Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) Securities Underwriting sponsor Co., Ltd.
À propos de Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506)
Avis de vérification en réponse à la lettre d’enquête du rapport annuel 2021
Shenzhen Stock Exchange:
Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) Les règles de cotation des actions de la Bourse de Shenzhen, les lignes directrices sur l’autoréglementation et la surveillance des sociétés cotées à la Bourse de Shenzhen no 1 – fonctionnement normalisé des sociétés cotées au Conseil principal et d’autres lois, règlements et documents normatifs pertinents ont fait l’objet d’une vérification minutieuse et prudente des questions pertinentes soulevées Dans la lettre d’enquête sur le rapport annuel de 2021 de Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) (lettre d’enquête sur le rapport annuel du Ministère des sociétés [2022] no 343) que vous avez émise. La vérification pertinente est présentée comme suit:
Q14. En 2021, votre entreprise a changé deux fois l’objet des fonds collectés par l’offre non publique d’actions en 2020 et une fois l’objet et le lieu de mise en œuvre du projet d’investissement des fonds collectés. Veuillez indiquer si la démonstration de l’approbation initiale du projet est suffisante, prudente et conforme à la lumière de l’analyse de faisabilité et de l’historique des activités pertinentes au moment de l’approbation du projet. Les organismes de recommandation sont invités à vérifier et à donner des avis clairs.
Objet:
Informations sur les projets d’investissement financés par des fonds collectés par des offres non publiques d’actions
Avec l’approbation de la réponse officielle de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières sur Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) La disponibilité des fonds collectés ci – dessus a été vérifiée par suya Jincheng Certified Public Accountants (Special General partnership) et le rapport de vérification du capital (suya Yi [2021] No 2) a été publié le 6 janvier 2021. Les fonds susmentionnés ont été déposés dans le compte spécial des fonds collectés par la société. Les éléments d’investissement des fonds collectés lors de l’offre non publique d’actions de la société en 2020 sont les suivants:
Unit é: 10 000 RMB
Nom du projet Fonds de collecte de fonds montant proposé après ajustement
Grand projet de semi – conducteurs à Wafers régénérés 244 Sichuan Meifeng Chemical Industry Co.Ltd(000731) 61,79
Nom du projet Fonds de collecte de fonds montant proposé après ajustement
Funing Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) 2,5gw
Fonds de roulement supplémentaires 126000 126000
Total des fonds collectés 420000 249161,79
À l’exception du Fonds de roulement supplémentaire, tous les fonds collectés lors de l’émission non publique d’actions de la société sont utilisés pour le projet de semi – conducteurs à Wafers régénérateurs de grande taille et le projet de composants stratifiés Funing Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) 2,5gw. Le rapport d’étude de faisabilité des projets d’investissement susmentionnés financés par les fonds collectés a été préparé pour une démonstration complète, les procédures d’enregistrement et d’approbation de l’évaluation des incidences sur l’environnement du projet sont complètes, le plan de projet est également examiné et approuvé par l’autorité compétente de la société, et les procédures d’approbation internes et externes nécessaires ont été mises en œuvre et sont conformes.
Faisabilité du projet d’investissement des fonds collectés par l’émission non publique d’actions
Projet de semi – conducteurs à Wafers régénérés de grande taille
1. Développement de l’industrie des semi – conducteurs en tant qu’exigence stratégique nationale
La fabrication de matériaux semi – conducteurs fait partie de l’industrie encouragée par l’État. Le projet de semi – conducteurs régénérateurs de Wafers de grande taille du projet d’investissement de collecte de fonds est situé dans les principaux domaines de développement clairement soutenus dans le programme national de promotion du développement de l’industrie des circuits intégrés, les domaines de haute technologie bénéficiant d’un soutien clé de l’État (2016) et les lignes directrices pour les domaines clés de l’industrialisation de haute technologie actuellement prioritaires (2011). Il s’agit d’une nouvelle génération d’industrie des technologies de l’information dans la décision du Conseil d’État d’accélérer la culture et le développement d’industries stratégiques émergentes et d’une industrie de soutien clé dans made in China 2025.
L’environnement de développement de l’industrie chinoise des semi – conducteurs continue de s’améliorer. Le Gouvernement central et les régions encouragent activement et soutiennent son développement. La portée et l’intensité du transfert industriel international augmentent. À l’avenir, la Chine sera toujours l’un des pays et régions qui connaissent la croissance la plus rapide de l’industrie mondiale des circuits intégrés.
2. L’échelle du marché des Wafers continue d’augmenter et l’espace du marché des Wafers recyclés est vaste.
La plaquette régénérée n’est pas la régénération des produits défectueux lors de la fabrication de la puce, mais dans le processus de fabrication de la puce semi – conductrice, en raison du prix élevé de la nouvelle puce de commande et du blanc, l’usine FAB recyclera et transformera la plaquette de commande et le blanc utilisés pour le processus de fabrication de la plaquette. Par conséquent, l’objectif fondamental de la régénération des Wafers est de réduire les coûts de contrôle et de Blanking de l’usine FAB en recyclant les Wafers.
Avec la nouvelle demande croissante de produits 3C, d’internet des objets, d’intelligence artificielle, d’électronique automobile, de 5G et d’autres produits, les plaquettes de silicium semi – conductrices ont commencé à présenter une situation favorable de « hausse des prix et de la quantité» au cours du deuxième semestre de 2016. Au deuxième trimestre 2018, les prix mondiaux des plaquettes de silicium et des expéditions ont atteint des sommets records. En 2019, la croissance de la demande mondiale de stockage à l’état solide, de smartphones et de PC s’est ralentie, tandis que les frictions mondiales se sont intensifiées, ce qui a entraîné une baisse de la demande mondiale de semi – conducteurs. Avec l’ouverture du cycle principal de construction du 5G, le développement rapide du marché de l’Internet des objets et l’augmentation rapide de la demande d’intelligence artificielle, d’électronique automobile et de blockchain, on s’attend à ce que l’industrie mondiale des semi – conducteurs revienne au cycle de prospérité en 2020. À moyen et à long terme, l’augmentation des prix des Wafers de 300 mm au cours des deux prochaines années est devenue définitive, avec une augmentation annuelle des prix d’environ 20%. La situation de la pénurie d’offre se maintiendra au moins jusqu’en 2020, et la pénurie de Wafers principaux se poursuivra au moins jusqu’en 2021. Le marché des plaquettes recyclées est très bien adapté au marché des plaquettes de silicium semi – conducteur. Étant donné que l’offre de plaquettes de silicium semi – conductrices est en pénurie et que les prix continuent d’augmenter, les grandes usines FAB ont entraîné une augmentation de la demande et des prix des plaquettes recyclées afin de réduire les coûts et d’atténuer la pression de l’offre insuffisante de plaquettes de silicium.
Selon les statistiques, 12 usines de Wafers seront mises en service en Chine en 2019, avec une capacité prévue de 492000 Wafers / mois, 14 usines de Wafers en construction, avec une capacité prévue de plus d’un million de Wafers. À la fin de 2019, il y avait 13 usines de Wafers en état de rampe de capacité, avec une capacité actuelle d’environ 330000 Wafers / mois et une capacité prévue de plus d’un million de Wafers / mois.
À l’heure actuelle, la chaîne de production de semi – conducteurs en Chine n’est pas encore complète et il n’y a pas d’usine de Wafers régénérés qui puisse fournir une capacité de production stable et de haute qualité. En outre, la demande de Wafers régénérés et de Wafers d’essai est très forte lorsque la nouvelle usine entre dans la phase de production de Wafers. Selon rstechnologies, environ un million de Wafers recyclés de 12 pouces ont été fournis dans le monde en 2017, et le marché des Wafers recyclés devrait atteindre plus de 2 millions de Wafers par mois en 2021. L’expansion de la capacité des usines chinoises de semi – conducteurs FAB a stimulé l’augmentation constante de la demande de Wafers régénérés, mais la Chine n’a pas de capacité de production de masse de Wafers régénérés indépendamment, ce qui est devenu un maillon de la chaîne de l’industrie chinoise des semi – conducteurs en pénurie.
En résum é, grâce à l’augmentation de l’échelle du marché de l’industrie des semi – conducteurs, les produits du projet d’investissement des fonds collectés ont un bon espace de marché.
Funing Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) 2,5gw pile Assembly Project
1. Le progrès technologique photovoltaïque et la modernisation industrielle sont conformes aux politiques nationales.
La production d’énergie photovoltaïque est une énergie verte et propre, et le 13e Plan quinquennal de développement de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Le 31 mai 2018, la Commission nationale du développement et de la réforme, le Ministère des finances et l’administration nationale de l’énergie ont publié conjointement l’avis sur les questions relatives à la production d’électricité photovoltaïque en 2018, qui a forcé l’industrie à accélérer l’élimination des capacités de production en retard et à laisser place au développement de technologies de pointe et de produits à haut rendement grâce à des mesures telles que l’intensification des projets d’allocation axés sur le marché. Le 28 mai 2019, l’administration nationale de l’énergie a publié l’avis sur les questions relatives à la construction de projets d’énergie éolienne et photovoltaïque en 2019, qui donne la priorité à la promotion de la construction de projets d’accès au réseau à faible coût et à la construction d’un système énergétique propre, à faible intensité de carbone, sûr et efficace.
En tant que technologie d’emballage de composants à haut rendement, les tuiles stratifiées peuvent améliorer encore la puissance de production des modules sur la base de technologies générales telles que les semi – Puces et les MBB. Il s’agit d’une orientation importante du développement du progrès technologique photovoltaïque et de la mise à niveau de l’industrie. Il est conforme aux exigences de la nouvelle politique énergétique nationale pour encourager une capacité de production à haut rendement et promouvoir l’accès au réseau à prix égal.
2. Le marché des applications photovoltaïques en aval est vaste et le remplacement des produits inefficaces par des produits à haut rendement est une tendance in évitable au développement de l’industrie.
Avec l’attention croissante accordée à la protection de l’environnement à faible intensité de carbone dans le monde entier, l’ajustement de l’approvisionnement mondial en énergie aux énergies renouvelables s’accélère. Les énergies renouvelables comprennent principalement Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Parmi les sources d’énergie renouvelables, Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Selon les statistiques de Bloomberg New Energy Finance (bnef), la nouvelle capacité installée mondiale de production d’énergie photovoltaïque a augmenté rapidement, passant de 5,95 GW en 2008 à 106 GW en 2018, tandis que la nouvelle capacité installée mondiale de toutes les énergies renouvelables était de 171 GW en 2018. La nouvelle capacité installée photovoltaïque représentait plus de la moitié de la capacité installée de sources d’énergie renouvelables, et la capacité installée photovoltaïque cumulée représentait environ un tiers de la capacité installée mondiale de sources d’énergie renouvelables. Selon ihsmarkit, les nouvelles installations photovoltaïques mondiales devraient atteindre 123 GW en 2019. Dans l’ensemble, l’industrie photovoltaïque mondiale a connu une croissance rapide au cours de la dernière décennie et a encore un large espace de développement à l’avenir.
Depuis le lancement du Programme des leaders photovoltaïques en Chine en 2015, les composants à haut rendement sont de plus en plus populaires sur le marché, avec une variété de technologies et de processus à haut rendement émergent sans fin: à l’extrémité de la batterie, la technologie des émetteurs passifs et des piles de secours (PERC), Les émetteurs sélectifs (se), les piles de type N, les piles à double face, les portes multiples, etc.; À l’extrémité de l’assemblage, la moitié, le patch, l’imbrication, le double verre, le film, etc. L’échelle de la base leader a entraîné une augmentation de la demande de composants à haut rendement sur le marché, tandis que la politique de « subvention de 531 nouvelles politiques photovoltaïques » et la politique de « mise en réseau à prix abordable » ont accéléré l’augmentation de la demande de composants à haut rendement. L’industrie photovoltaïque a terminé l’itération technologique à deux roues de la plaquette de silicium et de la plaquette de batterie en remplaçant la technologie des cellules polycristallines par la technologie des cellules polycristallines et PERC à haut rendement par la technologie des cellules ordinaires, La tendance de l’industrie à remplacer les produits inefficaces par des produits efficaces se poursuivra également à l’avenir. En prenant comme exemple les modules photovoltaïques monocristallins à 60 puces couramment utilisés, l’efficacité des modules monocristallins a augmenté de 0,59% et de 10 W / an de 2009 à 2019. Dans le cas des composants recto – verso, par exemple, la part de marché des composants recto – verso ayant une puissance de production plus élevée augmentera progressivement et dépassera celle des composants recto – verso.
La technologie de l’empilement des piles permet de placer plus de piles dans la même zone, ce qui élargit efficacement la zone de réception de la lumière des piles et augmente la densité moyenne de production d’énergie des composants. Dans le même temps, la technologie de traitement des tuiles peut également améliorer la performance et la durée de vie des composants, améliorer la qualité et la stabilité de la centrale électrique. Les modules imbriqués peuvent efficacement réduire le coût de l’énergie photovoltaïque et accélérer l’avènement de l’ère de l’Internet abordable.
En résum é, lors de l’émission non publique d’actions, le projet de semi – conducteurs à Wafers recyclés de grande taille et le projet de composants de tuiles stratifiées Funing Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) 2,5gw ont un bon soutien politique et des perspectives de marché, et la faisabilité de la mise en œuvre du projet est relativement élevée.
Historique des activités des projets d’investissement financés par des fonds collectés par des offres non publiques d’actions
Lors de l’émission non publique d’actions par la société, le projet de semi – conducteurs à Wafers recyclés de grande taille et le projet de composants de tuiles stratifiées Funing Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) 2,5gw ont obtenu le dossier du projet et l’approbation de l’évaluation environnementale, mais comme le Fonds du projet n’est pas en place, la date d’émission en est à l’étape préliminaire de la préparation, la décoration de l’usine, l’installation de l’équipement de ligne de production et d’autres travaux de base n’ont pas été achevés, et les conditions pour Pas de commande en main.
Changements dans les projets d’investissement des fonds collectés par l’émission non publique d’actions
Funing Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) 2,5gw stacking Assembly Project Change Implementation site
Le 22 janvier 2021, avec l’approbation de la 60e réunion du quatrième Conseil d’administration et de la 30e réunion du quatrième Conseil des autorités de surveillance, la société a changé le site de mise en œuvre du projet de composants de tuiles empilées Funing Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) 2,5gw en parc de démonstration de l’économie circulaire du Comté de Feidong, Hefei City, et l’entité de mise en œuvre a été changée en Hefei Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506)
Funing Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) 2,5gw pile Avec la mise en œuvre du projet de 60gw de modules et de bases industrielles de soutien investi et construit par l’entreprise dans le parc de démonstration de l’économie circulaire du comté de Feidong, Hefei, ce changement peut mieux jouer et réaliser l’effet de synergie et l’effet de modèle entre la base avancée de fabrication de modules photovoltaïques de l’entreprise et le Projet d’investissement des fonds collectés.
Premier changement de projet d’investissement levé
Le 27 juillet 2021, après délibération à la sixième réunion du cinquième Conseil d’administration et à la cinquième réunion du cinquième Conseil des autorités de surveillance de la société, et avec l’approbation de la résolution de la quatrième Assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société en 2021 le 12 août 2021, la société a décidé de mettre fin à la Mise en œuvre du « projet Hefei Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) 2,5gw de modules de tuiles stratifiées» et d’investir tous les fonds du projet d’investissement initial dans la construction du « projet Hefei Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) Hefei Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) New Energy Technology Co., Ltd.
Depuis 2021, avec la diminution progressive du coût des composants de grande taille et l’amélioration significative de l’efficacité, l’intensité d’investissement de l’équipement monogw a diminué de façon significative, ce qui a entraîné un investissement plus faible et un meilleur rapport qualité – prix que celui des composants imbriqués. Entre – temps, grâce à la promotion de l’industrie photovoltaïque au cours de l’année écoulée, les modules de grande taille ont un degré élevé d’acceptation du marché et se chevauchent dans une certaine mesure avec le marché cible initial des modules stratifiés sur certains marchés. Par conséquent, après une discussion détaillée, l’entreprise prévoit de concentrer ses ressources sur la sélection technique du projet de grande base de composants hefei.
