Jiangsu Ruitai New Energy Materials Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Annonce spéciale sur les risques d'investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Citic Securities Company Limited(600030)
La demande de Jiangsu Ruitai New Energy Materials Co., Ltd. (ci - après dénommée « Ruitai New Materials», « émetteur» ou « la société») pour l’offre publique initiale d’actions ordinaires RMB (actions A») (ci - après dénommée « l’offre») et l’inscription à Gem a été examinée et approuvée par les membres du Comité d’inscription à Gem de la Bourse de Shenzhen (ci - après dénommée « Bourse de shenzhen»), En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci - après dénommée « c
Après négociation et confirmation entre l'émetteur et l'institution de recommandation (souscripteur principal) Citic Securities Company Limited(600030) Les actions émises seront cotées sur le GEM de la Bourse de Shenzhen.
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l'attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. The issuance is conducted by combining Directional distribution to Strategic Investors (hereinafter referred to as “strategic distribution”), off - net inquiries to qualified Investors (hereinafter referred to as “off - net issuance”) and online Pricing and Issuance to Social Public Investors who hold the market value of non - Limited sale A-Shares and non - Limited sale Depositary receipts (hereinafter referred to as “online issuance”).
La distribution hors ligne est effectuée par l'intermédiaire de la sector - forme électronique de distribution hors ligne de la Bourse de Shenzhen; L'émission en ligne est effectuée par l'intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen au moyen d'un prix d'achat à la valeur du marché.
2. Après la clôture de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suppriment les cotations des investisseurs non conformes conformément aux règles d’exclusion énoncées dans l’annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion de Jiangsu Ruitai New Energy Materials Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation au Gem (ci - après dénommée « annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion»). Par consensus, tous les objets de placement dont le prix d'achat proposé est supérieur à 26,40 yuan / action (à l'exclusion de 26,40 yuan / action) seront éliminés; Tous les objets de placement dont le prix d'achat proposé est de 26,40 yuan / action et le nombre d'actions à acheter est inférieur à 52 millions d'actions (à l'exclusion); Parmi les objets de placement dont le prix d'abonnement proposé est de 26,40 yuan / action, le nombre d'abonnements proposé est égal à 52 millions d'actions et le temps de soumission du système est de 14: 20: 34: 837 le 1er juin 2022, cinq objets de placement sont supprimés de l'arrière à l'avant selon L'ordre des objets de placement générés automatiquement par la sector - forme électronique d'émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen. Au total, 65 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci - dessus, ce qui correspond à un total de 197 millions d'actions devant être souscrites, soit environ 1 0078% du total de 195484,5 millions d'actions devant être souscrites après que l'enquête préliminaire a éliminé les offres non conformes des investisseurs. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l'abonnement hors ligne et en ligne.
3. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de cette offre est de 19,18 yuan / action sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant compte de facteurs tels que le multiple effectif de souscription, le niveau d’évaluation des entreprises comparables dans l’industrie, l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, Les fondamentaux de l’émetteur, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription, etc., et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’offre hors ligne.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 8 juin 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d'abonnement de l'émission hors ligne et de l'abonnement en ligne est le 8 juin 2022 (jour t), où le temps d'abonnement hors ligne est de 9: 30 - 15: 00, le temps d'abonnement en ligne est de 9: 15 - 11: 30, 13: 00 - 15: 00.
4. Le prix d'émission de l'émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l'exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d'investissement en valeurs mobilières (ci - après dénommé « Fonds public») créé par voie d'offre publique après l'exclusion de la cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci - après dénommé « Fonds de sécurité sociale») et le Fonds d'assurance pension de base (ci - après dénommé « Fonds de pension»). Le Fonds de rente d'entreprise (ci - après dénommé « Fonds de rente d'entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de rente d'entreprise et le Fonds d'assurance (ci - après dénommé « Fonds d'assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l'utilisation du Fonds d'assurance (ci - après dénommé « Fonds d'assurance») sont cotés à la médiane et à la moyenne pondérée, la valeur la plus faible étant retenue, de sorte que les filiales concernées de l'institution de recommandation n'ont pas besoin de participer au suivi
Le placement stratégique de cette émission se compose en fin de compte de cadres supérieurs et d'employés clés de l'émetteur qui participent au plan spécial de gestion des actifs et à d'autres investisseurs stratégiques établis dans le cadre du placement stratégique.
Le montant final de l'offre de placement stratégique s'élève à 28760828 millions d'actions, soit environ 15,69% du montant de l'offre. La différence entre le placement stratégique initial et le placement stratégique final est de 26239162 millions d'actions reportées à l'offre hors ligne.
5. Le prix d'émission actuel est de 19,18 yuan / action, et le rapport P / e correspondant à ce prix est:
17,51 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
17,78 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
23,35 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission);
23,71 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission).
6. Le prix de cette offre est de 19,18 yuan / action. Les investisseurs doivent juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon les lignes directrices de la c
Au 1er juin 2022 (t - 4), le ratio P / e des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur était le suivant:
Codes de titres statiques correspondants pour les actions non t - 4 déduites en 2021 Code de titres statiques correspondant aux actions non t - 4 déduites en 2021 titre abrégé après l'EPS prix de clôture de l'EPS taux P / e - taux P / e déduit avant l'EPS (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) (2021) après l'EPS (2021)
Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) .sz Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) 1759916603 40,53 23,03 24,41
Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) .sz Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) 14731126940,05 34,91 35,54
Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) .sh Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 1558508798 23,04 14,78 26,19
Moyenne arithmétique 24,24 28,71
Source des données: Wind info, données au 1er juin 2022
Note 1: il peut y avoir une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, ce qui est dû à l'arrondissement.
Note 2: EPS avant / après déduction en 2021 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2021 / total du capital social à la date t - 4.
Le prix d'émission de cette émission est de 19,18 yuan / action, et le ratio P / e dilué le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021 de l'émetteur correspondant est de 23,71 fois, ce qui est supérieur au ratio P / e statique moyen du dernier mois de l'industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Et inférieur au ratio P / e statique non uniforme de 2021 de la société comparable. Il peut y avoir un risque de perte pour les investisseurs en raison de la baisse du prix des actions de l'émetteur à l'avenir. L'émetteur et l'institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l'attention des investisseurs sur les risques d'investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d'émission et investissent rationnellement.
Après la détermination du prix d'émission, 236 investisseurs ont soumis des offres valables pour l'émission hors ligne et 5 425 objets de placement gérés, soit 81,52% du total de tous les objets de placement après exclusion des offres invalides; Le montant total de l'abonnement effectif proposé est de 14574010 millions d'actions, soit 74,55% du montant total de l'abonnement après exclusion de l'offre non valable, soit 113059 fois l'échelle initiale d'émission hors ligne avant le rappel de l'allocation stratégique.
Attirer l'attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne, voir le même journal publié dans China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times, Securities Daily et Giant tide Information Network (www.cn.info.com.cn.) Jiangsu Ruitai New Energy Materials Co., Ltd. Annonce de l'offre publique initiale d'actions et de l'inscription au Gem (ci - après appelée « annonce de l'offre »). Jiangsu Ruitai New Energy Materials Co., Ltd. Offre publique initiale d'actions et annonce le montant de la demande de fonds levés dans la lettre d'intention d'inscription au Gem (ci - après appelée « lettre d'intention d'appel d'offres») est de 1200000 RMB, et le prix de cette offre est de 19,18 RMB / l'échelle de financement des actions est de 3516332700 RMB, ce qui est supérieur au montant de la demande de fonds levés ci - dessus.
L'offre est soumise au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l'enquête préliminaire, les investisseurs institutionnels hors réseau citent en fonction de l'intention réelle de souscription. L'émetteur et l'institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix de l'offre en fonction des résultats de l'enquête préliminaire et en tenant pleinement compte de l'industrie de l'émetteur, du niveau d'évaluation des sociétés comparables, de la situation du marché, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription. Le prix d'émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l'exclusion de la cotation la plus élevée, et la médiane et la moyenne pondérée des cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des pensions, des fonds de pension d'entreprise et des fonds d'assurance après L'exclusion de la cotation la plus élevée, la valeur la plus faible étant retenue. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d'émission. En cas d'objection à la méthode de prix d'émission et au prix d'émission, il est recommandé de ne pas participer à l'émission.
Les investisseurs devraient accorder toute l'attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d'émission peut être inférieur au prix d'émission après la cotation des actions, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d'investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l'organisme de réglementation, ni l'émetteur, ni le promoteur (le souscripteur principal) ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d'émission. 7. Le montant investi dans le plan d’émission actuel de l’émetteur au moyen des fonds collectés est de 120000 000 RMB. Calculé sur la base du prix d'émission actuel de 19,18 yuan / action et de 183333 300 actions, si l'émission est réussie, le montant total des fonds collectés est estimé à 351633 270 Yuan, après déduction des frais d'émission de 128263 700 Yuan (à l'exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée), le montant net des fonds collectés est estimé à 3 388069 000 yuan. L'émission comporte des risques liés à l'augmentation substantielle de l'échelle de l'actif net résultant de l'obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d'exploitation de l'émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
8. Les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des arrangements de limitation de la période de vente, et les actions émises publiquement peuvent circuler à partir de la date à laquelle elles sont cotées au Gem de la Bourse de Shenzhen.
La partie de l'offre hors ligne est soumise à une restriction proportionnelle à la vente. L'investisseur hors ligne s'engage à ce que la période de restriction à la vente de 10% (arrondie à la hausse) du nombre d'actions attribuées soit de six mois à compter de la date de l'offre publique initiale et de la cotation de l'émetteur. C'est - à - dire que 90% des actions attribuées à chaque objet de placement sont vendues indéfiniment et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen; La période de restriction à la vente de 10% des actions est de six mois à compter de la date de cotation et de négociation des actions émises à la Bourse de Shenzhen.
Lorsqu'un investisseur hors ligne participe à l'enquête préliminaire et à la cotation des prix et à l'achat hors ligne, il n'est pas nécessaire de remplir l'Arrangement de limitation de la période de vente pour l'objet de placement qu'il gère. Une fois l'offre faite, il est considéré comme acceptant l'Arrangement de limitation de La période de vente en ligne divulgué dans le présent avis.
En ce qui concerne le placement stratégique, la période de restriction de la participation des cadres supérieurs et du personnel de base de l’émetteur au plan spécial de gestion des actifs établi dans le cadre du placement stratégique et des actions attribuées à d’autres investisseurs stratégiques est de 12 mois. La période de restriction à la vente commence à la date à laquelle les actions offertes au public sont cotées à la Bourse de Shenzhen. Après l'expiration de la période de restriction à la vente, les dispositions pertinentes de la c
9. Les investisseurs en ligne expriment leur intention de souscription de manière indépendante et n'autorisent pas les sociétés de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en leur nom.
10. Les investisseurs hors réseau doivent, conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Jiangsu Ruitai New Energy Materials Co., Ltd. Et de l’offre initiale de placement hors réseau au GEM, payer le capital de souscription en temps opportun et en totalité en fonction du prix d’émission final et de la quantité attribuée avant 16 h Le 10 juin 2022 (t + 2).
Si le Fonds de souscription n'est pas entièrement versé dans le délai prescrit ou conformément aux exigences, toutes les nouvelles actions attribuées à l'objet de placement sont nulles et non avenues. Lorsque les circonstances susmentionnées se produisent lors de l'émission de plusieurs nouvelles actions le même jour, toutes les nouvelles actions attribuées à l'objet de placement le même jour sont nulles et non avenues. Si différents objets de placement partagent un compte bancaire, si le Fonds de souscription est insuffisant, toutes les nouvelles actions attribuées aux objets de placement qui partagent un compte bancaire sont invalides. Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d'une nouvelle action par jour, s'il vous plaît payer séparément pour chaque nouvelle action.
Après avoir remporté la signature de la souscription de nouvelles actions, l’investisseur en ligne s’acquitte de l’obligation de règlement des fonds conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Jiangsu Ruitai New Energy Materials Co., Ltd. Et de la signature de la souscription en ligne de la cotation au GEM, afin de s’assurer que son compte de capital dispose d’un capital de souscription suffisant pour les nouvelles actions à la fin du 10 juin 2022 (t + 2).
