Bank Of Changsha Co.Ltd(601577)
À propos de cette offre publique d’obligations de sociétés convertibles en actions a
Rapport de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés
Bank Of Changsha Co.Ltd(601577) Conformément aux dispositions pertinentes des mesures de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières concernant l’administration de l’émission de valeurs mobilières par les sociétés cotées, lorsqu’une société cotée demande l’émission de valeurs mobilières, le Conseil d’administration prend une résolution sur le rapport de faisabilité de l’utilisation des fonds levés conformément à la loi et le soumet à l’Assemblée générale des actionnaires pour approbation. L’analyse de faisabilité de l’utilisation des fonds collectés est la suivante:
Montant total et objet des fonds collectés dans le cadre de l’offre publique d’obligations convertibles
Le montant total des fonds collectés dans le cadre de cette offre publique d’obligations convertibles ne dépasse pas 11 milliards de RMB (y compris 11 milliards de RMB). Après déduction des frais d’émission, ces fonds seront entièrement utilisés pour soutenir le développement durable et sain des activités futures. Après conversion des détenteurs d’obligations convertibles en actions, ils seront utilisés pour compléter le capital de base de niveau 1 de la Banque conformément aux exigences réglementaires pertinentes, afin d’améliorer le ratio d’adéquation des fonds propres de la Banque et d’améliorer la force du capital et la compétitivité de la Banque.
Incidence de l’offre publique d’obligations convertibles sur le fonctionnement, la gestion et la situation financière de la Banque
Cette émission renforcera encore la force du capital de la Banque, améliorera progressivement le ratio d’adéquation des fonds propres de la Banque, renforcera la capacité de résister aux risques, consolidera la base de capital du développement durable de toutes les activités de la Banque, contribuera à renforcer la compétitivité de base de la Banque et à atteindre les objectifs stratégiques fixés.
L’impact de cette émission sur la gestion opérationnelle et la situation financière de la Banque se manifeste principalement par:
1. Impact sur la structure de propriété et le contrôle de la Banque
Avant et après l’émission, la Banque n’a pas d’actionnaire contrôlant ni de contrôleur effectif, et l’émission n’entraînera pas de changement dans le droit de contrôle de la Banque.
2. Incidence sur l’actif net, l’actif net par action et le rendement de l’actif net
Après cette émission, l’actif net de la Banque augmentera. Après conversion des obligations convertibles en actions, le rendement de l’actif net de la Banque peut être dilué dans une certaine mesure à court terme; Toutefois, à long terme, l’investissement et l’utilisation des fonds collectés renforceront encore la force du capital de la Banque, consolideront la base de capital pour le développement durable de toutes les activités de la Banque, généreront progressivement des avantages opérationnels et auront un impact positif sur les résultats d’exploitation de la Banque, ce qui aura un effet positif sur l’amélioration de l’actif net par action et du rendement de l’actif net de la Banque.
3. Impact sur le ratio d’adéquation des fonds propres
Tous les fonds collectés dans le cadre de cette émission d’obligations convertibles seront utilisés pour soutenir le développement durable et sain des activités futures. Après conversion des détenteurs d’obligations convertibles en actions, le capital de base de catégorie 1 de la Banque sera effectivement complété, le niveau d’adéquation des fonds propres de la Banque sera amélioré et la capacité de résistance aux risques et la compétitivité de base de la Banque seront renforcées.
4. Impact sur la rentabilité
L’émission d’obligations convertibles contribuera à améliorer l’échelle du capital de la Banque, à renforcer la force du capital, à fournir une solide garantie de capital pour le développement stable et durable de toutes les activités de la Banque, à promouvoir l’expansion de l’échelle et du développement des activités de la Banque et à promouvoir l’amélioration de la rentabilité et la croissance stable des bénéfices de la Banque.
Nécessité de mettre en œuvre l’offre publique d’obligations convertibles
1. Satisfaire aux exigences réglementaires et renforcer la force du capital
Au cours des dernières années, Bank Of China Limited(601988) Insurance Regulatory Commission and People’s Bank of China
Les exigences en matière de surveillance du capital des banques commerciales sont plus élevées. Le 1er janvier 2013, les mesures de gestion du capital des banques commerciales (pour la mise en œuvre à titre expérimental) ont été officiellement mises en œuvre. Les exigences minimales relatives au ratio d’adéquation des fonds propres de base de catégorie 1, au ratio d’adéquation des fonds propres de catégorie 1 et au ratio d’adéquation des fonds propres de Catégorie 1 pour les banques d’importance non systémique sont respectivement de 7,5%, 8,5% et 10,5%, et les exigences de fonds propres anticycliques ne doivent pas dépasser 2,5%, selon le cas. Au début de 2016, la Banque populaire de Chine a lancé le système d’évaluation macroprudentielle (MPa), qui a permis de passer du mécanisme microprudentiel initial d’« ajustement dynamique des réserves de différence et de contrôle convenu de l’échelle des prêts» au système global de gestion des risques de « gestion macroprudentielle et politique monétaire au sens large», et de clarifier davantage l’exigence selon laquelle l’expansion des actifs est limitée par le capital.
Au 31 mars 2022, le ratio d’adéquation des fonds propres de base de catégorie 1, le ratio d’adéquation des fonds propres de catégorie 1 et le ratio d’adéquation des fonds propres de catégorie 1 de la Banque étaient respectivement de 9,66%, 10,82% et 13,52%. Avec le développement continu des activités de la Banque et l’amélioration continue de l’échelle des actifs, on s’attend à ce que le ratio d’adéquation des fonds propres de la Banque diminue à l’avenir. Par conséquent, en plus de l’accumulation de bénéfices non répartis, la banque doit encore envisager d’améliorer continuellement sa force de capital par l’émission d’obligations convertibles, etc., afin de garantir le niveau d’adéquation des fonds propres, de suivre la tendance réglementaire et de satisfaire aux exigences réglementaires.
2. Consolider la base du développement des entreprises et renforcer la capacité de prévention des risques
Au cours des dernières années, l’échelle des activités de la Banque a continué de croître et le total des actifs a régulièrement augmenté. Au 31 mars 2022, l’actif total consolidé de la Banque s’élevait à 826535 milliards de RMB, soit une augmentation de 3,82% par rapport au début de l’année; Le montant total des prêts s’est élevé à 387762 milliards de RMB, en hausse de 4,91% par rapport au début de l’année. À l’avenir, l’échelle des activités de la Banque devrait continuer de maintenir une tendance à la croissance soutenue et un niveau de capital relativement suffisant est encore nécessaire pour jeter les bases d’un développement durable des activités à l’avenir.
À l’heure actuelle, l’épidémie de covid – 19 est répétée, l’environnement économique, commercial et financier extérieur de la Chine est de plus en plus complexe et les risques et défis opérationnels extérieurs auxquels la Banque est confrontée continuent d’augmenter. Afin d’améliorer la capacité de la Banque à faire face aux risques opérationnels externes et aux défis macro – environnementaux, il est nécessaire que la Banque renforce la force du capital en temps opportun et raisonnablement par le financement externe sur la base de l’accumulation endogène, renforce la base de développement de toutes les activités de la Banque et améliore continuellement la force concurrentielle globale et la capacité de prévention des risques. L’émission d’obligations convertibles aidera la Banque à reconstituer progressivement son capital de base de catégorie 1, à accroître sa capacité de résistance aux risques et à fournir un soutien en capital fiable à son fonctionnement stable et à son développement durable.
3. Maintenir l’offre de crédit et servir l’économie réelle
En décembre 2021, la Conférence de travail économique centrale a proposé d’orienter les institutions financières vers un soutien accru à l’économie réelle, en particulier aux petites et microentreprises, à l’innovation scientifique et technologique et au développement vert. Le quatorzième plan quinquennal souligne que le secteur financier devrait mettre en place un mécanisme institutionnel efficace pour soutenir l’économie réelle et renforcer l’inclusion financière. Le rapport de travail du Gouvernement du Conseil d’État de 2022 mentionne le renforcement du soutien financier efficace à l’économie réelle.
Au cours des dernières années, la Banque s’est efforcée de créer une banque écologique moderne qui cultive profondément le Hunan et le Guangdong, de construire une banque professionnelle qui comprend le mieux les industries locales, de se concentrer sur « l’exploitation des clients », « le service physique », « la gestion fine » et « le Développement durable », de travailler avec les entreprises physiques tout au long de la chaîne de valeur à long terme et de s’efforcer de bien servir les grands projets provinciaux Hunan et le plan d’action du Gouvernement provincial Hunan sur la nouvelle chaîne industrielle avantageuse. Nous nous efforcerons de mettre en place un mécanisme à long terme de « prêt audacieux, prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt prêt L’émission d’obligations convertibles aidera la Banque à renforcer son capital, à maintenir une croissance modérée de l’offre de crédit et à mieux répondre aux besoins de développement de l’économie réelle.
4. Mettre en œuvre la stratégie de développement, faire de notre mieux pour créer une banque écologique moderne de premier plan dans la région, adhérer à une philosophie d’entreprise « axée sur le client et axée sur la valeur», mettre en œuvre vigoureusement la voie de développement « localisée, légère, numérique et paysagère» autour des deux piliers de la « gestion des risques» et du « service à la clientèle», et s’engager fermement dans les cinq orientations de « Renforcer Changsha, élargir le marché et l’État, renforcer le Comté, améliorer Guangzhou et devenir une filiale supérieure». Se concentrer sur les six priorités de la « gestion du patrimoine, du financement inclusif, du financement industriel, du financement de la science et de la technologie, du financement sans carbone et de l’investissement financier » et s’efforcer de créer une « banque écologique moderne de premier plan dans la région ».
Au cours des dernières années, l’échelle des activités de la Banque dans le domaine des actifs a continué d’augmenter, le montant total des actifs a régulièrement augmenté, la qualité des actifs est restée stable et l’échelle des bénéfices a continué d’augmenter. L’émission d’obligations convertibles renforcera la force du capital pour le développement durable des activités futures et de l’échelle des actifs de la Banque, s’efforcera de créer une banque écologique moderne de premier plan dans la région avec des résultats de développement de haute qualité et mettra en œuvre la stratégie de développement à long terme de la Banque.
Faisabilité de l’offre publique d’obligations convertibles
La Banque continuera d’améliorer le rendement des investissements de tous les actionnaires en utilisant rationnellement les fonds collectés, en opérant prudemment et en se développant régulièrement, tout en maintenant une croissance stable et rapide de l’échelle des actifs de la Banque et en maintenant un bon niveau de rendement des actifs. Pour atteindre cet objectif, la Banque continuera de prendre les mesures suivantes:
1. Continuer à promouvoir le développement et la transformation du commerce de détail
Les activités de financement de détail de la Banque s’en tiendront à la stratégie comme chef de file, se baseront sur l’aménagement du grand commerce de détail, se concentreront sur les quatre principaux secteurs du commerce de détail de base, de la gestion du patrimoine, du financement des consommateurs et du microfinancement, s’efforceront continuellement de cultiver profondément les comtés communautaires, d’atteindre des groupes de clients de base, d’améliorer globalement la gestion du patrimoine, de développer vigoureusement le crédit à la consommation, de construire l’écologie de la vie locale, d’accélérer le développement et la transformation du commerce de détail et de s’efforcer de créer des banques de détail
2. Renforcer et améliorer les activités financières des entreprises
La Banque a continué de promouvoir la modernisation et la transformation des activités financières de l’entreprise, de promouvoir la transformation et la reconstruction des activités de l’entreprise, de se concentrer sur les trois thèmes de la consommation, de la science et de la technologie et des moyens de subsistance de la population, de prendre les banques industrielles, Les banques commerciales, les banques d’investissement et les banques écologiques comme point de départ, de construire l’écologie, d’établir des scénarios, d’élargir les utilisateurs, d’améliorer l’expérience client et la valeur de la clientèle, de réduire les coûts d’exploitation et la consommation de capital, et de servir pleinement la stratégie « trois niveaux élevés et quatre Améliorer la perméabilité des parcs provinciaux et supérieurs et réaliser une croissance durable endogène de leur propre valeur.
3. Renforcer la capacité de contrôle des risques
La Banque adhérera à l’idée de valeur selon laquelle « la capacité de contrôle des risques est la compétitivité de base », maintiendra une attitude prudente et stable et une mentalité de « marche sur la glace mince », contrôlera l’équilibre dynamique entre les risques, les coûts, les avantages et le capital et maximisera les avantages à condition que les risques soient contrôlables. Nous continuerons de promouvoir la construction d’un contrôle numérique des risques, d’un système d’affaires important et d’une sector – forme de conformité numérique, de consolider la gestion globale des risques, de promouvoir la gestion intégrée des risques, de renforcer la gestion du comportement des employés et d’améliorer continuellement la gestion de la lutte contre le blanchiment d’argent. Au niveau de l’atténuation du risque de crédit, la prévention et le contrôle de l’augmentation doivent être effectués d’une part au niveau du mécanisme, de l’industrie, des produits, des données, des outils, de l’équipe et des règlements, et d’autre part au niveau de la compensation des stocks.
4. Renforcer le moteur de l’innovation financière et technologique
La Banque mettra l’accent sur la voie du développement « en ligne, mobile, scénique et écologique», en prenant la construction écologique comme percée, accélérera le processus de transformation numérique, renforcera le système, le mécanisme et la construction d’équipes de la science et de la technologie financières, améliorera continuellement la capacité d’innovation et de recherche scientifiques et technologiques, favorisera l’intégration de la science et de la technologie financières avec des activités caractéristiques, favorisera l’amélioration des activités et de la gestion de la science et de la technologie financières, et fera de son mieux pour permettre aux banques écologiques modernes du Hunan et du Guangdong de cultiver profondément. Fournir un soutien technique solide pour le développement futur.
5. Promouvoir le développement des entreprises sur les marchés financiers
Conformément à l’idée de gestion de « l’augmentation des avantages, l’expansion des produits, l’accent mis sur l’investissement et la recherche, et le contrôle strict des risques », la Banque favorisera globalement l’allocation d’actifs de grandes catégories telles que les obligations, les banques, les billets et les devises, intégrera les ressources, renforcera la coordination, construira un écosystème de coopération interbancaire ouvert et gagnant – gagnant et un écosystème de coopération intrabancaire, normalisera et encouragera l’innovation commerciale sur les marchés financiers sur la base de la mise en œuvre des exigences réglementaires, et favorisera le développement stable des activités sur les marchés financiers par une gestion raffinée et efficace En résum é, après déduction des frais d’émission, tous les fonds collectés dans le cadre de l’émission d’obligations convertibles seront utilisés pour soutenir le développement futur des activités de la Banque et seront utilisés pour reconstituer le capital de base de catégorie 1 de la Banque conformément aux exigences réglementaires pertinentes après conversion d’obligations convertibles en actions. L’émission aidera la Banque à consolider sa force de capital, à satisfaire aux exigences réglementaires, à renforcer sa capacité de prévention des risques et à jeter les bases solides du développement des entreprises, à promouvoir le fonctionnement stable et le développement durable de la Banque, conformément à la stratégie globale de développement de la Banque et aux intérêts de Tous les actionnaires. Dans le même temps, la Banque prendra des mesures efficaces pour mettre en œuvre activement la stratégie de développement établie, continuer à promouvoir la transformation et la modernisation des activités, renforcer la capacité de contrôle des risques, renforcer le moteur de l’innovation financière et technologique, promouvoir fermement le développement des activités, améliorer continuellement la qualité des actifs et améliorer l’efficacité de l’utilisation du capital, afin de créer un rendement durable des investissements pour les actionnaires. Par conséquent, l’offre publique d’obligations convertibles est nécessaire et réalisable.
Bank Of Changsha Co.Ltd(601577) Conseil d’administration 9 juin 2022
