Code du stock: Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661) nom abrégé du stock: Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661) Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661)
(No.1 Industrial Park, Xingsheng Avenue, nanxian County, Hunan Province)
Offre non publique d’actions a en 2022
Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés
Juin 2002
Plan d’utilisation des fonds collectés
Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661)
Remboursement de la dette portant intérêt si le moment où les fonds collectés dans le cadre de l’émission sont en place n’est pas conforme au calendrier de remboursement effectif des prêts bancaires et autres passifs portant intérêt correspondants, la société remboursera d’abord les fonds propres et les remplacera après que les fonds collectés dans le cadre de l’émission ont été en place, ou renouvellera les prêts bancaires et autres passifs portant intérêt pertinents et les remboursera après que les fonds collectés ont été reçus. Dans la mesure permise par les lois et règlements pertinents et autorisée par les résolutions de l’Assemblée générale des actionnaires, le Conseil d’administration a le droit d’ajuster ou de déterminer des arrangements spécifiques tels que les éléments d’investissement des fonds levés et le montant requis. Contexte du projet d’investissement des fonds collectés (i) environnement extérieur
Les principaux produits de l’entreprise sont des produits de consommation rapide quotidiens, sa consommation a une forte stabilité. À l’heure actuelle, l’industrie des nouilles suspendues présente principalement les caractéristiques et les tendances suivantes: (1) l’échelle globale du marché et le Groupe de consommateurs sont relativement stables, mais il existe des concurrents potentiels en amont de la farine et d’autres industries de l’huile comestible qui traversent les frontières; La concentration du marché a continué d’augmenter et les parts de marché se sont davantage concentrées dans les principales entreprises de l’industrie; Les consommateurs accordent plus d’attention aux caractéristiques de santé, de nutrition, de sécurité et de commodité des aliments. Avec l’augmentation du vieillissement de la population, en particulier la demande du marché de la nutrition saine et des aliments fonctionnels pour la santé continue d’augmenter, ce qui fournit un plus grand espace de marché pour le développement de l’industrie des nouilles. Les activités d’innovation de l’industrie ont été renforcées, et les principaux acteurs du marché ont innové en termes de sélection de matières premières haut de gamme, de processus de production, de fonctions de produits, d’ajout de paquets de saveur, de spécifications et de conception d’emballages afin d’attirer continuellement divers consommateurs. Fonctionnement de l’entreprise
L’entreprise se concentre sur la recherche et le développement, la production et la vente de nouilles de riz, y compris les nouilles, la farine, les aliments pratiques et d’autres produits. L’entreprise dispose d’un avantage concurrentiel évident dans les domaines de la sécurité alimentaire et du contrôle de la qualité des aliments, de la construction de marques, de la recherche et du développement de produits, de la construction de marketing, etc.
Au cours de la période considérée, le chiffre d’affaires total réalisé par la société s’élevait à 3033973300 Yuan, 3957752100 Yuan, 4326648300 yuan et 10977744 Yuan respectivement; Le bénéfice net attribuable aux actionnaires des sociétés cotées est de 206668 200 RMB, 292756 200 RMB, 67 467900 RMB et 60 471100 RMB, respectivement. Les résultats ont fluctué au cours de la période considérée, principalement en raison de la baisse de la demande globale du marché après l’épidémie et de l’ajustement de la structure des produits par l’entreprise.
Selon le tableau mensuel de surveillance des produits les plus vendus dans les chaînes nationales publié régulièrement par le Centre national d’information commerciale de la Fédération chinoise du commerce, les principales marques de produits de nouilles suspendues en Chine sont « Chen keming», « jinshahe», « Yihai Kerry Arawana Holdings Co.Ltd(300999) Les données de surveillance sont principalement des statistiques sur la part de marché du poids global des supermarchés de la marque de nouilles. Les données montrent que la part de marché du poids global des supermarchés de la marque “Chen Keming” est la première. Nécessité d’utiliser les fonds collectés et analyse de faisabilité (i) Nécessité d’utiliser les fonds collectés
1. Compléter le Fonds de roulement pour répondre aux besoins du développement rapide des activités de l’entreprise
Sur la base de la tendance actuelle au développement et du modèle concurrentiel de l’industrie, combinée à l’expansion continue de l’échelle des activités de l’entreprise au cours des dernières années, l’entreprise est encore en phase de croissance au cours des prochaines années, de sorte qu’une grande quantité de fonds de roulement est nécessaire dans la production, l’exploitation et l’exploitation du marché. Depuis 2019, l’échelle d’exploitation de la société a augmenté d’année en année, mais l’échelle du Fonds de roulement a considérablement diminué. Au cours de la période visée par le rapport, le revenu d’exploitation et le Fonds de roulement de la compagnie étaient les suivants:
Unit é: 10 000 RMB
Projet 2022 janvier – mars 20212020 2019
Recettes d’exploitation 109777,44 432664,83 395775,21 303397,33
Croissance du résultat d’exploitation – 9,32% 30,45% 6,22%
Fonds de roulement – 11 480,26 – 909,04 22 926,84 – 13 545,12
Taux de croissance du Fonds de roulement – 103,96% – 269,26% – 121,68%
De 2019 à 2021, l’échelle globale des revenus de l’entreprise a augmenté de plus de 40%, et le Fonds de roulement est souvent insuffisant. Bien que l’entreprise améliore continuellement le niveau de gestion, contrôle les coûts de production et améliore l’efficacité opérationnelle, elle est toujours confrontée à la pression du Fonds de roulement. L’entreprise poursuit d’autres activités plus importantes et a de nouvelles exigences pour le Fonds de roulement. Le remboursement de la dette portant intérêt et la reconstitution du Fonds de roulement par l’émission de fonds collectés peuvent, dans une certaine mesure, répondre à la demande de fonds de roulement de l’entreprise en raison de l’expansion de l’échelle de l’entreprise, atténuer la pression du Fonds pour le développement rapide de l’entreprise, améliorer La capacité anti – risque de l’entreprise et renforcer la compétitivité globale de l’entreprise.
2. Réduire l’effet de levier financier et les dépenses financières
Afin d’appuyer la stratégie de développement de l’entreprise, l’entreprise a intensifié ses efforts d’investissement et ses dépenses en capital au cours des dernières années. L’échelle des actifs et des activités a augmenté et la demande quotidienne de fonds de roulement a également augmenté. Afin de répondre à la demande de fonds pour le développement des entreprises, en plus de compléter le Fonds de roulement par des activités d’exploitation, la société a également recueilli des fonds par le biais d’emprunts bancaires et d’autres moyens de financement externe pour répondre aux besoins opérationnels quotidiens, a pleinement utilisé l’effet de levier financier et a fourni un soutien solide au développement de la société. À la fin de 2019, 2020, 2021 et mars 2022, le ratio actif – passif, le ratio courant et le ratio rapide de la compagnie étaient les suivants:
Projet fin mars 2022 fin 2021 fin 2020 fin 2019
Ratio actif – passif 35,00% 33,33% 33,38% 45,46%
Ratio courant 0,91 0,99 1,19 0,92
Rapport rapide 0,40 0,38 0,51 0,44
La société peut rembourser les dettes portant intérêt et compléter le Fonds de roulement en recueillant des fonds par le biais de cette offre non publique d’actions, optimiser la structure financière, réduire l’échelle de la dette, contrôler le risque opérationnel et renforcer la capacité de résistance au risque.
Faisabilité de l’utilisation des fonds collectés
1. L’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette émission est conforme aux lois et règlements pertinents.
Cette émission est conforme aux politiques, lois et règlements pertinents et est réalisable. Une fois que les fonds recueillis dans le cadre de cette émission seront en place, que le Fonds de roulement sera complété et que le passif portant intérêt sera remboursé, la structure du capital de la société sera améliorée, le risque de liquidité sera réduit, la pression sur les flux de trésorerie sera atténuée de façon appropriée, ce qui est propice à la rentabilité de la société et à l’amélioration efficace de la capacité d’exploitation continue de la société.
2. La société dispose d’une structure de gouvernance d’entreprise parfaite et d’un système de contrôle interne
La société a mis en place un système d’entreprise moderne avec la structure de gouvernance d’entreprise comme noyau, conformément aux normes de gouvernance des sociétés cotées, et a formé un système de gouvernance d’entreprise plus standard et standard et une procédure de contrôle interne plus parfaite grâce à l’amélioration et à l’amélioration continues.
En ce qui concerne la gestion des fonds collectés, la société a formulé le système de gestion des fonds collectés, qui contient des dispositions claires sur la garde, l’utilisation, l’orientation et la supervision des fonds collectés. Une fois que les fonds collectés pour cette émission seront disponibles, le Conseil d’administration de la société continuera de superviser le dépôt et l’utilisation des fonds collectés par la société afin d’assurer une utilisation normalisée et raisonnable des fonds collectés afin d’éviter tout risque d’utilisation des fonds collectés.
Influence de l’offre non publique sur le fonctionnement, la gestion et la situation financière de la société (Ⅰ) influence de l’offre non publique sur le fonctionnement et la gestion de la société
Grâce à cette émission, le Fonds de roulement de l’entreprise sera efficacement complété, la force du capital et l’échelle des actifs seront améliorées, et la capacité anti – risque sera renforcée, ce qui aidera à répondre à la demande de fonds dans le processus d’expansion continue des activités de l’entreprise, à améliorer la force concurrentielle des activités principales de l’entreprise et à promouvoir le développement durable à long terme de l’entreprise. Influence de l’offre non publique sur la situation financière de la société
Une fois que les fonds recueillis dans le cadre de l’émission seront en place et mis en service, l’actif total et l’actif net de la société augmenteront simultanément, le Fonds de roulement sera enrichi, la force du capital sera effectivement renforcée, le ratio actif – passif sera amélioré, la structure du capital sera plus raisonnable et Les dépenses financières seront réduites, ce qui aidera à optimiser la structure financière de la société, à réduire les risques financiers et à améliorer encore la capacité de remboursement de la dette et la capacité de résistance aux risques de la société. Questions relatives à l’approbation des projets d’investissement financés par les fonds collectés
Après déduction des frais d’émission, les fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique sont destinés à compléter le Fonds de roulement et à rembourser le passif portant intérêt, sans qu’il y ait de demande d’approbation de projet d’investissement. Conclusions de l’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés
En résum é, l’utilisation des fonds collectés est conforme au plan de développement stratégique global de l’entreprise à l’avenir, ainsi qu’aux politiques, lois et règlements pertinents, et est nécessaire et réalisable. La mise en place et l’utilisation des fonds collectés amélioreront encore la capacité d’exploitation et la capacité anti – risque de l’entreprise, amélioreront la compétitivité globale de l’entreprise, renforceront la capacité de développement durable de l’entreprise, jetteront les bases de la réalisation des objectifs stratégiques de développement de l’entreprise et serviront les intérêts de l’entreprise et de tous les actionnaires.
(il n’y a pas de texte sur cette page, qui est scellée par le rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation du Fonds de collecte d’actions a de la Banque de développement non publique en 2022)
Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661) Conseil d’administration 9 juin 2002
