Réponse à la lettre d’enquête sur Crown Advanced Material Co.Ltd(688560)
Promoteur (souscripteur principal)
(Building 4, No. 66 anli Road, Chaoyang District, Beijing)
Juin 2002
Shanghai Stock Exchange:
Conformément aux exigences de la lettre d’enquête sur le deuxième cycle d’examen des documents de demande d’émission d’actions de Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) China Securities Co.Ltd(601066) En collaboration avec l’émetteur et l’avocat de l’émetteur, Beijing Guofeng law firm (ci – après dénommé « l’avocat de l’émetteur») et Tianjian Certified Public Accountants (Special General partnership) (ci – après dénommé « tianjian», « Tianjian Certified Public accountants» et « Certified Public accountants») et d’autres parties concernées, les Questions soulevées dans la lettre d’enquête sont soigneusement examinées, vérifiées et mises en œuvre un par un, conformément aux principes de diligence raisonnable, d’honnêteté et de fiabilité. Les réponses sont expliquées un par un. Les réponses détaillées sont jointes en annexe.
Description de l’interprétation, du format et de la divulgation des mises à jour supplémentaires du contenu de la réponse:
1. S’il n’y a pas d’explication spéciale, l’abréviation ou l’interprétation des termes utilisés dans la réponse à la demande de renseignements est conforme au Manuel d’émission de prospectus d’actions (projet de déclaration) de Crown Advanced Material Co.Ltd(688560)
2. Dans la réponse à la présente demande de renseignements, si le nombre total de résidus de comptage n’est pas conforme au nombre total de résidus de comptage indiqué, il est arrondi;
3. La police de cette réponse signifie ce qui suit:
Questions énumérées dans la lettre d’information en gras
Réponses aux questions posées dans la lettre d’information (non en gras)
Référence au contenu original du prospectus (non gras)
Modifications et compléments au prospectus (en caractères gras)
Table des matières
Question 1: À propos des projets de pré – collecte… 4 question 2: À propos du projet de construction de membranes en aluminium et en plastique… 22 question 3: en ce qui concerne le projet de construction d’un backplane sans fluor… 40.
Question 1: À propos des anciens projets
Selon les réponses à la première série de demandes de renseignements: (1) au 31 mars 2022, la proportion d’utilisation des fonds pour le projet d’expansion de la membrane adhésive du point d’entrée de l’offre initiale est de 85,44%, et la production maximale de janvier à mars 2022 est de 16,56% de la capacité de conception; Il est proposé d’ajouter seulement 4 des 12 lignes de production installées dans le cadre du projet; Le montant des fonds collectés pour le projet d’expansion de la membrane adhésive POE est de 149245 900 RMB, dont 74 617500 RMB de fonds de roulement initiaux, ce qui représente une proportion plus élevée que celle du projet de construction de la membrane plastique en aluminium et du projet de construction de la plaque arrière sans fluorure; Les produits de la société Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Au 31 mars 2022, la société avait initialement levé 163235600 RMB de fonds excédentaires, dont 30 millions de RMB pour l’investissement dans le projet d’expansion du Film Adhésif Poe, 90 millions de RMB pour le Fonds de roulement supplémentaire permanent et 43 235600 RMB à des fins non déterminées.
L’émetteur doit expliquer: (1) en combinaison avec la capacité actuelle et en construction et les commandes en cours des produits POE / EVA de l’émetteur, analyser plus en détail les raisons et le caractère raisonnable du changement de pré – placement utilisé pour investir dans le projet d’expansion du Film Adhésif Poe et non dans la construction du projet d’investissement; L’organe principal de mise en œuvre du projet d’expansion de la membrane adhésive du point d’entrée, l’orientation spécifique du Fonds de roulement initial du projet, les raisons et le caractère raisonnable du montant relativement élevé du Fonds de roulement initial dans le montant du Fonds de roulement initial proposé pour le projet; Le montant spécifique effectivement utilisé pour reconstituer le Fonds de roulement avant et après le changement de projet précédemment levé et sa proportion par rapport au montant total du fonds précédemment levé; L’utilisation initiale des fonds surlevés et la question de savoir si les plans d’utilisation futurs sont conformes aux dispositions pertinentes relatives à l’utilisation des fonds surlevés.
L’institution de recommandation est priée de vérifier les questions susmentionnées et d’émettre des avis clairs, et l’expert – comptable agréé est prié de vérifier les questions susmentionnées (2) (3) et d’émettre des avis clairs.
Objet:
Analyser plus en détail les raisons et la rationalité du changement de pré – placement utilisé pour investir dans le projet d’expansion de la membrane adhésive du point d’entrée et non dans la construction du projet d’investissement en cours, compte tenu de la capacité actuelle et en construction et des commandes en cours des produits du point d’entrée / Eva de l’émetteur.
Capacité actuelle et en construction et commandes en cours des produits POE / EVA de l’émetteur
Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Le film adhésif EVA est le matériau de film adhésif le plus largement utilisé pour l’emballage des batteries Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) POE / EVA, etc. Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591)
1. Capacité de production du film adhésif d’emballage de la batterie POE / EVA Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591)
Au 31 mars 2022, la capacité de production existante et future de la société POE / EVA Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591)
Unit é: 10 000 mètres carrés
Ligne de production principale existante en cours d’installation ligne de production en attente d’installation capacité de production existante en cours d’installation capacité de production en attente d’installation
Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) 6 2 6 48002 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 0
Vietnam mingwan – 4 – 4000 –
Total 6 6 6 48006000
Selon le tableau ci – dessus, au 31 mars 2022, la société mère Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) avait Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591)
Il est proposé d’ajouter 12 lignes de production de films adhésifs Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) En plus de la société mère Crown Advanced Material Co.Ltd(688560)
2. Commandes manuelles de produits membranaires en caoutchouc d’emballage de batterie de l’entreprise POE / EVA Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591)
La société Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Au 31 mars 2022, la quantité commandée manuellement par la société Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591)
Unit é: 10 000 mètres carrés, 10 000 yuans
Numéro de série nom du client quantité montant
1 Risen Energy Co.Ltd(300118) (Anhui) New Energy Co., Ltd 177,46219297
2 jingao (Yangzhou) New Energy Co., Ltd. 71,22 957,41
Numéro de série nom du client quantité montant
3 Hefei jingao Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Technology Co., Ltd. 53,79 682,91
4 rec Solar Pte. Ltd 4,58 55,45
5 China Energy Conservation Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Technology (Zhenjiang) Co., Ltd. 0,31 4,32
6 Taizhou zhonglai Optoelectronic Technology Co., Ltd. Jiangyan Branch 0,19 2,75
Total 307,56 3 895,80
Comme le montre le tableau ci – dessus, au 31 mars 2022, la commande manuelle de la société Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Le cycle de production du film adhésif d’emballage de batterie de l’entreprise Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Par conséquent, la quantité et le montant de la commande manuelle ci – dessus de l’entreprise peuvent correspondre à la capacité théorique mensuelle actuelle de 4 millions de mètres carrés de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591)
Raisons et rationalité du changement de pré – investissement utilisé pour investir dans le projet d’expansion de la membrane adhésive du point d’entrée et non dans la construction du projet de pré – investissement
En mars 2021, l’entreprise a changé d’offre pour investir dans le projet d’expansion du Film Adhésif Poe, mais pas dans le projet d’expansion du panneau arrière sans fluor et du film aluminium – plastique, principalement sur la base des trois considérations suivantes: premièrement, la demande du marché du film adhésif d’emballage de batterie Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Deuxièmement, le film adhésif d’emballage de la batterie Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) et le plan arrière de la batterie Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Troisièmement, la société a investi Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Battery backplane Products and Aluminum Plastic Film Products Construction Project in IPO Investment Project in combination with Actual requirements. Après avoir tenu compte de facteurs tels que le plan de développement de chaque secteur d’activité, les progrès de l’expansion du marché en aval, l’échelle des fonds collectés et l’efficacité d’utilisation, la société n’a pas investi Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Battery backplane Products and Aluminum Plastic Film Products Construction Project.
1. Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591)
Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) En 2021, la nouvelle capacité photovoltaïque installée dans le monde est d’environ 170 GW, ce qui permet de calculer la demande annuelle du marché des films d’emballage d’environ 1,7 milliard de mètres carrés en 2021. Selon les données de l’Association chinoise de l’industrie photovoltaïque, en 2025, la capacité installée mondiale de l’industrie photovoltaïque atteindra environ 330 GW, dans ce cas, la demande de film adhésif d’emballage atteindra 3,3 milliards de mètres carrés, et la capacité totale du marché et le taux de croissance composé sont considérables.
Le film adhésif Poe et EPE est une partie importante du film adhésif d’emballage de la batterie Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) La membrane adhésive Poe et la membrane adhésive EPE sont principalement utilisées pour les modules à double vitrage. Avec le développement rapide de l’ensemble du marché des modules photovoltaïques et l’augmentation progressive de la part de marché des modules à double vitrage, la part de marché de la membrane adhésive Poe et de la membrane adhésive EPE augmentera encore à L’avenir. Étant donné que la structure de la membrane adhésive EPE est EVA – Poe – EVA, la ligne de production de la membrane adhésive EPE de l’entreprise peut être ajustée en fonction de l’alimentation pour produire des produits de membrane adhésive EPE, de sorte qu’elle peut répondre simultanément aux exigences du marché de la membrane adhésive EPE et de La membrane adhésive EPE.
Avant le changement d’investissement précédent pour investir dans le projet d’expansion du Film Adhésif Poe, l’entreprise n’avait que deux lignes de production de film adhésif d’emballage de batterie Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) avec une capacité de production annuelle de 8 millions de mètres carrés après l’achèvement du projet, ce qui représente moins de 1% de l’échelle globale du marché des produits de film adhésif d’emballage de batterie Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) En 2020, l’entreprise Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591)
En résum é, en raison de facteurs tels que l’atmosphère de paysage élevée continue sur le marché des modules photovoltaïques et l’augmentation progressive de la part de marché des modules en double verre, Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Par conséquent, l’investissement de la société dans le projet d’expansion de la membrane adhésive du point d’entrée est conforme à la tendance au développement du marché de la membrane adhésive de l’emballage de la batterie Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) et à ses propres besoins
2. Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591)
