Principaux points de vue de l’industrie:
L’indice électronique a augmenté de 5,88% la semaine dernière, dépassant de 3,67% l’indice Shanghai – Shenzhen 300. Du point de vue du sous – secteur, le Sous – secteur secondaire de l’électronique grand public a enregistré la plus forte augmentation (7,12%). L’industrie tertiaire a enregistré la plus forte augmentation (12,77%) pour les semi – conducteurs. IDC s’attend à ce que les expéditions mondiales de smartphones baissent de 3,5% pour s’établir à 1,31 milliard d’unités en 2022. Mais IDC estime qu’il s’agit d’une baisse à court terme et d’une reprise de 5% en 23 ans. Nous estimons que les expéditions d’électronique grand public au premier trimestre sont sous pression à court terme et que la demande de suivi devrait reprendre à mesure que l’épidémie de suivi se stabilisera progressivement et que des politiques de stimulation seront mises en place dans diverses régions. En ce qui concerne le secteur des semi – conducteurs, iciinsights s’attend à ce que les ventes mondiales de semi – conducteurs augmentent de 11% au cours des 22 prochaines années pour atteindre un niveau record de 680,7 milliards de dollars américains, principalement en raison de la forte demande globale de l’industrie des semi – conducteurs et de l’effet moteur important des nouveaux véhicules énergétiques en aval, des produits électroniques connexes tels que le photovoltaïque. Il est conseillé aux investisseurs de se concentrer sur l’important circuit de prospérité de l’industrie électronique et de recommander l’électronique automobile, l’équipement à semi – conducteurs, le MCU et d’autres domaines de segmentation du climat.
Principaux points d’investissement:
IDC s’attend à ce que les expéditions mondiales de smartphones diminuent de 3,5% en 22 ans et se redressent en 23 ans. IDC a publié son dernier rapport le 1er juin, heure locale. IDC s’attend à ce que les expéditions mondiales de smartphones diminuent de 3,5% à 1,31 milliard d’unités en 2022; Mais IDC estime qu’il ne s’agit que d’une baisse à court terme et s’attend à ce que le marché se redresse à un taux de croissance de 5% en 2023. Depuis le premier trimestre de 2022, les expéditions de produits électroniques grand public tels que les téléphones cellulaires et les PC ont continué de diminuer, principalement en raison de facteurs tels que l’affaiblissement de la demande supplémentaire d’appareils électroniques grand public tels que les téléphones cellulaires et l’insuffisance du taux d’exploitation des usines en aval causée par l’épidémie. Sur la base de l’analyse des variations saisonnières des ventes de téléphones cellulaires au cours des dernières années, nous estimons que la demande de téléphones cellulaires et d’autres produits électroniques grand public devrait reprendre à mesure que l’épidémie de suivi se stabilisera progressivement et que des politiques de stimulation de la consommation seront mises en place dans diverses régions.
On s’attend à ce que les ventes mondiales de semi – conducteurs augmentent, et les avantages concurrentiels des segments comme analogique IC sont évidents: le 1er juin, heure locale, iciinsights a publié le rapport de suivi de l’industrie des semi – conducteurs. Dans le contexte de l’inflation et de l’augmentation des coûts de l’énergie, les ventes mondiales totales de semi – conducteurs devraient encore augmenter de 11% en 2022, atteignant un montant record de 680,7 milliards de dollars américains. Entre – temps, les ventes totales d’IC devraient augmenter de 11% pour atteindre 567,1 milliards de dollars en 22 ans. L’IC analogique et l’IC logique ont augmenté respectivement de 12% et 11%. L’IC analogique est principalement utilisé dans les domaines de la puce de gestion de l’énergie, de la chaîne de signalisation, etc. il a de nombreuses applications dans la détection d’images de nouveaux véhicules énergétiques, le réglage de la température de l’usine, etc. il bénéficie de l’amélioration de la perméabilité des nouveaux véhicules énergétiques et de L’approfondissement de la tendance à l’intelligence industrielle. L’IC analogique devrait avoir une occasion favorable de croissance continue. Dans le même temps, la simulation des produits liés à l’IC exige que les entreprises aient plus d’expérience et de réserves techniques, de sorte que les entreprises ont une forte compétitivité, des obstacles techniques plus élevés et une marge brute globale plus élevée.
Le niveau d’eau estimé par l’industrie est progressivement entré dans la plage inférieure: la plaque électronique SW PE (TTM) est 24,21 fois plus faible que le niveau maximal de 88,11 fois dans le cycle de construction 4g.
La semaine dernière, le secteur de l’électronique s’est redressé: 355 actions sur 378 dans l’industrie de l’électronique de Shenwan ont augmenté de 93,92% la semaine dernière, en baisse de 21 pour s’établir à 2.
Facteurs de risque: risque de friction commerciale; La recherche et le développement technologiques ne sont pas à la hauteur des risques prévus; Le risque d’une concurrence accrue dans la même industrie.
