de l’industrie porcine et de la modernisation de l’élevage. Cela offre de rares possibilités de développement pour la mise à niveau numérique et intelligente des fermes porcines de l’entreprise, ce qui est propice à l’amélioration du niveau normalisé et intelligent de l’élevage porcin de l’entreprise, afin d’accroître encore la part de marché et d’accroître l’avantage concurrentiel sur le marché.
Nécessité de réaliser la stratégie de développement de l’entreprise
Avec la vision d’une « bonne nourriture et d’une vie heureuse » et la Mission de « faire des aliments d’origine animale de classe mondiale », l’entreprise se concentre sur l’élevage de porcs et la transformation de produits porcins afin de créer une chaîne industrielle intégrée de l’élevage et de l’élevage d’animaux, de l’abattage et de la transformation aux terminaux alimentaires. À l’heure actuelle, l’élevage et la vente de porcs sont les activités les plus importantes de l’entreprise. L’entreprise utilise le modèle de production « à deux points » des États – Unis comme référence pour développer l’élevage à grande échelle « truie Farm + Fertilizer Farm » à deux points, dans lequel la plupart des truies sont investies et construites par l’entreprise, et l’entreprise met en œuvre la combinaison de « Construction propre + Location + Fertilizer agent » à l’étape de l’engraissement. Depuis son entrée dans l’industrie porcine en 2013, l’entreprise a connu une croissance rapide et est devenue l’une des principales entreprises d’élevage porcin à grande échelle en Chine. À l’heure actuelle, les activités d’élevage porcin se concentrent principalement sur les zones à forte consommation du delta de la rivière Pearl, du delta du fleuve Yangtze, de Beijing, Tianjin et Hebei, avec la part de marché la plus élevée dans les régions d’Anhui et du Zhejiang, et la part de marché la plus élevée Dans les régions du Guangxi et du Shandong.
Au cours des dernières années, l’entreprise a effectué une recherche et un développement technologiques complets dans les domaines du confort de l’environnement porcin, de la prévention et du contrôle de la biosécurité, de l’intelligence de la production d’élevage et de la numérisation. Grâce à la mise en œuvre de ce projet d’investissement de collecte de fonds et à l’utilisation de nouvelles technologies pour réaliser l’ajustement automatique de l’environnement d’élevage afin d’améliorer le confort des porcs, de réaliser des fonctions telles que la surveillance des épidémies, l’alimentation de précision, la prévention et le contrôle intelligents de la biosécurité, le pesage de la tour d’alimentation, la gestion de la traçabilité de l’ensemble du processus de marquage électronique de l’oreille, et d’améliorer le niveau de normalisation et le niveau intelligent de l’élevage porcin de l Grâce à la mise en œuvre de projets d’investissement, améliorer encore le niveau de gestion fine de l’entreprise, afin d’améliorer l’efficacité de l’élevage porcin; Améliorer encore l’environnement confortable des fermes porcines, améliorer le niveau de santé des porcs, réduire les coûts des aliments pour animaux, des médicaments et de la main – d’oeuvre et améliorer la production des fermes porcines; Améliorer encore le niveau de prévention et de contrôle de la biosécurité, prévenir la propagation des épidémies, réduire les risques de maladies épidémiques, réduire les pertes économiques et accroître les avantages économiques. Grâce à la construction d’un projet de modernisation de la ferme porcine numérique intelligente, l’entreprise deviendra une entreprise de référence numérique intelligente dans l’industrie de l’agriculture et de l’élevage.
Sur la base de ce qui précède, l’entreprise a l’intention de mettre en œuvre le projet de modernisation de la ferme porcine d’intelligence numérique avec les fonds recueillis dans le cadre de l’offre non publique, qui est non seulement conforme aux exigences de la tendance au développement de l’échelle industrielle, de la normalisation et de l’intelligence numérique, mais aussi à la nécessité de réaliser sa propre stratégie de développement, d’améliorer encore l’efficacité opérationnelle de l’entreprise, d’améliorer sa position sur le marché et de consolider continuellement son avantage concurrentiel.
3. Possibilité de mise en œuvre du projet
Appui aux politiques nationales
En septembre 2019, le Bureau général du Conseil d’État a publié des avis sur la stabilisation de la production porcine et la promotion de la transformation et de la mise à niveau, soulignant la nécessité de développer vigoureusement l’élevage à grande échelle normalisé. Poursuivre la mise en place d’une démonstration de normalisation de l’élevage porcin et créer un lot de sites de démonstration de normalisation de haute qualité reproductibles et généralisables dans tout le pays. Soutenir les exploitations porcines (ménages) dans l’achat de machines et d’équipements agricoles tels que l’alimentation automatique, le contrôle de l’environnement, la prévention et le contrôle des épidémies et l’élimination des déchets.
En septembre 2020, le Bureau général du Conseil d’État a publié des avis sur la promotion d’un développement de haute qualité de l’élevage, soulignant que le taux d’autosuffisance du porc devrait rester d’environ 95%; D’ici 2025, le taux d’échelle de l’élevage du bétail et de la volaille atteindra plus de 70%; Développer l’élevage à grande échelle en fonction des conditions locales, guider la transformation des fermes (ménages) et améliorer les conditions d’infrastructure, élargir l’échelle de l’élevage et améliorer le niveau d’élevage normalisé; Améliorer les règles de gestion normalisées de l’élevage du bétail et de la volaille et mettre en place un modèle de normalisation de l’élevage du bétail et de la volaille.
En décembre 2021, le Ministère de l’agriculture et des zones rurales a publié le plan national de développement de l’élevage et de l’industrie vétérinaire au cours du quatorzième plan quinquennal, qui établit que l’accent sera mis sur la construction de deux industries de niveau billion de yuans, à savoir le porc et la volaille, afin d’assurer un taux d’autosuffisance en porc de 95%, une capacité de production de porc stable à environ 55 millions de tonnes et une valeur de production de l’élevage de porcs de plus de 1 500 milliards de yuans. Promouvoir la construction d’un élevage intelligent. En mettant l’accent sur les porcs, les vaches laitières et la volaille, nous accélérerons l’intégration profonde des technologies modernes de l’information et de l’élevage, nous soutiendrons vigoureusement la recherche et le développement de capteurs intelligents, d’équipements d’élevage intelligents et Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024)
En janvier 2022, 10 départements, dont le Bureau central d’information du réseau, le Ministère de l’agriculture et des zones rurales, la Commission nationale du développement et de la réforme et le Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information, ont publié conjointement le plan d’action pour le développement rural numérique (2022 – 2025), qui a clairement proposé de construire un certain nombre de fermes intelligentes, de pâturages intelligents et de pêches intelligentes, afin de promouvoir l’application intégrée de la perception intelligente, de l’analyse intelligente et de la technologie et de l’équipement de contrôle intelligents dans la production agricole. Faire progresser le projet pilote de ferme sans pilote et réaliser l’intellectualisation et l’absence de personnel dans l’ensemble du processus d’exploitation agricole par télécommande, commande semi – automatique ou commande autonome.
L’entreprise a réservé des technologies de pointe et suffisamment de talents pour des projets de mise à niveau intelligents.
Tout en s’en tenant au domaine de la technologie traditionnelle de l’élevage, l’entreprise a lancé la transformation numérique et intelligente de l’élevage porcin et a effectué des recherches et des accumulations technologiques suffisantes dans des domaines tels que le confort de l’environnement porcin, la prévention et le contrôle de la biosécurité, l’intelligence de la production d’élevage et la numérisation. Dans le domaine de la recherche et du développement intelligents, l’entreprise a mené de nombreuses recherches sur l’application de la reconnaissance d’images, de l’intelligence artificielle et de l’internet des objets dans l’élevage intelligent sur le site d’essai de validation de concept (POC), et a établi conjointement avec l’université du Sud – Est Jiangsu Nonghua Intelligent Agriculture Technology Co.Ltd(000816)
L’entreprise est engagée dans l’industrie de l’élevage porcin depuis de nombreuses années. L’entreprise a toujours considéré les talents comme la compétitivité de base de l’entreprise. Grâce à la combinaison de la culture interne et du recrutement social, l’entreprise a cultivé et introduit d’excellents talents dans l’élevage génétique, la conception et la construction de fermes porcines, la gestion de la production, la nutrition et l’alimentation, la prévention et le traitement des épidémies, la protection de l’environnement, la numérisation et l’intellectualisation, etc Une équipe de talents possédant de nombreuses années d’expérience dans la gestion moderne de l’élevage porcin à grande échelle et d’excellentes connaissances et compétences professionnelles a été formée, et l’entreprise a réservé suffisamment de talents pour le projet de mise à niveau de l’élevage porcin de plusieurs intelligences.
Par conséquent, l’entreprise dispose d’une réserve technique de pointe et d’une réserve de talents suffisante pour le projet de modernisation de la ferme porcine de Zhihua NUMBER, qui peut efficacement assurer la mise en œuvre harmonieuse du projet d’investissement des fonds collectés.
4. Analyse des avantages économiques du projet
Grâce à la démonstration de faisabilité et à l’estimation du revenu du projet, le projet d’investissement du Fonds collecté présente de bons avantages économiques. Après la mise en œuvre du projet, il est possible d’améliorer efficacement le niveau de gestion fine de l’entreprise, d’accroître l’efficacité de l’élevage, de réduire les coûts et les dépenses, de réduire les risques de maladies épidémiques et d’améliorer le niveau de production et les avantages économiques des fermes porcines de l’entreprise.
5. Informations relatives au dépôt et à l’approbation des projets
Si les questions relatives au dépôt et à l’évaluation des incidences sur l’environnement (le cas échéant) du projet n’ont pas été traitées, la société mettra en œuvre les procédures d’approbation ou de dépôt conformément aux exigences pertinentes.
Fonds de roulement supplémentaire
1. Informations de base sur le projet
Compte tenu de la demande de fonds de roulement pour le développement des activités de la société, la société a l’intention d’utiliser les fonds levés dans le cadre de l’émission actuelle pour compléter le Fonds de roulement, afin de mieux répondre à la demande de fonds de roulement pour l’expansion de l’échelle d’exploitation de la société et d’assurer le développement durable, stable et sain de la société.
2. Nécessité de la mise en œuvre du projet
Optimiser la structure du capital et améliorer la capacité de l’entreprise à résister aux risques
À la fin de la période considérée, le ratio actif – passif de la société était respectivement de 61,53%, 43,25%, 79,93% et 83,67%. Au cours de la période considérée, les dépenses financières de la société se sont élevées à 1396919 millions de RMB, 1477308 millions de RMB, 3518749 millions de RMB et 929316 millions de RMB. Avec l’investissement continu dans l’expansion de la capacité de production et l’augmentation progressive de l’échelle d’exploitation de l’entreprise, le ratio actif – passif de l’entreprise a fortement augmenté en raison de l’effet négatif du faible cycle porcin. Par rapport aux autres sociétés cotées dans l’industrie, le ratio actif – passif de la société est plus élevé. L’augmentation de l’échelle du passif et du ratio actif – passif de l’entreprise fait que la structure du capital de l’entreprise n’est pas raisonnable et que le risque financier augmente. En outre, les dépenses financières élevées ont également une incidence sur l’amélioration du niveau de profit de l’entreprise dans une certaine mesure.
En recueillant des fonds pour cette offre non publique d’actions, nous améliorerons efficacement la structure de l’actif et du passif de la société, améliorerons la solidité financière, répondrons aux besoins de rotation de la production et de l’exploitation normales de la société, réduirons le risque de liquidité de trésorerie de la société, améliorerons la capacité de résistance au risque de la société, améliorerons la capacité de remboursement de la dette de la société et la capacité de financement de suivi, et assurerons le développement stable de la société. Dans le même temps, la reconstitution du Fonds de roulement par le biais de cette collecte de fonds réduira dans une certaine mesure les dépenses financières de l’entreprise, améliorant ainsi le niveau de rentabilité de l’entreprise. En outre, à l’heure actuelle, la production et l’exploitation de l’entreprise sont confrontées au risque de fluctuation macroéconomique, au risque de fluctuation des prix du marché, au risque de maladies épidémiques et à d’autres facteurs de risque, le maintien d’un certain niveau de fonds de roulement peut améliorer la capacité de résistance au risque de l’entreprise; Lorsque l’environnement du marché est plus favorable, il aide l’entreprise à saisir les opportunités du marché et à éviter de perdre des opportunités de développement en raison de la pénurie de capitaux.
Répondre à la demande de fonds de roulement pour l’expansion de l’échelle des activités de l’entreprise
De janvier à mars 2019, 2020, 2021 et 2022, la compagnie a réalisé des revenus d’exploitation totaux de 6007 milliards de RMB, 10764 milliards de RMB, 10507 milliards de RMB et 1640 milliards de RMB respectivement. L’entreprise est en pleine expansion et a besoin d’un soutien stable à long terme du Fonds de roulement. Avec l’expansion continue de l’échelle d’exploitation de l’entreprise, les dépenses en capital et le Fonds de roulement nécessaires au fonctionnement normal et au développement durable de l’entreprise ont considérablement augmenté. L’entreprise a besoin d’une grande quantité de fonds de roulement pour assurer des activités de production et d’exploitation quotidiennes importantes telles que les actifs biologiques et l’achat d’aliments pour animaux. La demande de fonds de roulement de l’entreprise a montré une tendance à la croissance continue. Par conséquent, la société a l’intention d’utiliser une partie des fonds collectés pour compléter le Fonds de roulement, afin de garantir la libération future de la capacité de production de la société, de répondre aux besoins de financement du développement durable de la société, d’améliorer la force opérationnelle globale de la société et d’améliorer la compétitivité du marché de la société.
3. Faisabilité de la construction du projet
L’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique est conforme aux lois et règlements et aux besoins de développement de l’entreprise.
L’utilisation des fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique de la société est conforme aux politiques, lois et règlements pertinents et est réalisable. Une fois que les fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique seront disponibles, d’une part, le ratio actif – passif de la société sera réduit dans une certaine mesure, le risque financier de la société sera réduit, la structure du capital de la société sera encore améliorée, la qualité des actifs sera améliorée et la rentabilité sera améliorée; D’autre part, il augmentera le Fonds de roulement de l’entreprise, renforcera la force du capital de l’entreprise, soulagera efficacement la pression du fonds causée par l’expansion des activités d’exploitation de l’entreprise et améliorera encore l’ensemble de l’entreprise dans le contexte d’une concurrence industrielle de plus en plus féroce.
