Shanghai Meinong Biotechnology Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Zhongtai Securities Co.Ltd(600918)
Selon les lignes directrices sur la classification industrielle des sociétés cotées (révisées en 2012) de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
De janvier à mars 2022, le revenu d’exploitation examiné de la compagnie était de 106122300 RMB, le bénéfice d’exploitation était de 16267100 RMB et le bénéfice net était de 14760900 RMB. Le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la compagnie mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents était de 14661800 RMB, en baisse de 20,55%, 29,61%, 28,40% et 26,66% respectivement par rapport à la même période l’an dernier. Les revenus d’exploitation, les bénéfices d’exploitation, les bénéfices nets et les bénéfices nets attribuables aux propriétaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de la société ont tous montré une tendance à la baisse, principalement parce que certains clients de la société ont choisi de se concentrer sur l’achat avant le festival de printemps de l’année dernière afin d’éviter l’impact de l’expédition en raison de l’éclosion de covid – 19 après le festival de printemps de 2020, ce qui a entraîné des revenus d’exploitation et des bénéfices nets plus élevés au cours de la même période de l’année précédente Entre – temps, depuis le début du mois de mars 2022, l’éclosion massive de covid – 19 à Shanghai a eu un certain impact négatif sur le fonctionnement de l’entreprise, affectant les liens d’approvisionnement, de production et de logistique de l’entreprise. Les facteurs susmentionnés ont entraîné une baisse du revenu d’exploitation, du bénéfice d’exploitation, du bénéfice net et du bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère après déduction du bénéfice et de la perte non récurrents de janvier à mars 2022 par rapport à la même période de l’année précédente, bien que la propagation de l’épidémie soit freinée et que l’ordre de production et de vie en mer revienne progressivement à la normale avec la mise en œuvre de diverses mesures de prévention des épidémies, et que ces effets négatifs soient éliminés. Toutefois, les facteurs d’influence susmentionnés sur le bénéfice net devraient encore avoir une incidence négative sur les résultats de janvier à juin 2022. L’émetteur prévoit que le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de janvier à juin 2022 augmentera d’environ – 28,94% à – 17,88% par rapport à la même période en 2021. Les investisseurs sont priés de bien comprendre les facteurs de risque pertinents divulgués dans le prospectus de Shanghai Meinong Biotechnology Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation au Gem (ci – après dénommé « prospectus») et de prendre des décisions d’investissement prudentes.
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) demandent aux investisseurs d’accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, de comprendre que le prix d’émission peut tomber en dessous du prix d’émission après la cotation des actions, d’améliorer la sensibilisation aux risques, de renforcer le concept d’investissement de valeur, d’éviter la spéculation aveugle, d’étudier attentivement la rationalité de la fixation des prix d’émission et de prendre des décisions d’investissement rationnelles. La demande d’offre publique initiale d’actions de l’émetteur et d’inscription au Gem (ci – après dénommée « offre») a été examinée et approuvée par le Comité d’inscription au Gem de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « Bourse de shenzhen») et enregistrée sous le numéro zjxz [2022] 790 de la c
Après consultation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) Les actionnaires de l’émetteur n’effectuent pas de transfert d’actions anciennes. Le nombre d’actions émises est de 20 millions, soit 25,00% du capital social total après l’émission. Les actions émises seront cotées au Gem de la Bourse de Shenzhen.
Cette émission sera mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen le 8 juin 2022 (jour t). L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. Les investisseurs sont priés de se concentrer sur le processus d’émission, la souscription et le paiement, et les détails sont les suivants: (1) L’émission adopte la méthode de tarification directe, et toutes les actions sont émises en ligne aux investisseurs publics qui détiennent la valeur marchande des actions a non restreintes et des certificats de dépôt non restreints (ci – après dénommés « valeur marchande») sur le marché de Shenzhen, sans enquête ni placement hors ligne.
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix d’émission de 23,48 RMB / action en tenant compte de l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, de la situation du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, de la demande de fonds levés et du risque de souscription. Ce prix correspond à un ratio P / e dilué de 29,23 fois le bénéfice net attribuable à la mère de l’émetteur avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021, soit 31,73 fois le ratio P / e statique moyen de l’industrie au cours du dernier mois (au 2 juin 2022 (t – 3)) publié par China stock index Co., Ltd. La date d’abonnement de cette émission est le 8 juin 2022 (jour t), et le temps d’abonnement est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen au moyen d’un prix d’achat à la valeur du marché.
L’investisseur en ligne exprime son intention d’achat de manière indépendante et n’autorise pas une société de valeurs mobilières à effectuer l’achat de nouvelles actions en son nom.
Une fois que l’investisseur en ligne a remporté la souscription de nouvelles actions, il doit s’acquitter de l’obligation de règlement des fonds conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Shanghai Meinong Biotechnology Co., Ltd. Et de la signature de l’offre de prix en ligne et de l’émission de numéros d’appel d’offres sur le GEM publiée le 10 juin 2022 (t + 2), afin de s’assurer que son compte de capital aura toujours un capital de souscription suffisant pour les nouvelles actions le 10 juin 2022 (t + 2), et que la partie insuffisante sera considérée comme une renonciation à la souscription. Les conséquences et les responsabilités juridiques connexes sont assumées par les investisseurs eux – mêmes. Les règlements pertinents de la société de valeurs mobilières dans laquelle se trouve l’investisseur sont respectés pour le transfert de fonds de l’investisseur.
Les actions que l’investisseur gagnant renonce à souscrire sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal). Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront des informations sur les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
Dans le cas où un investisseur en ligne a accumulé trois fois le défaut de paiement intégral au cours d’une période continue de 12 mois, il n’est pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de bons de dépôt, d’obligations convertibles de sociétés et d’obligations convertibles de sociétés dans les six mois (calculés sur la base de 180 jours naturels, y compris le lendemain) suivant le jour où le participant compensateur a déclaré pour la dernière fois qu’il avait renoncé à la souscription.
Le nombre d’abandons de souscription est calculé en combinant le nombre d’abandons réels de souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles par les investisseurs.
2. Aucune décision ou opinion prise par la c
3. Après cette émission, il est proposé d’être inscrit sur le marché des GEM, qui présente un risque d’investissement plus élevé. Les sociétés Gem présentent les caractéristiques d’une performance instable, d’un risque opérationnel élevé et d’un risque élevé de radiation, de sorte que les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs devraient bien comprendre le risque d’investissement du GEM et les facteurs de risque divulgués par l’émetteur et prendre des décisions d’investissement prudentes. Il existe certaines différences entre le GEM et le marché du Conseil principal en ce qui concerne les systèmes et les règles, y compris, sans s’y limiter, les conditions d’émission et d’inscription, les règles de divulgation de l’information, la conception du système de radiation, etc. si ces différences ne sont pas bien comprises, Elles peuvent entraîner des risques d’investissement pour les investisseurs.
4. Les investisseurs qui ont l’intention de participer à la souscription en ligne doivent lire attentivement le site Web désigné par la c
5. Il n’y a pas de restriction à la circulation des actions émises et il n’y a pas de période de restriction à la vente. Les actions émises publiquement peuvent circuler à partir de la date à laquelle elles sont cotées à la Bourse de Shenzhen. Les investisseurs doivent prêter attention au risque d’investissement dû à l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
Pour la période de vente limitée des actions avant cette émission, voir le prospectus pour plus de détails sur l’engagement de limitation des ventes et l’Arrangement de limitation des ventes. Les accords de limitation des ventes d’actions susmentionnés sont des engagements volontaires pris par les actionnaires concernés conformément aux lois et règlements pertinents en fonction des besoins de gouvernance d’entreprise et de la stabilité de l’exploitation et de la gestion.
6. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) déterminent le prix d’émission de 23,48 RMB / action par voie de négociation en tenant pleinement compte de l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, de la situation du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Le prix de cette offre est de 23,48 RMB / action, et le rapport P / e correspondant à ce prix est:
21,92 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
19,97 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
29,23 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission)
Calcul);
26,62 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission).
7. Le prix de cette offre est de 23,48 yuan / action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Comparaison avec le ratio P / e de l’industrie
Selon les lignes directrices sur la classification des industries des sociétés cotées (révisées en 2012) de la c
Le prix d’émission actuel est de 23,48 RMB / action, et le ratio P / e vérifié de 2021 attribuable aux actionnaires de la société mère après dilution du bénéfice net après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est de 29,23 fois, ce qui ne dépasse pas 31,73 fois le ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Le 2 juin 2022 (t – 3). Le prix d’émission actuel est de 23,48 RMB / action et le ratio P / e glissant attribuable aux actionnaires de la société mère après dilution du bénéfice net après déduction des bénéfices et pertes non récurrents au cours des quatre premiers trimestres (avril 2021 à mars 2022) de l’émetteur correspondant est de 31,87 fois, ce qui est légèrement supérieur au ratio P / e glissant moyen du dernier mois publié par China stock index Co., Ltd. Le 2 juin 2022.
Comparaison du ratio P / e avec des sociétés cotées comparables
Selon les informations divulguées dans le prospectus de la société, le ratio P / e des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur est le suivant:
Le ratio P / e Mobile correspondant au ratio P / e statique correspondant au 2 juin 2022 est déduit de l’année 2021 pour les 20 premières opérations (fois) (fois)
Prix moyen journalier abrégé des titres (y compris le prix moyen des titres après le SPE non précédent (RMB Yuan)
2 juin 2022 (yuan / action) actions non retenues à l’avance non retenues à l’avenir non retenues à l’avance non retenues à l’avenir (yuan / action)
Bluestar Adisseo Company(600299) 9,45 0,55 0,55 17,21 17,09 16,54 16,56
Guangdong Vtr Bio-Tech Co.Ltd(300381) 9.44 – 0.24 – 0.27 – 38.91 – 34.53 – 26.28 – 23.93
Qingdao Vland Biotech Inc(603739) 14,92 0,53 0,37 28,38 39,91 30,93 46,31
Avant le 2 juin 2022, le ratio P / e statique correspond au ratio P / e glissant.
