Sany Heavy Energy Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Conseil d’administration
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Citic Securities Company Limited(600030)
La demande de Sany Heavy Energy Co., Ltd. (ci – après appelée « l’émetteur») d’émettre pour la première fois des actions ordinaires de renminbi (actions a) et d’être cotée au Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après appelée « l’offre») a été examinée et approuvée par le Comité d’inscription des actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie de la Bourse de Shanghai (ci – après appelée « la bourse») et a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après appelée « la c
L’émission est effectuée par une combinaison de placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques (ci – après dénommé « placement stratégique»), de placement hors ligne auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommé « placement hors ligne») et d’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai (ci – après dénommé « émission en ligne»).
Après consultation entre l’émetteur et l’établissement de recommandation (souscripteur principal) Citic Securities Company Limited(600030) L’offre en ligne et l’offre hors ligne seront mises en œuvre respectivement par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai et de la sector – forme électronique d’abonnement hors ligne le 13 juin 2022 (jour t).
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. Le placement stratégique, l’enquête préliminaire et l’émission hors ligne de cette émission sont effectués par l’institution de recommandation (souscripteur principal). Le placement stratégique est effectué auprès de l’institution de recommandation (souscripteur principal) et l’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont effectuées par l’intermédiaire de la sector – forme d’abonnement hors ligne de la Bourse de Shanghai. https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Mise en œuvre; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai.
Dans le cadre de cette offre, la sélection des investisseurs de placement stratégique est déterminée de manière exhaustive en tenant compte des lignes directrices sur la souscription, des qualifications des investisseurs et de la situation du marché, et se compose des filiales liées de l’institution de recommandation qui investissent, des cadres supérieurs de l’émetteur qui investissent, du Plan spécial de gestion des actifs du personnel de base et d’autres investisseurs stratégiques, et l’institution d’investissement suivante est Citic Securities Company Limited(600030) Investment Co., Ltd. (ci – après appelée « China Securities Investment Le plan spécial de gestion des actifs pour les cadres supérieurs et le personnel de base de l’émetteur est Citic Securities Company Limited(600030) (Sany zhongneng 3 asset management type is a Large Enterprise or its Subsidiary enterprise with a Strategic Partnership or long – term Cooperation vision with the issuer’s Business Operation.
2. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) éliminent les résultats préliminaires de l’enquête qui ne sont pas conformes aux exigences de cotation des investisseurs conformément aux règles d’exclusion stipulées dans l’annonce de l’arrangement d’offre publique initiale et de l’enquête préliminaire de Sany Heavy Energy Co., Ltd. (ci – après appelée l ‘« annonce de l’arrangement d’offre et de l’enquête préliminaire»). Par consensus, tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 35,67 yuan / action (à l’exclusion de 35,67 yuan / action) seront éliminés; Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 35,67 yuan / action, tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur à 7,5 millions d’actions (à l’exclusion de 7,5 millions d’actions) sont éliminés. Au total, 199 objets de placement ont été éliminés, ce qui correspond à un total de 2032,5 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1 000,5% du total déclaré de 2031445 millions d’actions après l’enquête préliminaire, à l’exclusion des cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
3. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (le souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de cette émission est de 29,80 RMB / action, compte tenu de la valeur d’investissement raisonnable de l’émetteur, du nombre d’actions offertes publiquement, du niveau d’évaluation du marché secondaire d’une société comparable, du niveau d’évaluation du marché secondaire de l’industrie, de la situation du marché, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription, etc., et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 13 juin 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. Parmi eux, le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
4. Le prix de cette offre est de 29,80 yuan / action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des conditions suivantes:
Le prix d’émission actuel est de 29,80 RMB / action, qui n’est pas supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée de la cotation restante après que les investisseurs hors ligne ont éliminé la partie de la cotation la plus élevée, ainsi qu’aux fonds d’investissement en valeurs mobilières et autres produits de gestion d’actifs à actions partielles établis par voie d’offre publique (ci – après dénommés « produits d’offre publique »), La médiane et la moyenne pondérée des cotations résiduelles des fonds de sécurité sociale (ci – après dénommés « Fonds de sécurité sociale») et des fonds de pension de base (ci – après dénommés « pensions») gérés par le gestionnaire des placements du Fonds de sécurité sociale, la plus faible de ces deux valeurs étant retenue.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Voir le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne le même jour. Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Sany Heavy Energy Co., Ltd. Et de son inscription au Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après appelée « annonce de l’offre »).
Le rapport P / e correspondant au prix d’émission actuel est le suivant:
19,26 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission); 18,51 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission); 22,93 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission); 22,04 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission). Selon les lignes directrices sur la classification des industries des sociétés cotées (révisées en 2012) de la c
Le ratio P / e des sociétés cotées comparables dont l’activité principale et le mode d’exploitation sont similaires à ceux de l’émetteur est le suivant:
Titres t – 3 actions du jour 2021 retenues 2021 retenues 2021 retenues 2021 statiques 2021 Code statique abréviation prix de clôture des billets non avant le SPE non après le SPE P / E (retenues (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) non après)
Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) .sz Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) 12,490818207085 15,27 17,63
Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) .sh Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) 26.331474113945 17.86 18.88
Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) .sz Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) 19,700903108849 21,81 22,26
Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660) .sh Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660) 8,890380303098 23,38 28,69
Moyenne arithmétique 19,58 21,87
Source des données: Wind info, données au 8 juin 2022 (t – 3)
Note 1: toute différence dans le calcul des chiffres ci – dessus est due à l’arrondissement de deux décimales.
Note 2: EPS avant / après déduction en 2021 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2021 / total du capital social à la date t – 3.
Le prix d’émission actuel est de 29,80 RMB / action, le ratio P / e dilué le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021 de l’émetteur correspondant est de 22,93 fois, inférieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Au cours du dernier mois et supérieur au ratio P / e statique moyen de sociétés comparables dans la même industrie. Il existe un risque que la baisse du prix des actions de l’émetteur entraîne des pertes pour les investisseurs à l’avenir. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et investissent rationnellement.
Attirer l’attention des investisseurs sur le fait qu’après la détermination du prix d’émission, le nombre d’investisseurs qui ont soumis des offres valables pour l’émission hors réseau est de 250, le nombre d’objets de placement gérés est de 6 574, le nombre total d’abonnements effectifs prévus correspondants est de 15 063120 millions d’actions, et le nombre d’abonnements effectifs correspondants est de 1 428,60 fois l’échelle d’émission initiale hors réseau avant le retrait du placement stratégique.
Le montant de la demande de fonds levés divulgué dans la lettre d’intention de Sany Heavy Energy Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation au Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après dénommée « lettre d’intention») est de 30317914 millions de RMB, et le prix de Cette offre est de 29,80 RMB / l’échelle de financement correspondante des actions est de 56109143 millions de RMB.
Le prix de l’offre est fondé sur le principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, l’investisseur hors ligne fait une offre fondée sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix de l’offre en fonction des résultats de L’enquête préliminaire, en tenant pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, la situation du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables dans la même industrie, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre le risque de chute du prix d’émission après la cotation des actions, améliorer efficacement la sensibilisation au risque, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni le promoteur (le souscripteur principal) ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission.
5. On estime que l’émetteur utilisera 30317914 millions de RMB de fonds collectés dans le cadre de ce projet d’investissement. Sur la base du prix d’émission actuel de 29,80 RMB / action et du nombre de nouvelles actions émises de 188285715 actions, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est estimé à 5610914300 RMB, après déduction des frais d’émission de 140215800 RMB (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée), et le montant net des fonds collectés est estimé à 5470698600 RMB. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
6. Il n’y a pas de restriction à la circulation et de période de restriction à la vente des actions émises en ligne. Les actions émises publiquement peuvent circuler à compter de la date d’inscription des actions au Conseil d’administration de la Bourse de Shanghai.
Dans la partie de l’émission hors ligne, les produits publics, les pensions, les fonds de sécurité sociale, les fonds de pension d’entreprise établis conformément aux mesures de gestion des fonds de pension d’entreprise, les fonds d’assurance conformes aux dispositions pertinentes des mesures de gestion de l’utilisation des fonds d’assurance, les fonds d’investisseurs institutionnels étrangers qualifiés et d’autres objets de placement alloués, 10% du compte final attribué (arrondi à la hausse) s’engage à ce que la période de restriction à la vente des actions pour lesquelles ce placement est obtenu soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur, et le compte de l’objet de placement susmentionné sera déterminé par tirage au sort. Les actions attribuées au compte de l’objet de placement géré par l’investisseur hors ligne qui n’a pas fait l’objet d’un appel d’offres ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des restrictions de vente et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shanghai.
En ce qui concerne le placement stratégique, China Securities Investment s’engage à ce que la période de restriction des ventes des actions attribuées soit de 24 mois, tandis que Sany Heavy Energy Management Plan et d’autres investisseurs stratégiques s’engagent à ce que la période de restriction des ventes des actions attribuées soit de 12 mois à compter de la date à laquelle les actions offertes publiquement sont cotées à la Bourse de Shanghai.
7. L’investisseur en ligne exprime son intention d’achat de manière indépendante et n’autorise pas une société de valeurs mobilières à effectuer l’achat de nouvelles actions en son nom.
8. Pour l’abonnement à cette émission, tout objet de placement ne peut choisir qu’une seule méthode d’émission hors ligne ou d’émission en ligne pour l’abonnement. Tous les objets de placement participant à l’enquête préliminaire, qu’ils soient ou non cotés efficacement, ne peuvent plus participer à la distribution en ligne. Les investisseurs qui participent à la souscription d’actions en ligne ne peuvent utiliser qu’un seul compte de titres. Lorsque le même investisseur participe à la souscription d’une nouvelle action en utilisant plusieurs comptes de titres et que l’investisseur participe à la souscription d’une nouvelle action plusieurs fois en utilisant le même compte de titres, la première souscription de l’investisseur est considérée comme une souscription valide et les autres souscriptions sont considérées comme une souscription invalide.
9. Une fois l’émission terminée, l’inscription publique à la Bourse de Shanghai ne peut être effectuée qu’avec l’approbation de la Bourse de Shanghai. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions émises ne seront pas cotées et l’émetteur les retournera aux investisseurs participant à la souscription au prix d’émission majoré des intérêts sur les dépôts bancaires au cours de la même période.
10. Les investisseurs sont priés de prêter attention au risque d’investissement et, dans les cas suivants, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocieront des mesures de suspension de l’émission:
La quantité totale d’abonnement hors ligne est inférieure à la quantité d’émission initiale hors ligne;
Si la souscription en ligne n’est pas suffisante, les investisseurs hors ligne ne peuvent pas souscrire intégralement après le rappel de la partie insuffisante de la souscription;
Après déduction du montant final du placement stratégique, le montant total des actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du montant de l’offre publique;
L’émetteur a une incidence sur l’émission en cours en raison d’événements importants survenus après l’émission;
Conformément à l’article 36 des mesures relatives à l’administration de l’émission et de la souscription de valeurs mobilières et à l’article 27 des mesures d’application de la Bourse de Shanghai pour l’émission et la souscription d’actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie, la csrc et la Bourse de Shanghai ont constaté que le processus d’émission et de souscription de valeurs mobilières existait.
