Le 7 juin, les producteurs de coke du Shandong, du Shanxi, du Hebei et d’autres régions ont augmenté le prix du coke de 100 yuans par tonne, ce qui a entraîné une nouvelle hausse des prix du charbon métallurgique.
En juin, la saison estivale traditionnelle de pointe de l’industrie houillère approche à nouveau. Avec l’amélioration récente de la situation en matière de prévention et de contrôle des épidémies dans de nombreuses régions du pays, la reprise de la production a également stimulé la demande de charbon. Dans le contexte d’une forte hausse des prix internationaux de l’énergie, les prix du charbon, en particulier du charbon métallurgique, sont très élevés. À l’heure actuelle, Goldman Sachs a relevé son objectif de prix du pétrole d’été de 125 $à 140 $, ainsi que son objectif de prix du pétrole de 10 $pour le reste de 2022 et 2022.
Sur le marché à terme des produits de base, le principal contrat de charbon à coke a été coté à 2 944,5 yuan / tonne le 8 septembre, soit une augmentation de 2,58%. Le prix du contrat principal de coke est de 3 746 yuan / tonne, en hausse de 1,81%.
Les négociants européens continuent d’acheter des quantités importantes de charbon russe sur les marchés internationaux, les prix du charbon à l’étranger sont fermes et les prix à l’extérieur de la Chine continuent de baisser en raison de l’interdiction totale du charbon russe par l’UE au cours de la deuxième semaine d’août. Les analystes ont déclaré que les fondamentaux du charbon sont cycliques et que l’industrie houillère continuera d’avoir un cycle à la hausse pendant des années, sous l’encouragement de la zone politique.
Au cours du mois de juin, l’hémisphère Nord est entré progressivement dans la saison de pointe de la consommation de charbon, ce qui a permis d’accélérer la reprise de la production en aval de la Chine et de renforcer le soutien à la demande. Le 7 juin, les producteurs de coke du Shandong, du Shanxi, du Hebei et d’autres régions ont augmenté le prix du coke de 100 yuans par tonne, ce qui a ouvert un nouveau cycle d’augmentation du prix du charbon métallurgique.
Étant donné que la production de coke dans les cinq provinces du nord de la Chine représente plus de la moitié de la production nationale, cette hausse a entraîné une hausse liée du secteur du charbon sur le marché des capitaux. Sur le marché boursier, Anyuan Coal Industry Group Co.Ltd(600397) Sur le marché à terme, le principal contrat de charbon à coke a été coté 2 944,5 yuan / tonne, en hausse de 2,58%. Le prix du contrat principal de coke était de 3 746 yuan / tonne, en hausse de 1,81%.
Hao Xiaoxiao, analyste des contrats à terme à moyen terme de Fangzheng, estime que la hausse récente du charbon à coke est principalement due aux attentes optimistes du marché quant à la reprise progressive de la demande finale après l’épidémie. En outre, du côté de l’offre, les pertes des entreprises de cokéfaction s’aggravent dans le cadre des quatre premières réductions de prix du coke, et un faible bénéfice entraînera une baisse du taux d’exploitation des entreprises de cokéfaction et une contraction locale du côté de l’offre.
« les marchés extérieurs (ou périphériques) font baisser les prix du marché chinois, soit par le biais de swaps, soit en augmentant les prix de transaction sur la sector – forme. Ces dernières années, la flexibilité des mines à l’étranger pour suivre la demande chinoise dans la planification des expéditions mérite également d’être soulignée.»
Le 8 juin, Goldman Sachs a relevé son objectif de prix du pétrole d’été de 125 $à 140 $, tout en augmentant son objectif de prix du pétrole de 10 $pour le reste de 2022 et 2022. Goldman estime que la reprise de la demande asiatique et la baisse potentielle de la production russe pourraient encore faire grimper les prix du pétrole. Le marché mondial du pétrole reste structurellement déficitaire et exige une hausse substantielle des prix du pétrole pour rétablir l’équilibre.
Dans le contexte du conflit russo – ukrainien, la tension entre l’offre et la demande sur le marché du charbon électrique à l’étranger s’est encore aggravée.
Dans un discours vidéo, le Président ukrainien zelanski a déclaré lundi que l’Ukraine connaîtrait l’hiver le plus compliqué depuis son indépendance. Pour se préparer au chauffage, l’Ukraine suspendra ses exportations de gaz naturel et de charbon afin de répondre aux besoins de la Chine. Toutefois, il n’a pas indiqué quand les exportations cesseraient.
Par le passé, la consommation de pétrole, de gaz naturel et de charbon était parmi les trois principales consommations d’énergie en Europe, avec respectivement 33,8%, 25,25% et 12,18%. Parmi eux, les importations de gaz naturel et de charbon en provenance de Russie en Europe 2020 représentent respectivement 32,91% et 50,26%. L’Europe est beaucoup plus dépendante du charbon russe que du gaz naturel russe, avec près de 50 millions de tonnes de charbon russe importé en Europe.
À l’heure actuelle, afin de se débarrasser de la dépendance de la Russie à l’égard du gaz naturel, l’Europe suspend successivement le plan d’élimination du charbon, la politique d’importation d’énergie a beaucoup changé, a commencé à importer de grandes quantités de gaz naturel américain et de charbon international, a commencé à suspendre la signature d’un nouveau contrat d’approvisionnement en charbon avec la Russie en avril, et a interdit complètement l’importation de charbon russe depuis le 10 août.
Zhai Kun, analyste de l’industrie houillère Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Récemment, l’Allemagne, l’Italie, le Royaume – Uni et d’autres pays ont retardé le déclassement des centrales au charbon et prolongé la durée de vie des centrales au charbon. Au cours des cinq premiers mois de cette année, la consommation totale de charbon en Allemagne, en France et aux Pays – Bas a augmenté d’environ 14,5% d’une année sur l’autre. Les importations de charbon de l’UE ont fortement augmenté de 23,6% au premier trimestre de 2022, selon les données publiées par bancero Costa.
Le passage de l’Europe aux marchés du gaz naturel et du charbon importés a exacerbé les tensions énergétiques mondiales. Les données montrent que, depuis le 24 février, les prix de référence du ftt pour les prix du gaz en Europe ont augmenté de 270%, les contrats à terme sur le gaz aux États – Unis de 192% et le pétrole brut Brent de 151%.
Sur le marché du charbon, les gains sont encore plus spectaculaires. À la fin du mois de mai de cette année, les trois ports d’Europe Ara Power Coal 320,00 $/ t, en hausse de 362% par rapport à 69,25 $/ t à la fin de l’année dernière. Et le prix de référence de l’Asie – Pacifique, le charbon électrique du port australien de Newcastle, a augmenté de 343% pour atteindre 436 $la tonne, comparativement à 98,43 $la tonne à la fin de l’année dernière. L’indice des prix du charbon à moteur de Richards Harbour, Afrique du Sud, a augmenté de 241% pour s’établir à 336 $/ t, comparativement à 98,43 $/ t à la fin de l’année dernière. Les prix du charbon dans le Centre des Appalaches ont dépassé leur sommet de 13 ans pour atteindre 136 $la tonne.
Même à des prix aussi élevés, les acheteurs européens continuent de se préparer activement à l’interdiction totale du charbon russe dans l’UE à partir de la deuxième semaine d’août. Le prix de référence indonésien du charbon à moteur (HBA) a augmenté de 48,27 $la tonne en juin, en hausse de 17% pour s’établir à 323,91 $la tonne, selon une déclaration publiée récemment sur le site Web du Ministère indonésien de l’énergie et des ressources minérales.
Sur le marché australien du charbon, les exportations ont également fortement augmenté. Les dernières données du port australien de Newcastle montrent que les exportations de charbon du port australien de Newcastle ont augmenté de 7,13% en mai par rapport à 11 656000 tonnes l’an dernier et de 5,67% par rapport à 11 766600 tonnes en avril, un nouveau sommet de quatre mois.
« la pénurie mondiale de ressources en charbon, en pétrole et en gaz pourrait devenir grave au cours des trois à cinq prochaines années ou plus. Zuo qianming, analyste chez Cinda Securities, estime que les économies avancées représentées par l’Europe sont passées de la sécurité climatique à la sécurité énergétique et qu’elles ont déjà et vont augmenter leurs émissions. La Chine s’appuiera sur les conditions nationales de base d’une structure énergétique axée sur le charbon et encouragera vigoureusement une utilisation propre et efficace du charbon. L’industrie houillère continuera d’avoir un cycle ascendant favorable pendant plusieurs années, avec des fondamentaux cycliques à la hausse et une zone politique fortement encouragée.
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