Shanghai Guofang Testing Co., Ltd.
Annonce spéciale sur les risques liés à l’offre publique initiale d’actions et à l’inscription sur le GEM
Institution de recommandation (souscripteur principal): Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Shanghai Guofan Testing Co., Ltd. (ci – après appelée « émetteur » ou « Guofan Testing ») a fait une offre publique initiale d’actions et a demandé à être cotée au GEM. La demande a été examinée et approuvée par le Comité de cotation du GEM de la Bourse de Shenzhen (ci – après appelée « Bourse de Shenzhen ») et a été enregistrée en vertu du document c
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
L’émission adopte la méthode de tarification directe. Toutes les actions sont émises en ligne aux investisseurs publics sociaux qui détiennent la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen, sans enquête ni placement hors ligne. Le nombre d’actions émises est de 15 millions, dont 15 millions en ligne, soit 100% du total. Toutes les actions émises dans le cadre de cette émission sont de nouvelles actions et les anciennes actions ne sont pas transférées.
Cette émission sera mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen le 13 juin 2022 (jour t). L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. Les investisseurs sont priés de se concentrer sur le processus d’émission, la souscription, le paiement et la suspension de l’émission, comme suit:
L’émission adopte la méthode de tarification directe. Toutes les actions sont émises en ligne aux investisseurs publics sociaux qui détiennent la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen, sans enquête ni placement hors ligne.
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix d’émission de cette émission en ligne à 33,55 RMB / action en tenant compte de l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, de la situation du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription.
Selon le prix, l’investisseur souscrira par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen le 13 juin 2022 (jour t) et en ligne selon la méthode de souscription de la valeur marchande. Le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00, l’abonnement n’a pas besoin de payer le Fonds d’abonnement.
L’investisseur en ligne exprime son intention d’achat de manière indépendante et n’autorise pas une société de valeurs mobilières à effectuer l’achat de nouvelles actions en son nom.
Après avoir remporté la souscription de nouvelles actions, l’investisseur en ligne s’acquitte de l’obligation de paiement conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Shanghai Guofan Testing Co., Ltd. Et de l’offre de prix en ligne et de l’émission de numéros d’appel d’offres gagnants sur Gem (ci – après appelée « annonce des résultats de l’offre de numéros d’appel d’offres gagnants sur gem»), afin de s’assurer que son compte de capital dispose finalement d’un fonds de souscription suffisant pour les nouvelles actions le 15 juin 2022 (t + 2), et que la partie insuffisante est considérée comme une Les conséquences et les responsabilités juridiques connexes sont assumées par les investisseurs eux – mêmes. Les règlements pertinents de la société de valeurs mobilières dans laquelle se trouve l’investisseur sont respectés pour le transfert de fonds de l’investisseur.
Les actions que l’investisseur retenu renonce à souscrire sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal). Lorsque le nombre d’actions souscrites par les investisseurs en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendront l’émission et divulgueront des informations sur les raisons de la suspension et les arrangements ultérieurs.
Si l’investisseur en ligne ne paie pas intégralement après avoir remporté la signature trois fois au cours d’une période continue de 12 mois, il n’est pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de bons de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans les six mois (calculés sur la base de 180 jours naturels, y compris le lendemain) suivant le jour où le participant compensateur a déclaré la dernière renonciation à la souscription. Le nombre d’abandons de souscription est calculé en combinant le nombre d’abandons réels de souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles par les investisseurs.
2. Aucune décision ou opinion prise par la c
3. Après cette émission, il est proposé d’être inscrit sur le marché des GEM, qui présente un risque d’investissement plus élevé. Les sociétés Gem présentent les caractéristiques d’une performance instable, d’un risque opérationnel élevé et d’un risque élevé de radiation, de sorte que les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs devraient bien comprendre le risque d’investissement du GEM et les facteurs de risque divulgués par l’émetteur et prendre des décisions d’investissement prudentes. Il existe certaines différences entre le GEM et le marché du Conseil principal en ce qui concerne les systèmes et les règles, y compris, sans s’y limiter, les conditions d’émission et d’inscription, les règles de divulgation de l’information, la conception du système de radiation, etc. si ces différences ne sont pas bien comprises, Elles peuvent entraîner des risques d’investissement pour les investisseurs.
4. Les investisseurs qui ont l’intention de participer à la souscription en ligne doivent lire attentivement et divulguer sur le site Web désigné de la c
5. Il n’y a pas de restriction à la circulation ni d’arrangement de verrouillage pour les actions émises cette fois. Les actions émises cette fois commencent à circuler à la date de la cotation et de la négociation à la Bourse de Shenzhen. Les investisseurs doivent prêter attention au risque d’investissement dû à l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
Pour la période de vente limitée des actions avant cette émission, voir le prospectus pour plus de détails sur l’engagement de limitation des ventes et l’Arrangement de limitation des ventes. Les accords de limitation des ventes d’actions susmentionnés sont des engagements volontaires pris par les actionnaires concernés conformément aux lois et règlements pertinents en fonction des besoins de gouvernance d’entreprise et de la stabilité de l’exploitation et de la gestion.
6. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix d’émission de 33,55 RMB / action en tenant compte de l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, de la situation du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Le prix de cette offre est de 33,55 yuan / action, et le rapport P / e correspondant à ce prix est:
20,62 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
21,38 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
27,49 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission);
28,50 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission).
Conformément aux dispositions pertinentes des règles de cotation des actions Gem de la Bourse de Shenzhen (révision en 2020), la norme de cotation spécifique choisie par la société est « le bénéfice net des deux dernières années est positif et le montant cumulé n’est pas inférieur à 50 millions de rmb».
Le bénéfice net de la société attribuable aux actionnaires de la société mère en 2019, 2020 et 2021 est respectivement de 53 860500 RMB, 55 676900 RMB et 73 214700 RMB. Après déduction des bénéfices et pertes non récurrents, le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère est respectivement de 50 290000 RMB, 55 125600 RMB et 70 626400 RMB. Le bénéfice net le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est positif et le montant cumulé cumulé n’est pas inférieur à 50 millions de RMB. Par conséquent, la société se conforme aux indicateurs financiers précisés au point 1 de l’article 2.1.2 des règles de cotation des actions Gem de la Bourse de Shenzhen (révision de 2020), « le bénéfice net des deux dernières années est positif et le montant cumulé n’est pas inférieur à 50 millions de rmb». 7. Le prix de cette offre est de 33,55 yuan / action. Les investisseurs sont priés de juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon le catalogue de l’industrie et les principes de classification des lignes directrices sur la classification de l’industrie des sociétés cotées (révision de 2012) publiées par la c
L’activité principale de l’entreprise est l’inspection et le Service d’inspection des fils et câbles et des fibres optiques, y compris l’inspection et l’essai correspondants, la mesure de l’équipement, la vérification des capacités, etc., ainsi que la formation professionnelle pertinente, l’inspection et la supervision de la fabrication, la formulation de Normes, l’examen de l’usine, l’évaluation des applications et d’autres services techniques professionnels. Les principales sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de la société sont Suzhou Electrical Apparatus Science Academy Co.Ltd(300215) , Guangzhou Grg Metrology&Test Co.Ltd(002967) , China Building Material Test & Certification Group Co.Ltd(603060) , Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) , Xuchang Ketop Testing Research Institute Co.Ltd(003008) , Pony Testing International Group Co.Ltd(300887) , Emtek (Shenzhen) Co.Ltd(300938) , Ncs Testing Technology Co.Ltd(300797) , et le niveau
Les 20 premières années 2021 retenues 2021 retenues 2021 retenues non 2021 codes de retenue des actions titres abréviation de la date de négociation par action avant et après chaque action avant et après chaque action prix moyen statique non après (RMB rendement (RMB / rendement (RMB / taux (X) P / e) actions) (X)
Suzhou Electrical Apparatus Science Academy Co.Ltd(300215) .sz Suzhou Electrical Apparatus Science Academy Co.Ltd(300215) 6,340254102097 24,93 30,20
Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) .sz Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) 21,350444003848 48,09 55,49
Pony Testing International Group Co.Ltd(300887) .sz Pony Testing International Group Co.Ltd(300887) 68,24138171931 49,39 57,19
Emtek (Shenzhen) Co.Ltd(300938) .sz Emtek (Shenzhen) Co.Ltd(300938) 42,840705505898 60,73 72,64
Ncs Testing Technology Co.Ltd(300797) .sz Ncs Testing Technology Co.Ltd(300797) 13,130339202470 38,72 53,18
Xuchang Ketop Testing Research Institute Co.Ltd(003008) .sz Xuchang Ketop Testing Research Institute Co.Ltd(003008) 23,080803106714 28,73 34,37
Guangzhou Grg Metrology&Test Co.Ltd(002967) .sz Guangzhou Grg Metrology&Test Co.Ltd(002967) 16,620316702423 52,49 68,59
China Building Material Test & Certification Group Co.Ltd(603060) .sh China Building Material Test & Certification Group Co.Ltd(603060) 13,390418603620 31,99 37,00
Moyenne 41,88 51,08
Source des données: Wind Information, rapports périodiques d’entreprises comparables, données au 8 juin 2022 (t – 3).
Note 1: prix moyen des 20 premiers jours de négociation (y compris le jour en cours) = montant total des opérations des 20 premiers jours de négociation (y compris le jour en cours) / montant total des opérations des 20 premiers jours de négociation (y compris le jour en cours); Note 2: s’il y a une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, elle est causée par l’arrondissement;
Note 3: EPS avant / après déduction en 2021 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2021 ÷ total du capital social le 8 juin 2022.
Le ratio P / e après dilution du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés de l’émetteur correspondant au prix d’émission en 2021 est de 28,50 fois, ce qui ne dépasse pas le ratio P / e statique moyen du dernier mois de 29,20 fois et le ratio P / e Mobile moyen de 31,12 fois de l’industrie des services techniques professionnels (M74) publié par China Securities index Co., Ltd. Ne pas dépasser 41,88 fois le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des gains et pertes non récurrents vérifiés de la société comparable en 2021 et 51,08 fois le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des gains et pertes non récurrents vérifiés de la société comparable en 2021 (au 8 juin 2022 (t – 3)). L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
8. De janvier à mars 2022, le revenu d’exploitation examiné de la société s’élevait à 527223300 RMB, en baisse de 5,41% par rapport à la même période de l’année précédente, et le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s’élevait à 167669900 RMB, en baisse de 14,65% par rapport à la même période de l’année précédente. Principalement en raison de l’éclosion massive de covid – 19 à Shanghai depuis mars 2022, la logistique n’est pas fluide, la réception des échantillons et l’envoi des rapports de l’entreprise sont limités dans une certaine mesure, et certains employés de l’entreprise sont isolés à domicile, ce qui affecte le fonctionnement normal de l’entreprise. Par conséquent, les revenus et les bénéfices réalisés de janvier à mars 2022 ont légèrement diminué par rapport à la même période de l’année précédente. Bien qu’avec la mise en œuvre de diverses mesures de prévention des épidémies, la propagation de l’épidémie sera endiguée et que l’ordre de production et de vie à Shanghai sera progressivement rétabli à la normale, ces effets négatifs seront également éliminés, mais les facteurs d’influence du bénéfice net susmentionnés devraient encore avoir un impact négatif sur les Résultats de janvier à juin 2022. De janvier à juin 2022, la compagnie prévoit réaliser des revenus d’exploitation de 78 à 88 millions de RMB.
