Principaux points de vue
Examen du marché en mai: l’industrie a légèrement augmenté et a obtenu des résultats médiocres tout au long de l’année. En mai, la tendance à la hausse du secteur des matériaux de construction a été lente, le secteur des matériaux de construction a légèrement augmenté de 2,91% au cours d’un mois, dépassant de 3,28% l’indice Shanghai – Shenzhen 300, dont le secteur du ciment a chuté de 3,14% au cours d’un mois, perdant de 2,77% l’indice Shanghai – Shenzhen 300, le secteur du verre a augmenté de 8,20%, dépassant de 8,57% l’indice Shanghai – Shenzhen 300, les autres secteurs des matériaux de construction ont augmenté de 5,17% et dépassant de 5,54% l’indice Shanghai – Shenzhen 300. En ce qui concerne la subdivision des panneaux, les meilleurs résultats ont été obtenus pour les murs – rideaux de porte et de fenêtre (+ 18,83%), les revêtements (+ 18,47%) et les réfractaires (+ 17,60%).
La reprise de la production se poursuit rapidement, en attendant la libération de la demande future. De janvier à avril de cette année, l’investissement national dans les infrastructures au sens large a augmenté de 8,26% d’une année sur l’autre, en baisse de 2,2 points de pourcentage d’une année sur l’autre par rapport au premier trimestre, principalement en raison de la récurrence des épidémies à l’échelle nationale et d’autres facteurs, et l’émission d’obligations spéciales a représenté 38,41% du montant annuel. Récemment, le Conseil d’État a publié un ensemble de politiques et de mesures visant à stabiliser fermement l’économie. Avec l’amélioration progressive de la lutte contre les épidémies, la reprise globale de la production Et soutenir la croissance des investissements dans les infrastructures. En ce qui concerne l’immobilier, la performance globale des données a continué d’être sous pression et la performance des politiques a continué d’être améliorée marginalement, y compris l’assouplissement des mesures de restriction à l’achat, la réduction du taux d’intérêt du premier prêt immobilier par la Banque centrale, la réduction du taux d’intérêt du LPR à 5 ans, etc. la transmission des politiques à l’industrie devrait prendre du temps et l’accent devrait être mis sur les résultats futurs.
La demande de l’industrie a continué de baisser et les stocks ont continué de s’accumuler. En mai, l’exploitation de l’industrie du ciment a continué à suivre la tendance relativement faible précédente, la performance de la demande est restée faible par rapport à la même période de l’année précédente, de nombreuses entreprises locales ont commencé à arrêter la production à des pics décalés pour atténuer la pression sur l’offre et la demande, et les prix ont continué à baisser. À court terme, l’industrie entrera dans la saison de haute température de Meiyu. On s’attend à ce que l’exploitation de l’industrie soit encore faible. Dans le contexte de l’augmentation marginale de la capacité de production et de l’absence d’augmentation évidente de la demande dans l’industrie du verre, les stocks de la ligne de production se sont encore accumulés et ont atteint un niveau élevé au cours de la même période de l’année en cours. Sous le soutien des coûts à court terme, les entreprises peuvent avoir un comportement de hausse progressive des prix, de sorte qu’il est recommandé de prêter attention aux coûts, aux changements de l’offre et à l La performance de la demande sur le marché de la fibre de verre est relativement faible, l’inventaire continue d’augmenter, le prix du fil enroulé du produit principal est desserré, et le prix du fil électronique rebondit légèrement. Compte tenu de l’allumage progressif attendu de certaines lignes de production en construction au début, le prix de certains produits à court terme devrait encore être sous pression, en prêtant attention à la dynamique de l’ajustement des prix et au rythme de réparation de la demande; Les fils électroniques bénéficient d’une légère réduction de l’offre locale, d’une offre et d’une demande serrées, d’une volonté d’augmenter les prix à court terme.
Principales combinaisons recommandées en juin: Ocean’S King Lighting Science & Technology Co.Ltd(002724) , Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .
Au cours de la saison de pointe traditionnelle du deuxième trimestre, sous l’influence de la lutte contre les épidémies et des facteurs météorologiques locaux, la demande de l’industrie s’est nettement affaiblie par rapport à la même période de l’année précédente. À l’heure actuelle, bien que le fonctionnement de l’industrie soit encore relativement faible et que les prix soient relativement faibles sous la pression des stocks, la situation nationale récente en matière de prévention et de contrôle des épidémies s’améliore progressivement. Une série de politiques et de mesures ont été mises en place pour promouvoir la reprise de la production et de l’industrie, et des mesures connexes de « croissance stable » telles que la Banque centrale et la Commission nationale du développement et de la réforme ont été ajoutées au cours de la période précédente, et des progrès continus ont été réalisés. Les administrations locales ont également continuellement assoupli les politiques de réglementation immobilière et stabilisé le fonctionnement du Politiques connexes la transmission de la chaîne industrielle stocke progressivement la force, ce qui fournit une élasticité potentielle pour le développement ultérieur de la demande. Par conséquent, l’objet de la chaîne industrielle liée à la « croissance stable » demeure le point clé de l’investissement à court terme. Il est recommandé de se concentrer sur les produits connexes qui sont principalement axés sur la construction d’immobilisations et la demande de biens immobiliers et dont l’évaluation a une marge de sécurité relativement élevée. La chasse aux affaires à court terme est utilisée pour mettre en place des leaders de haute qualité dans le ciment et les matériaux de construction de la chaîne immobilière, et d’attendre que l’effet de la politique apparaisse, et il est recommandé de Jiangxi Wannianqing Cement Co.Ltd(000789) , Guangdong Tapai Group Co.Ltd(002233) , Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Csg Holding Co.Ltd(000012) ; Entre – temps, d’autres types de matériaux de construction qui ont encore un grand potentiel de croissance à moyen et à long terme dans la disposition peuvent être pris en considération de manière appropriée. Il est recommandé de Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) , Ocean’S King Lighting Science & Technology Co.Ltd(002724) , Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) .
Conseils sur les risques: l’atterrissage du projet est inférieur aux attentes; Augmentation des coûts plus importante que prévu; L’épidémie a été répétée.
