Suzhou yourbest new type Materials Co., Ltd. (No 22 youxiang Road, Yuexi Street, Wuzhong Economic Development Zone, Suzhou)
Annonce de l’offre publique initiale d’actions et de l’inscription sur le GEM
Institution de recommandation (souscripteur principal)
(Building 4, No. 66 anli Road, Chaoyang District, Beijing)
Juin 2002
Conseils spéciaux
Les actions de Suzhou yubang New Materials Co., Ltd. (ci – après dénommée « la société», « l’émetteur» ou « yubang New Materials») seront cotées à la Bourse de Shenzhen le 8 juin 2022.
Les sociétés Gem présentent les caractéristiques d’une performance instable, d’un risque opérationnel élevé et d’un risque élevé de radiation, de sorte que les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs doivent comprendre pleinement le risque d’investissement du GEM et les facteurs de risque divulgués par la société et prendre des décisions d’investissement prudentes.
La société rappelle aux investisseurs qu’ils doivent comprendre pleinement les risques du marché boursier et les facteurs de risque divulgués par la société, qu’ils ne doivent pas suivre aveuglément la tendance au début de la cotation de nouvelles actions et qu’ils doivent prendre des décisions prudentes et investir rationnellement.
Sauf indication contraire, l’abréviation ou le nom figurant dans le présent avis d’inscription est interprété de la même manière que dans le prospectus d’introduction en bourse de Suzhou yubang New Materials Co., Ltd. Et d’inscription au Gem (ci – après dénommé « prospectus»).
Section I Déclarations et conseils importants
I. déclarations importantes
La société et tous ses administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs garantissent l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité de l’annonce d’inscription, s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans l’annonce d’inscription et assument des responsabilités juridiques conformément à la loi. L’avis de la Bourse de Shenzhen et des autorités gouvernementales compétentes sur la cotation des actions de la société et les questions connexes n’indique aucune garantie pour la société.
L’entreprise rappelle aux investisseurs de lire attentivement les articles publiés sur le site Web de Mega trend (www.cn.info.com.cn.) Le contenu de la section « facteurs de risque » du prospectus de la société sur le site Web, en prêtant attention aux risques, aux décisions prudentes et aux investissements rationnels. La société rappelle aux investisseurs qu’ils sont priés de consulter le texte intégral du prospectus de la société pour tout contenu non couvert par l’annonce d’inscription. Conseils spéciaux sur les risques d’investissement au début de la cotation de nouvelles actions Gem
Le prix de cette offre est de 26,86 RMB / action et ne dépasse pas la moyenne médiane et pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») créé par voie d’offre publique après l’exclusion de La cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale») et le Fonds d’assurance pension de base (ci – après dénommé « pension»). La valeur la plus faible de la valeur médiane et de la valeur moyenne pondérée des cotations des fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommés « Fonds de pension d’entreprise») établis conformément aux mesures de gestion des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance (ci – après dénommés « Fonds d’assurance») conformes aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation des fonds d’assurance, etc.
Selon les lignes directrices sur la classification des industries des sociétés cotées (révisées en 2012) publiées par la c
Au 20 mai 2022 (t – 4), les niveaux d’évaluation des sociétés cotées comparables étaient les suivants:
Déduction de 2021 titres de la ville statique correspondant à la ville statique correspondant aux actions du jour t – 4 de la déduction de 2021 abréviation du Code des titres taux de rendement du prix de clôture de l’EPS non précédent – taux de rendement avant déduction – après déduction (yuan / action) (yuan / action) (Yuan / action) (2021) (2021)
Partager la technologie 839167. Bj 0522404650 13,77 26,36 29,61
Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) . Sz – 02876 – 0335816,78 – –
Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) . SH 2309522503 112,62 48,76 50,05
Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) . SH 1249312112 45,60 36,50 37,65
Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) . Sz 0939410536 42,58 45,33 40,41
Moyenne 39,24 39,43
Source des données: Wind info, données au 20 mai 2022 (t – 4).
Note 1: s’il y a une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, elle est causée par l’arrondissement;
Note 2: EPS avant / après déduction en 2021 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021 / total des actions a le jour t – 4;
Note 3: Étant donné que le bénéfice net de la société mère avant et après la déduction de Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) 2021 est négatif, il est éliminé dans le calcul de la valeur moyenne du ratio P / E.
Le ratio P / e dilué de l’émetteur correspondant au prix d’émission de 26,86 RMB / action en 2021 avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est de 38,35 fois, soit 30,81 fois le ratio P / e statique moyen du dernier mois de l’industrie de l’émetteur publié par China Securities index Co., Ltd., soit 24,47%; En 2021, le ratio P / e statique moyen attribuable aux bénéfices nets des actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de sociétés comparables dans le même secteur était inférieur à 39,43 fois, ce qui pourrait entraîner des pertes pour les investisseurs en raison de la baisse future du cours des actions de l’émetteur.
La rationalité des prix de cette émission est expliquée comme suit:
1. Avantages techniques et technologiques
Le niveau technique de l’entreprise est avancé dans l’industrie chinoise des bandes de soudage photovoltaïques.
L’entreprise dispose d’une équipe de R & D et de technologie de processus avec une technologie exquise et une riche expérience dans le d éveloppement de produits et l’amélioration de processus. S’appuyant sur l’équipement d’essai avancé et l’équipement d’essai, l’entreprise améliore continuellement le niveau de processus et le niveau d’automatisation du processus de production. L’entreprise dispose d’équipements de production avancés en Chine, qui peuvent assurer une excellente performance et une qualité stable des produits de bande de soudage photovoltaïque, et chaque indice de performance répond aux exigences strictes de divers clients, et peut également réaliser le transfert rapide de divers produits, assurant ainsi une réponse rapide aux besoins des clients, est L’un des principaux avantages de l’entreprise.
2. Qualité et avantage de la marque
Les produits de l’entreprise sont conformes à la norme ISO 9001: 2015 / gb / t 19002 – 2018 de certification du système de gestion de la qualité et ont réussi l’inspection des produits par TUV, SGS, national Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Photovoltaic Product Quality Supervision and inspection Center et d’autres organismes de certification faisant autorité. Grâce à une ligne de production hautement automatisée, des bandes de soudage photovoltaïques de haute performance et de haute qualité peuvent être fournies. Grâce à l’auto – inspection, à l’inspection spéciale, à l’inspection de patrouille, à l’inspection par échantillonnage et à d’autres liens, le contrôle du processus de qualité des produits peut être efficacement assuré, et la cohérence et la stabilité des performances des produits peuvent être assurées. La qualité des produits a été reconnue par le marché et les clients, et a obtenu la certification et les récompenses des administrations locales et des principaux clients à de nombreuses reprises.
La marque de commerce de la société “yubang your Buddy” a été nommée “célèbre marque de commerce de la province du Jiangsu”. Les produits de l’entreprise s’appuient sur la technologie de pointe, l’Association de l’industrie et l’unit é Directrice de l’Association chinoise de l’industrie photovoltaïque, les produits pertinents de l’entreprise ont été classés comme « produits de marque célèbres de Suzhou » et « produits de marque célèbres de la province du Jiangsu ». La marque de l’entreprise est devenue l’une des marques avancées dans le domaine des bandes de soudage photovoltaïques et l’un des principaux avantages de l’entreprise. 3. Avantages des ressources des clients
Avec des produits et des services de première classe, après des années d’accumulation sur le marché, l’entreprise est entrée avec succès dans la chaîne d’approvisionnement d’un grand nombre de fabricants de modules photovoltaïques bien connus tels que Longji Leye, Trina Solar Co.Ltd(688599) Étant donné que la capacité de fabrication et la part de marché de ces fournisseurs de composants sont à l’avant – garde de l’industrie mondiale des modules photovoltaïques, l’entreprise a établi une relation de coopération stable à long terme avec elle, qui peut non seulement fournir à l’entreprise un grand nombre de possibilités d’affaires, mais aussi guider l’entreprise dans l’amélioration des nouveaux produits et procédés et améliorer la compétitivité du marché des produits de l’entreprise en fonction de la demande du côté de l’application des produits. Grâce à une coopération à long terme avec des fabricants de modules photovoltaïques de renommée internationale, la qualité des produits de l’entreprise a été vérifiée par le marché, ce qui a jeté les bases solides de l’expansion de la clientèle de haute qualité et de l’influence du marché.
4. Avantage de la force R & D
L’entreprise s’est engagée dans la recherche et le développement de bandes de soudage photovoltaïques, est une entreprise scientifique et technologique de la province du Jiangsu, a un centre technologique d’entreprise provincial, et a établi une coopération étroite avec les universités dans la recherche et le développement technologiques. Au cours des dernières années, l’entreprise a mis au point des technologies brevetées de pointe telles que la technologie intégrée de recuit par calandrage et de revêtement en étain, la technologie de traitement thermique des bandes de cuivre, la technologie de préparation des soudures à basse température résistant à la corrosion et la technologie de revêtement en étain à grande vitesse. L’entreprise et ses filiales détiennent de nombreux brevets d’invention et de modèle d’utilité, la recherche et le développement ont été largement reconnus et de nombreux produits ont obtenu la certification de produits de haute technologie de la province du Jiangsu. La force de R & D est à un niveau de pointe dans l’industrie. L’entreprise consolidera et améliorera encore l’avantage de R & D de l’entreprise par le biais du « projet de construction de centres de R & D» et des investissements continus de R & D à l’avenir.
L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
La société rappelle aux investisseurs les risques d’investissement au début de l’introduction en bourse des actions (ci – après dénommées « Nouvelles actions»), et les investisseurs doivent comprendre pleinement les risques et participer rationnellement à la négociation des nouvelles actions.
Plus précisément, les risques au début de la cotation des nouvelles actions de la société comprennent, sans s’y limiter, les éléments suivants:
Assouplissement de la limite de fluctuation
La négociation concurrentielle des actions Gem est soumise à une limite de fluctuation plus large. Pour les actions cotées au Gem lors de l’offre publique initiale, aucune limite de fluctuation n’est imposée au cours des cinq premiers jours de négociation après l’inscription, et la limite de fluctuation est de 20% par la suite. Le conseil principal de la Bourse de Shenzhen limite la marge de fluctuation de 44% le premier jour de cotation, la marge de fluctuation de 36% et la marge de fluctuation de 10% le deuxième jour de négociation. GEM assouplit encore la marge de fluctuation au début de la cotation et augmente le risque de négociation.
Moins d’actions en circulation
Après l’émission, le capital social total de la société est de 104000 000 actions, dont 24 658194 actions en circulation à des conditions de vente illimitées, ce qui représente 23,71% du capital social total après l’émission. Au début de la cotation, le nombre d’actions en circulation de la société est faible et il existe un risque de liquidité insuffisante.
(Ⅲ) Les actions peuvent faire l’objet d’une marge ou d’une obligation le premier jour de cotation
Le premier jour de la cotation des actions peut être considéré comme l’objet de la marge de financement, ce qui peut entraîner un certain risque de fluctuation des prix, un risque de marché, un risque d’appel de marge et un risque de liquidité. Le risque de fluctuation des prix fait référence à la fluctuation des prix des actions sous – jacentes qui sera aggravée par la marge et les obligations. Le risque de marché signifie que les investisseurs doivent non seulement supporter le risque causé par le changement de cours des actions d’origine, mais aussi le risque causé par le changement de cours des actions de nouveaux investissements et payer les intérêts correspondants lorsqu’ils financent des actions en tant que garantie. Le risque d’appel de marge signifie que les investisseurs doivent surveiller le niveau du ratio de garantie tout au long du processus de négociation afin de s’assurer qu’il n’est pas inférieur au ratio de marge de maintien requis pour les opérations de marge. Le risque de liquidité fait référence au risque de liquidité plus élevé résultant de la forte fluctuation des prix des actions sous – jacentes, qui peut entraver l’achat ou le remboursement de titres financés, la vente de titres financés ou le remboursement de titres achetés. Il est possible que l’offre comporte un risque de chute du prix d’émission.
Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation. Conseils spéciaux sur les risques
La société rappelle aux investisseurs de lire attentivement la section « facteurs de risque de la section iv» du prospectus de la société, en particulier les risques suivants dans les « facteurs de risque»: (Ⅰ) risque de fluctuation du climat de l’industrie
Au cours de la période considérée, les principaux produits de l’entreprise sont les bandes de soudage photovoltaïques, qui sont principalement utilisées pour la connexion des cellules photovoltaïques. Le volume des ventes est principalement affecté par la nouvelle capacité installée des centrales photovoltaïques en aval. Par conséquent, les conditions d’exploitation de l’entreprise sont étroitement liées à la prospérité de l’industrie photovoltaïque. Sous l’influence de facteurs tels que l’environnement macro – économique, les changements de politique industrielle et la fluctuation de l’offre et de la demande sur le marché, l’industrie photovoltaïque présente une certaine volatilité du boom. Le 31 mai 2018, la Commission nationale du développement et de la réforme, le Ministère des finances et l’administration nationale de l’énergie ont publié conjointement l’avis sur les questions relatives à la production d’énergie photovoltaïque en 2018 (fgj Energy [2018] no 823, c’est – à – dire « 531 New Deal»), qui a entraîné une baisse des subventions à la production d’énergie photovoltaïque et une baisse des indicateurs d’échelle, ce qui a eu un certain impact sur l’industrie photovoltaïque et le fonctionnement des entreprises de l’industrie à court terme. Au cours des dernières années, l’industrie photovoltaïque chinoise a connu une prospérité accrue et la demande en aval a continué de croître sous l’impulsion de facteurs tels que l’accès à Internet à des prix abordables, la politique industrielle, l’objectif de neutralité du carbone et le développement de la transformation économique. Grâce à cela, l’échelle des commandes nouvellement ajoutées et exécutées de la société a augmenté régulièrement depuis 2021, l’échelle des revenus a continué d’augmenter et les conditions d’exploitation sont bonnes. Néanmoins, des facteurs tels que la situation macroéconomique complexe et changeante à l’extérieur de la Chine et la forte hausse des prix des produits de base influeront dans une certaine mesure sur la prospérité de l’industrie photovoltaïque chinoise. Bien que l’entreprise continue de renforcer la gestion de la chaîne d’approvisionnement, d’accroître les investissements dans la R & D et l’innovation et d’explorer activement le marché, il existe encore un risque que la performance opérationnelle de l’entreprise diminue en raison de la fluctuation de la prospérité de l’industrie photovoltaïque. Risque accru de concurrence sur le marché
Avec des avantages tels que la durabilité, la propreté et l’extensibilité, la capacité du marché de l’industrie photovoltaïque
