Shanghai Guofang Testing Co., Ltd.
Annonce de l’offre publique initiale d’actions et de l’inscription au Gem
Institution de recommandation (souscripteur principal): Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Conseils spéciaux
1. Shanghai Guofan Testing Co., Ltd. (ci – après dénommée « Guofan testing» ou « émetteur») conformément aux mesures administratives pour l’émission et la souscription de valeurs mobilières (ordonnance no 144 de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (c
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
2. L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen au moyen d’un prix d’abonnement à la valeur du marché. Les investisseurs en ligne sont invités à lire attentivement cette annonce et les règles de mise en œuvre de l’émission en ligne publiées par la Bourse de Shenzhen.
Les investisseurs sont priés de se concentrer sur le processus d’émission, la souscription, le paiement et le traitement des actions abandonnées de cette émission:
La méthode de tarification directe est adoptée pour cette émission. Toutes les actions sont émises en ligne aux investisseurs publics qui détiennent la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen, sans enquête et placement hors ligne. Le nombre total d’actions émises est de 15 millions, dont 15 millions d’actions émises en ligne, représentant 100% du total de cette émission;
L’émetteur et l’établissement de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix d’émission de 33,55 RMB / action en tenant compte de l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, de la situation du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, de la demande de fonds levés et du risque de souscription. Sur la base de ce prix, le 13 juin 2022 (jour t), l’investisseur souscrira par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen et en ligne selon la méthode de souscription de la valeur marchande. Il n’est pas nécessaire de payer les fonds de souscription lors de la souscription. Le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00;
L’investisseur en ligne exprime son intention de souscription de manière indépendante et n’autorise pas une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en son nom;
Une fois que l’investisseur a remporté la signature de la nouvelle offre d’actions, il doit s’acquitter de ses obligations de paiement conformément à l’annonce des résultats de la signature de la première offre publique d’actions de Shanghai Guofan Testing Co., Ltd. Et de l’émission de prix en ligne de la liste Gem publiée le 15 Juin 2022 (t + 2) (ci – après appelée « annonce des résultats de la signature de la loterie en ligne»). À la fin du 15 juin 2022 (t + 2), l’investisseur retenu veille à ce que son compte de capital dispose d’un montant suffisant de fonds de souscription pour les nouvelles actions, et le montant insuffisant est considéré comme une renonciation à la souscription, et les conséquences et les responsabilités juridiques pertinentes qui en découlent sont à La charge de l’investisseur. Le transfert des fonds des investisseurs est soumis aux dispositions pertinentes de la société de valeurs mobilières dans laquelle ils sont situés. Les actions que les investisseurs gagnants renoncent à souscrire sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal). Lorsque le nombre d’actions souscrites par les investisseurs en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendront l’émission et divulgueront des informations sur les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs;
Si l’investisseur en ligne ne paie pas intégralement après avoir remporté la signature trois fois au cours d’une période continue de 12 mois, il n’est pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de bons de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans les six mois suivant le jour suivant le jour où le participant compensateur a déclaré pour la dernière fois qu’il renonçait à la souscription (calculé sur la base de 180 jours naturels, y compris le lendemain). Le nombre d’abandons de souscription est calculé en combinant le nombre d’abandons réels de souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles par les investisseurs.
3. De janvier à mars 2022, les revenus d’exploitation examinés de la société se sont élevés à 52 722300 RMB, en baisse de 5,41% par rapport à la même période de l’année précédente, et le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère a atteint 16 769900 RMB, en baisse de 14,65% par rapport à la même période de l’année précédente. Principalement en raison de l’éclosion massive de covid – 19 à Shanghai depuis mars 2022, la logistique n’est pas fluide, la réception des échantillons et l’envoi des rapports de l’entreprise sont limités dans une certaine mesure, et certains employés de l’entreprise sont isolés à domicile, ce qui affecte le fonctionnement normal de l’entreprise. Par conséquent, les revenus et les bénéfices réalisés de janvier à mars 2022 ont légèrement diminué par rapport à la même période de l’année précédente. Bien qu’avec la mise en œuvre de diverses mesures de prévention des épidémies, la propagation de l’épidémie sera endiguée et que l’ordre de production et de vie à Shanghai sera progressivement rétabli à la normale, ces effets négatifs seront également éliminés, mais les facteurs d’influence du bénéfice net susmentionnés devraient encore avoir un impact négatif sur les Résultats de janvier à juin 2022. De janvier à juin 2022, la compagnie prévoit réaliser des revenus d’exploitation de 78 à 88 millions de RMB, en baisse de 15,51% à 25,11% d’une année sur l’autre; Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère devrait atteindre 25,5 à 28,5 millions de RMB, en baisse de 16,48% à 25,26% d’une année sur l’autre. Les investisseurs sont priés de bien comprendre les facteurs de risque pertinents divulgués dans le prospectus de Shanghai Guofan Testing Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation au Gem (ci – après dénommé « prospectus») et de prendre des décisions d’investissement prudentes.
4. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) invitent solennellement les investisseurs à prêter attention au risque d’investissement et à investir rationnellement. Ils lisent attentivement l’annonce spéciale sur le risque d’introduction en bourse et d’investissement de Shanghai Guofan Testing Co., Ltd. Publiée le 10 juin 2022 (t – 1), comprennent pleinement le risque de marché et participent prudemment à cette nouvelle émission d’actions.
5. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de questions post érieures à la réunion qui influent sur cette émission. Conseils sur l’évaluation et les risques d’investissement
1. Les nouveaux investissements en actions présentent un risque de marché relativement élevé. Les investisseurs doivent comprendre pleinement les risques liés aux nouveaux investissements en actions et au GEM, étudier attentivement les risques divulgués dans le prospectus de l’émetteur et tenir pleinement compte des facteurs de risque pour participer prudemment à l’émission.
2. Selon le catalogue de l’industrie et le principe de classification des lignes directrices sur la classification de l’industrie des sociétés cotées (révision de 2012) publiées par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, l’industrie actuelle de la société est l’industrie des services techniques professionnels M74. Le ratio P / e après dilution du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère est 28,50 fois le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés de l’émetteur correspondant au prix d’émission en 2021. Pas plus de 29,20 fois le rapport prix / bénéfice moyen statique et 31,12 fois le rapport prix / bénéfice moyen glissant pour l’industrie des services techniques professionnels (M74) publié par China Securities index Co., Ltd. Au cours du dernier mois, et pas plus de 41,88 fois le rapport prix / bénéfice moyen de la société comparable attribuable aux bénéfices nets des actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés en 2021, Elle ne doit pas non plus dépasser le ratio P / e moyen de 51,08 fois (au 8 juin 2022 (t – 3)) attribuable aux bénéfices nets des actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés de sociétés comparables en 2021.
Toutefois, il existe encore un risque que la baisse future du cours des actions de l’émetteur entraîne des pertes pour les investisseurs. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
3. Le montant du capital requis pour le plan de projet d’investissement de l’émetteur est de 304,15 millions de RMB. Selon le prix d’émission de 33,55 RMB / action et l’émission de 15 millions d’actions nouvelles, le montant total estimatif des fonds collectés est de 503,25 millions de RMB. Après déduction des dépenses d’émission (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée) de 74 325200 RMB supportées par l’émetteur, le montant net estimatif des fonds collectés est de 428948 800 RMB. En cas de dépassement des fonds requis par le plan de projet d’investissement, l’émetteur les utilisera raisonnablement après avoir exécuté les procédures légales correspondantes conformément aux lois et règlements nationaux et aux dispositions pertinentes de la c
4. Si les fonds collectés par l’émetteur ne sont pas utilisés correctement ou si les activités de l’émetteur ne peuvent pas augmenter simultanément à court terme, le niveau de profit de l’émetteur sera affecté négativement ou le risque existe que le rendement de l’actif net de l’émetteur diminue considérablement, ce qui entraînera une réduction du niveau d’évaluation de l’émetteur et une baisse du prix des actions, ce qui entraînera un risque de perte d’investissement pour les investisseurs.
5. De janvier à mars 2022, le revenu d’exploitation examiné de la société s’élevait à 527223300 RMB, en baisse de 5,41% par rapport à la même période de l’année précédente, et le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s’élevait à 167669900 RMB, en baisse de 14,65% par rapport à la même période de l’année précédente. Principalement en raison de l’éclosion massive de covid – 19 à Shanghai depuis mars 2022, la logistique n’est pas fluide, la réception des échantillons et l’envoi des rapports de l’entreprise sont limités dans une certaine mesure, et certains employés de l’entreprise sont isolés à domicile, ce qui affecte le fonctionnement normal de l’entreprise. Par conséquent, les revenus et les bénéfices réalisés de janvier à mars 2022 ont légèrement diminué par rapport à la même période de l’année précédente. Bien qu’avec la mise en œuvre de diverses mesures de prévention des épidémies, la propagation de l’épidémie sera endiguée et que l’ordre de production et de vie à Shanghai sera progressivement rétabli à la normale, ces effets négatifs seront également éliminés, mais les facteurs d’influence du bénéfice net susmentionnés devraient encore avoir un impact négatif sur les Résultats de janvier à juin 2022. De janvier à juin 2022, la compagnie prévoit réaliser des revenus d’exploitation de 78 à 88 millions de RMB, en baisse de 15,51% à 25,11% d’une année sur l’autre; Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère devrait atteindre 25,5 à 28,5 millions de RMB, en baisse de 16,48% à 25,26% d’une année sur l’autre. Les investisseurs sont invités à bien comprendre les facteurs de risque pertinents divulgués dans le prospectus et à prendre des décisions d’investissement prudentes.
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) demandent aux investisseurs d’accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, de comprendre que le prix d’émission peut tomber en dessous du prix d’émission après la cotation des actions, d’améliorer la sensibilisation aux risques, de renforcer le concept d’investissement de valeur, d’éviter la spéculation aveugle, d’étudier attentivement la rationalité de la fixation des prix d’émission et de prendre des décisions d’investissement rationnelles.
Conseils importants
1. La demande d’offre publique initiale de 15 millions d’actions ordinaires (actions a) de Shanghai Guofan Testing Co., Ltd. (ci – après dénommée « offre») a été examinée et approuvée par le Comité de cotation du GEM de la Bourse de Shenzhen et enregistrée sous le numéro zjxz [2022] 650 de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
2. The issuance adopts the direct Pricing and issuing (hereinafter referred to as “online issuance”) to Social Public Investors who hold the market value of non – Limited sale A-Shares and non – Limited sale Depositary receipts on Shenzhen Market by Online purchase on the Market, “301289”.
3. Le nombre total d’actions offertes au public est de 15 millions, dont 15 millions en ligne, soit 100% du total. Toutes les actions émises sont de nouvelles actions et aucun transfert d’actions anciennes n’est prévu. Il n’y a pas de restrictions à la circulation ni d’arrangements de verrouillage pour les actions émises.
4. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) tiennent pleinement compte de l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, de la situation du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription, et négocient et déterminent que le prix d’émission de cette émission en ligne est de 33,55 RMB / action. Le rapport P / e correspondant à ce prix est:
20,62 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
21,38 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
27,49 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission);
28,50 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission).
Le rapport P / e correspondant à ce prix ne doit pas dépasser 29,20 fois le rapport P / e statique moyen du dernier mois et 31,12 fois le rapport P / e Mobile moyen de l’industrie des services techniques professionnels (M74) publié par China Securities index Co., Ltd., ni 41,88 fois le rapport P / e moyen de La société comparable attribuable aux bénéfices nets des actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés en 2021. Elle ne doit pas non plus dépasser le ratio P / e moyen de 51,08 fois (au 8 juin 2022 (t – 3)) attribuable aux bénéfices nets des actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés de sociétés comparables en 2021.
Conformément aux dispositions pertinentes des règles de cotation des actions Gem de la Bourse de Shenzhen (révision en 2020), la norme de cotation spécifique choisie par la société est « le bénéfice net des deux dernières années est positif et le montant cumulé n’est pas inférieur à 50 millions de rmb».
Le bénéfice net de la société attribuable aux actionnaires de la société mère en 2019, 2020 et 2021 est respectivement de 53 860500 RMB, 55 676900 RMB et 73 214700 RMB, et le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est respectivement de 50 290000 RMB, 55 125600 RMB et 70 626400 RMB. Le bénéfice net le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est positif et le total cumulé n’est pas inférieur à 50 millions de RMB, de sorte que la société est conforme aux exigences suivantes:
